Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере ООО «Спектр»

С одной стороны, кредиторская задолженность  – наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством  анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго  ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять  нетерпение. ООО «Спектр» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного  погашения, можно также прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Теперь необходимо изучить дебиторскую  задолженность. На финансовое состояние  предприятия влияет не само наличие  дебиторской задолженности, а ее размер и движение и форма. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же, как и появление кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности ООО «Спектр» приведен в таблице 12, страница 46. По ее данным дебиторская задолженность на 01.01.2004г. составила 319 тыс. руб., что на 215,618 тыс. руб. больше, чем на 01.01.2002г. (103,382 тыс. руб.). Рост задолженности сложился за счёт роста статьи покупатели и заказчики.

В 2004 г. произошло снижение общей  суммы дебиторской задолженности  по сравнению с 2003 г. на 422524 руб., в 2005г. наблюдается противоположная тенденция  – происходит увеличение величины на 8313846 руб. При этом из года в год происходит снижение долгосрочной дебиторской задолженности и увеличение ее краткосрочной составляющей.

Таблица 12

Анализ состава и  динамики дебиторской задолженности  ООО «Спектр» за 2003 – 2005 гг., руб.

Виды дебиторской задолженности	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклонения  (+, –)
				2004 г. к 2003 г.	2005 г. к  2004 г.
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	1824111	532172	143779	–1291939	–388393
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	4662089	5531504	14233740	+869415	+8702236
Всего дебиторской задолженности	6486200	6063676	14377519	–422524	+8313846

 

Структура дебиторской задолженности  предприятия ООО «Спектр» за 2003 – 2005 гг. показана на рисунке 9. Рисунок наглядно демонстрирует рост доли краткосрочной дебиторской задолженности предприятия.

Для более детального анализа структуры  всей задолженности, целесообразно  рассмотреть соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности, представленный в таблице 13, страница 47. Налицо превышение дебиторской задолженности над кредиторской на протяжении всего анализируемого периода.

 

Рисунок 9 – Структура дебиторской  задолженности предприятия 

ООО «Спектр» за 2003 – 2005 гг.

Таблица 13

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности по ООО «Спектр», руб.

Дебиторская задолженность			Кредиторская задолженность			Превышение задолженности
						Дебиторской
2003 г.	2004 г.	2005 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
6486200	6063676	14377519	774972	1543426	221735	+5711228	+4520250	+1215784

 

2.2.2 Оценка финансовых  результатов и рентабельности

 

В условиях рыночных отношений целью  деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа это анализ формирования прибыли. Прибыль часть дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью продукции. Состав и структура финансовых результатов представлена в таблице 14, страница 48.

Таблица 14

Состав и структура финансовых результатов, руб.

Показатели	2003 г.	2004г.	2005 г.	Изменения (+, –)		Изменения, %
				2004 г.  к 2003 г.	2005 г. к 2004 г.	2004 г.  к 2003 г.	2005 г. к 2004 г.
Выручка от продажи продукции, работ, услуг (без НДС)	41512145	33008025	33037728	-8504120	+29703	-20,5		+0,01
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	38419495	19286073	18210461	-19133422	-1075612	-49,8		-5,6
Валовая прибыль	3092650	13721952	14827267	+10629302	+1105315	+343,7		+8,1
Коммерческие расходы	2763069	13361905	14196945	+10598836	+835040	+383,6		+6,2
Прибыль (убыток) от продаж	329581	360047	630322	+32666	+270275	+9,9		+75,1
Прочие операционные доходы	52781	64286	122061	+11505	+57775	+21,8		+89,9
Прочие операционные расходы	357531	398703	719643	+41172	+320940	+11,5		80,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	24831	25630	32740	+799	+7110	+3,2		+27,7
Текущий налог на прибыль	5959	6151	7858	+192	+1707	+3,2		+27,8
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	18872	19479	24882	+607	+5403	+3,2		+27,7

 

Анализ произведен на основе данных «Отчета о прибылях и убытках» ООО «Спектр» за 2003 – 2005 гг. (приложения 4 – 6).

Как свидетельствует обобщенная информация таблицы 14, в 2004 г. по сравнению с  предыдущим годом выручка от продаж уменьшилась на 20,5%, однако за счет значительного снижения себестоимости проданной продукции на 49,8%, валовая прибыль увеличилась почти на 10%. В 2004 г. предприятие получило прибыль от продаж в размере 360,047 тыс. руб. и чистую прибыль – 19,479 тыс. руб. В 2005г. прибыль от продаж составила уже 630,322 тыс. руб., чистую прибыль – 24,882 тыс. руб., что на 27,7 % больше по сравнению с 2004 г.

Графически динамика показателя чистой прибыли предприятия представлена на рисунке 10.

Рисунок 10 – Динамика чистой прибыли  предприятия ООО «Спектр»

за период 2003 – 2005 гг.

 

Рентабельность один из основных стоимостных  качественных показателей эффективности  производства на предприятии, характеризующий  уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности. Методика расчета показателей рентабельности предприятия представлена в приложении 7.

Расчет показателей характеризующих  рентабельность предприятия приведен в таблице 15, страница 50.

Таблица 15

Показатели рентабельности предприятия  ООО «Спектр», %

Показатель	2003 г.	2004г.	2005 г.
Рентабельность продаж Рентабельность основной деятельности Рентабельность всего  капитала предприятия Рентабельность собственного капитала Период окупаемости  собственного капитала Рентабельность производственных фондов Рентабельность перманентного  капитала	0,8 0,9 0,2   0,2 303,9   0,3   0,2	1,1 1,9 0,1   0,2 472,0   0,2   0,2	1,9 3,5 0,1   0,7 542,4   0,3   0,1

 

Графически динамика показателей  рентабельности ООО «Спектр» за период 2003 – 2005 гг. представлена на рисунке 11.

 

 

Рисунок 11 – Динамика показателей  рентабельности ООО «Спектр»

за период 2003 – 2005 гг.

 

Рентабельность продаж характеризует  эффективность коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля продаж. В 2003 г. этот показатель составил 0,8 %, что означает, что ООО «Спектр» получило 0,8 коп. прибыли с 1 рубля продаж, в 2004 г. – 1,1 коп. и в 2005 г. – 1,9 коп. Излишне говорить, что это крайне низкий показатель, однако, как показывают результаты анализа этот показатель имеет устойчивую тенденцию к увеличению из года в год, что, несомненно, является положительным фактором.

Рентабельность основной деятельности показал, что в 2003 г. предприятие  получило 0,9 коп. прибыли на каждый рубль  понесенных затрат на производство, в 2004 и  2005 гг. – 1,9 и 3,5 коп. соответственно. Это положительная тенденция.

Рентабельность всего каптала предприятия, т. е. чистая прибыль в 2003 году составила 0,2 %, в 2004 году – 0,1 %, в 2005 г. – 0,1 % от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала.

Рентабельность собственного капитала показывает, что в 2005 г. на каждый рубль, вложенный собственниками предприятия приходится 0,7 коп. чистой прибыли, что на 0,5 коп. выше чем в 2003 и 2004 гг.

Период окупаемости собственного капитала чрезвычайно велик, причем величина данного показателя повышается из года в год.Как показал анализ финансовых результатов предприятия ООО «Спектр», финансовое положение предприятия является удовлетворительным, оно является конкурентным предприятием. Однако показатели рентабельности низкие, что говорит о необходимости совершенствования управления финансами предприятия для улучшения финансового состояния предприятия.

 

2.2.3 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

Анализ финансовой устойчивости ООО  «Спектр» представлен в таблице 16, страница 52.

Как показал проведенный анализ на протяжении 2003–2005 гг.                 ООО «Спектр» обладало абсолютной устойчивостью. 

Таблица 16

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Спектр» в 2003 – 2005 гг.

Показатели	Формула расчета	Величина показателя финансовой устойчивости, тыс. руб.
		2003 год	2004 год	2005 год
Наличие собственных  оборотных средств, СОС, руб.	СОС = III раздел пассива – I раздел актива	8993720	8885151	17002918
Наличие долгосрочных источников формирования запасов, СД, руб.	СД = СОС + IV раздел пассива	39773598	11468851	53342119
Общая величина основных источников формирования запасов, ОИ, руб.	ОИ = СД +КЗС	41173598	13492184	55442119
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств,             ± Фс, руб.	± Фс = СОС – стр.210 раздел II баланса	+1375297	+83129	+8690174
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных средств  для формирования запасов и затрат, ± Фт, руб.	± Фт = СД - стр.210 раздел II баланса	+32155175	+2666829	+45029375
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат, ± Фо	± Фо = ОИ - стр.210 раздел II баланса	+33555175	+32371576	+47129375
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	-	(1; 1; 1)	(1, 1, 1)	(1, 1, 1)