Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере ООО «Спектр»

Продолжение таблицы 8

Показатели	2003 г.	2004г.	2005 г.	Отклонения (+, –), %		Темпы роста, %
				2004 г.  к 2003 г.	2005 г. к 2004 г.	2004 г.  к 2003 г.	2005 г. к 2004 г.
6. Прибыль до налогообложения,  тыс. руб. 7.Чистая прибыль, руб. 8. Фондоотдача на 1 руб.  ОФ руб./руб.  9. Фондоемкость на 1 рубль  ОФ 10.Фондовооружен-ность  руб./чел.  11.Производитель- ность труда, руб./руб. 12. Рентабельность продаж, % 13. Рентабельность основной деятельности, % 14. Рентабельность всего  капитала предприятия, % 15. Текучесть кадров	25630       18872     472,3   0,2     4394,7   2075,6       0,8   0,9       0,2     0,25	24831       19479     129,7   0,8     8212,5   1065       1,1   1,9       0,1     0,19	32740       24882     59,9   1,7     11257,4   674       1,9   3,5       0,1     0,2	+799       +607     -342,6   +06     +3817,8   -1010,6       +0,3   +1,0       -0,1     -0,06	+7110       +5403     -69,8   +0,9     +3044,9   -391       +0,8   +1,6       0     -0,01	+3,2       +3,2     -72,5   +300     +86,9   -48,7       -   -       -     -0,24	+27,7       +27,7     -53,8   +112,5     +37,1   -36,7       -   -       -     -0,53

 

2.2 Оценка финансового состояния

 

2.2.1 Оценка имущественного  положения предприятия

 

Актив баланса позволяет дать общую  оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а так же выделить в  составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество–это фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 9, страница 38.

Анализируя в динамике показатели таблицы 9, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия в 2005 году возросла на 8132256 руб.

 

Таблица 9

Структура имущества  ООО «Спектр»

Показатели	2003 г.	2004г.	2005 г.	Отклонения (+, –), %				Темпы роста, %
				2004 г.  к 2003 г.		2005 г. к 2004 г.		2004 г.  к 2003 г.		2005 г. к 2004 г.
1) Основные средства  и оборотные активы (стр. 300), руб.	14312486	15481169	23613425	+1168683		+8132256		+8,16		52,53
Внеоборотные активы.
2) ОС и прочие внеоборотные  активы (стр. 190), руб. - то же в % к имуществу	63916   0,45	445259   2,88	657971   2,79	+381343   +2,43		+212712   – 0,9		+596,63   540,00		+47,77   – 31,25
Оборотные активы
3) Оборотные активы  (стр. 290), руб. - то же в % к имуществу	14248570   99,55	15035910   97,12	22955454   97,21	+787340   – 2,43	+7919544   +0,09		+5,53   –2,44		+52,67   +0,09
3.1. Материальные оборотные  средства. Запасы (стр. 210) руб. - то же в % к оборотным  активам	7618423     53,47	8802022     58,54	8312744     36,21	+1183599     +5,07	– 489278     – 22,33		+15,54     +9,48		– 5,56     – 61,67
3.2. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250+260), руб. - то же в % к оборотным  активам.	106663       0,75	102464       0,68	245281       1,07	– 4199       – 0,07	+142817       +0,39		– 3,94       – 9,33		139,38       +57,35
3.3. Дебиторская задолженность  (стр. 230+240), руб. - то же в % к оборотным средствам.	6486200     45,52	6063676     40,32	14377519     62,63	– 422524     – 5,2	+8313843     + 22,31		– 6,51     – 11,42		+137,11     +55,33
3.4. НДС по приобретённым  ценностям (стр. 220), руб. - то же в % к оборотным активам	37284     0,26	67748     0,46	19910     0,09	+30464     +0,20	– 47838     – 0,37		+81,70     +76,92		– 70,61     – 80,43

 

или на 52,53 %, в то же время как  за предыдущий год, данный показатель возрос всего на 1168683 руб., или на 8,16 %.

Рассмотрим изменение в оборотных  средствах. В составе имущества  оборотные средства за 2005 год составляли 97,21 %. За прошедший период они изменились в большую сторону на 787340 руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 2,43 и составил 97,12 %.

Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за 2005 г. год возросла на 0,39 % (выросли на 142817 руб.) в структуре оборотных средств. Но, несмотря на рост доля их в структуре оборотных средств составила лишь 0,68 % на конец 2004 г., и 0,75 % на конец 2003 г.

В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на конец 2005г. 62,63 % оборотных средств, а на конец предыдущего периода эти активы составляли на 22,31% меньше – 40,32%, данный рост нельзя охарактеризовать как положительный.

На ООО «Спектр» данная задолженность является и краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты), и долгосрочной. Но наличие значительно возросшей непогашенной дебиторской задолженности на конец 2005 года в сумме 14377519 руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров (работ, услуг) и прочих дебиторов. Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что ООО «Спектр» широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, ООО «Спектр» фактически делится с ними частью своего дохода. Однако когда платежи ООО «Спектр» задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность.

В 2004 г. большими темпами росли материальные оборотные средства, которые по сравнению  с 2003 годом увеличились на 1183599 руб. или на 15,54 %, их последующем при  их уменьшении на 489278 или на 5,56 % в 2005 г. по сравнению с 2004 г. Одновременно в период с 2004г. по 2005 г. произошло снижение их доли в структуре оборотных активов с 58,54 % до 36,21 %.  Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на конец 2005 г. составила 36,21 %, в то время как в 2004 г. их доля составляла 58,54 %, а в 2003 г. – 53,41 %. Снижение данного показателя говорит о том, что у предприятия в 2005 г. по сравнению с предыдущими улучшился сбыт.

С финансовой точки зрения структура  оборотных средств ухудшилась по сравнению с предыдущими годами, т. к. доля наименее ликвидных средств тоже возросла (дебиторская задолженность), происходит иммобилизация оборотных средств.

Структура активов предприятия  является важной качественной характеристикой  его использования. На рисунке 6 представлена динамика структуры активов ООО «Спектр» за 2003 – 2005 гг.

 

Рисунок 6 – Структура активов  ООО «Спектр» за 2003 – 2005 гг.

Рассмотрим «пассивную» часть  баланса. Анализ представлен в таблице 10, страница 42. В целом за анализируемый период с 2003 г. по 2005 г. наблюдается незначительное увеличение собственного капитал, которое происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли. Увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса (с 63,28 % в 2003 г. до 74,79 % в 2005 г.) свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости ООО «Спектр» от заемных и привлеченных средств.

При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться  как источник пополнения оборотных средств. Анализируя структуру пассива баланса ООО «Спектр», необходимо отметить как положительный аспект его финансовой устойчивости – высокую долю капитала и резервов (собственных источников) в валюте баланса. Предприятие использует долгосрочные кредиты и займы. Их доля в общем объеме имущества предприятия постепенно уменьшается с 21,52 % в 2003 г. до 15,41 % в 2005 г. Краткосрочные обязательства предприятия также в 2005 г. уменьшились на 13,21 %. При этом в их структуре значительной степени возросла доля краткосрочных кредитов и займов (до 90,44 % в 2005 г.), одновременно наблюдается снижение доли кредиторской задолженности.

Динамика структуры пассивов ООО  «Спектр» представлена на рисунке 7.

Проанализируем состав и динамику кредиторской задолженности ООО «Спектр» за 2003–2005 гг. (таблица 11, страница 43).

Из данных таблицы 11 следует, что  кредиторская задолженность ООО  «Спектр» на конец 2005 г. составляла 221735 руб., что на 1321991 руб. меньше по сравнению  с концом 2004 г. (1543426 руб.). Кредиторская задолженность ООО «Спектр» на конец 2004 г. составила 1543426 руб., что на 768754 руб. больше по сравнению с концом 2003 г. (774972 руб.).

Увеличение кредиторской задолженности  в 2004г. произошло по статьям:

– «поставщики и подрядчики» – 695685 руб;

– «по налогам и сборам» – 80732 руб.  

 

Таблица 10

Структура пассива  баланса ООО «Спектр»

Показатели	2003 г.	2004г.	2005 г.	Отклонения (+, –), %				Темпы роста, %
				2004 г. к 2003 г.		2005 г. к  2004 г.		2004 г.  к 2003 г.		2005 г. к  2004 г.
1	2	3	4	5		6		7		8
1) Собственные и заемные  средства (стр. 700), руб.	14312486	15481169	23613425	+1168683		+8132256		+8,16		52,53
Капитал и резервы
2) Собственный капитал (стр. 490), руб. - то же в % к имуществу 2.1. Уставный капитал  (стр. 410), руб. - то же в % к собственному  капиталу 2.2 Нераспределенная прибыль  (стр. 470), руб. - то же в % к собственному  капиталу	9057636   63,28 8400   0,09   9049236   99,91	9330410   60,27 8400   0,09   9322010   99,91	17660889   74,79 8400   0,09   17652489   99,91	+381343   0 0   0   +272774   0		+212712   0 0   0   +8330479   0		+4,21   – –   –   +2,93   –		+2,28   – –   –   +89,36   –
Долгосрочные обязательства
3) Займы и кредиты  (стр. 290), руб. - то же в % к имуществу	3079878   21,52	2583700   16,69	3639201   15,41	– 496178   – 4,83	+1055501   – 1,28		– 16,11   – 22,44		+ 40,85   – 7,67
Краткосрочные обязательства
4) Краткосрочные обязательства  (стр. 690), руб. - то же в % к имуществу 4.1. Займы и кредиты  (стр. 610), руб. - то же в % к краткосрочным  обязательствам 4.2. Кредиторская задолженность (стр. 620), руб. - то же в % к краткосрочным  обязательствам	2174972   15,20 1400000   64,37   774972   35,63	3567059   23,04 2023333   56,72   1543726   43,28	2321735   9,83 2100000   90,44   221735   9,55	+1392087   +7,84     – 10,62   + 768754   +7,65	– 1245324   – 13,21   +0,39 +33,72   –1321991   – 33,73		+64,00   +51,58     – 16,50   +99,20   +21,47		– 34,91   – 57,34     +59,45   – 85,64   – 77,93

 

Рисунок 7 – Динамика структуры  пассивов ООО «Спектр» за 2003 – 2005 гг.

Таблица 11

Анализ состава и  динамики кредиторской задолженности ООО «Спектр» за 2003–2005 гг., руб.

Виды кредиторской задолженности	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклонения  (+, –)
				2004 г. к 2003 г.	2005 г. к  2004 г.
Кредиторская задолженность всего	774972	1543426	221735	+768754	– 1321991
в том числе: - поставщики и подрядчики	727831	1423516	169401	+695685	–1254115
- перед персоналом  организации	36202	32526	31322	– 3676	–1024
- перед государственными  внебюджетными фондами	3987	–	–	–3987	–
- по налогам и сборам	6952	87684	21012	+80732	– 66672

     

Уменьшение кредиторской задолженности в 2005г. произошло по всем основным по статьям:

– «поставщики и подрядчики»  – 1321991 руб.;

– «перед персоналом организации» – 1024 руб.

– «по налогам и сборам»  – 66672 руб.

Просроченной кредиторской задолженности предприятие не имеет.

Графически динамика структуры  кредиторской задолженности ООО  «Спектр» за 2003 – 2005 гг. представлена на рисунке 8.

Рисунок 8 – Динамика структуры  кредиторской задолженности                 ООО «Спектр» за 2003 – 2005 гг.

В целом можно отметить некоторое  улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением  доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда, задолженность сторонним предприятиям). В то же время в 2004 году произошел рост кредиторской задолженности до 43,28 %, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2004 году, а в 2005 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 9,55%, что свидетельствует о налаживании процесса расчетов с кредиторами.