Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Февраля 2013 в 10:13, дипломная работа
Целью дипломной работы является изучение и прогнозирование финансового состояния предприятия и разработка практических рекомендаций по его улучшению.
В соответствии с поставленной целью в работе были поставлены и решены следующие задачи:
– рассмотреть сущность и значение финансового анализа предприятия;
– определить место и роль финансового анализа в системе управления финансами предприятия;
– изучить методику проведения финансового анализа предприятия;
- изучить и описать технико-экономические характеристики предприятия;
– провести анализ финансового состояния исследуемого предприятия;
– сделать прогноз перспектив развития предприятия;
– разработать и обосновать мероприятия по улучшению финансового состояния изучаемого предприятия в современных условиях.
Введение ………………………………………….................................……......3
Глава 1 Теоретические основы изучения финансового состояния предприятия…………………………5
1.1 Финансовый анализ предприятия: понятие, функции, информационное обеспечение.............................5
1.2 Методика оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия............................................16
1.3 Роль финансового анализа в деятельности предприятия…………...……25
Глава 2 Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия (на примере ООО «Спектр»)……………...29
2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия ООО «Спектр»…………………………………………29
2.2 Оценка финансового состояния ………………..………………………….37
2.2.1 Оценка имущественного положения предприятия……………………..37
2.2.2 Оценка финансовых результатов и рентабельности……………………47
2.2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………..51
2.2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности……………………………56
2.3 Прогнозирование перспектив развития ………………..………………….64
Глава 3 Организационные и финансовые мероприятия по улучшению финансового состояния …………………...
Заключение …………………………………………………………………...86
Список использованных источников……………….………...…………91
- направлено денежных средств – всего, в том числе:
2) остаток денежных средств на конец отчетного периода.
Приложение к балансу (форма №5) содержит расшифровку отдельных показателей баланса, характеризующих стоимость имущества, источник его образования, обязательства перед другими предприятиями. Здесь отражаются изменения, происходящие из года в год на счете каждого держателя акций. Приложение к балансу включает также вспомогательные данные, которые позволяют пользователям информации получить дополнительные сведения о финансовом состоянии предприятия, составе и размерах его фондов, наличии основных средств и нематериальных активов, составе дебиторской и кредиторской задолженности.
В пояснительной записке приводят краткую характеристику деятельности организации, ее основные показатели и факторы, повлиявшие на финансовые результаты деятельности организации, а также информацию, полезную для получения более полной и объективной картины о ее финансовом положении.
Аудиторское заключение – «это официальный документ, предназначенный для пользования финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц, составленный в соответствии с федеральными стандартами аудиторской деятельности и содержащий выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации или индивидуального аудитора о достоверности отчетности аудируемого лица и соответствии порядка ведения его бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации».9
Информационная база, используемая в процессе финансового анализа, является предметом труда. Чтобы результаты оценки финансового состояния и выводы, сделанные на их основе отражали действительную ситуацию или хотя были максимально приближены к этому необходимо:
Организация и методы классического
финансового анализа, то есть финансового
анализа, основанного на бухгалтерской
отчетности, рекомендованы в Международном
стандарте аудиторской
Выделяют три основных этапа финансового анализа:
На первом этапе определяется подход к анализу, связанный с его целью. Возможны следующие основные подходы: сравнение показателей предприятия со средними показателями народного хозяйства или отрасли (такие показатели называют «идеальными» или «нормативными»);
Каждый из перечисленных подходов имеет свои особенности. Так, на временные сравнения показателей одного предприятия в большей степени влияют такие факторы, как особенности состояния экономики страны, природные и социальные условия конкретных периодов, и в меньшей степени, особенности организации производства, технологии, применяемая техника, организационно-правовая форма собственности, географическое расположение предприятия.
На втором этапе финансового анализа проводится оценка именно качества информации, заключающаяся не только в счетной проверке данных учета, но и в определении влияния способов учета (учетной политики) на формирование показателей отчетности.
Третий этап – собственно анализ как совокупность методов и рабочих приемов.
Методы экономического анализа – «это совокупность способов обработки экономической информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач. Также методы экономического анализа являются аналитическим инструментарием, который позволяет технически реализовывать цели анализа».11 Рассмотрим основные методы, используемые в процессе проведения финансового анализа предприятия.
Измерение – «процесс определения количественной величины и направленности влияния отдельных факторов на результаты выполнения бизнес-плана, динамику и эффективность хозяйствования объекта».12 На завершающей стадии аналитического исследования экономической деятельности обобщаются результаты анализа и вырабатываются рекомендации для принятия управленческих решений.
Вертикальный (временной) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, то есть расчет удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и оценка его влияния.
Вертикальный анализ позволяет:
Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Данный метод позволяет выявить тенденции изменения статей отчетности или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы прироста. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.
Метод финансовых коэффициентов – это расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, то есть синтезом – соединением отдельных элементов в общий результативный показатель.
Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта в конечном итоге составляет методику анализа.
Различные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Чаще всего методика проведения финансового анализа включает в себя следующие взаимосвязанные блоки:
Исходным моментом для современной методики финансового состояния анализа является форма бухгалтерского баланса. Информация, составляющая предварительную оценку финансового состояния предприятия, может быть построена на основе сравнительного баланса. Сравнительный баланс составляется на основе бухгалтерского баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Эта аналитическая таблица дает общую картину всех изменений в абсолютных и сравнительных величинах статей и групп баланса. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа и позволяет проследить динамику имущественного положения предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия основывается на системе финансовых коэффициентов. Показатели, наиболее часто применяемые при анализе финансового состояния предприятия, можно разделить на четыре группы.
Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Ликвидность оценивают продолжительностью времени, необходимой для того, чтобы обратить активы в наличность или произвести выплаты по обязательству.
Высоколиквидным активом являются денежные средства.
Менее ликвидными считают ожидаемые поступления за уже поставленные товары или услуги и товарно-материальные запасы.
Неликвидными являются и сама организация, и имущество, и оборудование.
Для оценки ликвидности предприятия используют коэффициенты ликвидности, представленные в таблице 1, страница 20, а также анализ ликвидности баланса.
Таблица 1
Коэффициенты ликвидности предприятия13
Наименование коэффициента |
Что показывает |
Интервалы оптимального значения |
Коэффициент абсолютной ликвидности, Ка.л. |
Часть краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности |
Больше или равно 0,2 |
Коэффициент текущей ликвидности, КЛ |
Показывает, какую часть
текущей задолженности |
Больше или равно 1 |
Коэффициент покрытия, КП |
Прогнозирует платежные
возможности предприятия при
условии погашения |
Больше или равно 2 |
Коэффициент общей платежеспособности, КЦЛ |
Определяет способность
предприятия покрыть все |
Больше или равно 2 |
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.14 Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке их убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.
Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельности и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки.
При проведении анализа финансовой
устойчивости предприятия основное
внимание уделяется внутренним факторам:
отраслевой принадлежности организации;
структуре выпускаемой
Анализ финансовой устойчивости предприятия включает два направления:
Для оценки финансовой устойчивости акционерных обществ основную роль играет показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету. Чистые активы совпадают для акционерных обществ с показателем реального собственного капитала. В ходе анализа разницы реального собственного капитала и уставного капитала устанавливается достаточность реального собственного капитала.
При анализе обеспеченности запасов источниками их формирования используются определенные показатели:
Трем показателям наличия