Финансовое планирование на предприятиях

 

     Расчет  прибыли от реализации производится по формуле:

     П_t = ВР_t - СС_t – ДрР_t                                                         (1.11)

     где ДрР_t  - другие расходы – расходы не связанные с производственным процессом.

     Сумма процентов за долгосрочный кредит (ПДКП_t) равна:

     ПДКП_t = ПДК × ДК_t/12     (1.12)

     Сумма процентов за краткосрочный кредит (ПККП_t), равна:

     ПККП_t = ПКК × КК_t /3      (1.13)

     Прибыль к налогообложению рассчитывается по формуле:

     ПкНал_t = П_t-ПДКП_t-ПККП_t     (1.14)

     Налог на прибыль рассчитывается на основе ставки налога на прибыль (СтНП) и прибыли  к налогообложению (ПкНал_t) соответствующего планового периода.

     НП_t = СтНП × ПкНал_t                   (1.15)

     Прибылью  нетто является прибыль, оставшаяся после уплаты процентов по кредитам и налогов. Прибыль нетто рассчитывается по формуле:

     ПНТТ_t = ПкНал_t – НП_t                                                     (1.16)

     Итого прибыль в распоряжении предприятия (ПРП_t) определяется как разность составляющих:

     ПРП_t = ПНТТ_t - Див_t                                (1.17)

     где Див_t  - дивиденды на акции, определяются по результатам работы предэ за год.

     Расчет  прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится в последовательности, представленной в таблице 1.6. 

     Расчет  поступлений денежных средств на основе коэффициента поступлений данного  периода (Кпост) рассчитывается по формуле:

     ПОСТ_t= Кпост × ВР_t      (1.18)

     Оплата  дебиторской задолженности (ДЗ_t)  равна остатку дебиторской задолженности на начало периода.

     Итоговая  сумма поступлений (ИП_t) рассчитывается следующим образом:

     ИП_t = ПОСТ_t + ДЗ_t       (1.19)

     Расчет  оплаты закупок в текущем периоде  производится по формуле:

     ОЗак_t= Кзак × Зак_t                   (1.20)

     где    Зак_t – объем закупок данного периода,

              Кзак – коэффициент оплаты  закупок данного периода (табл.1.2.).

     Неоплаченная  часть закупок текущего периода  переходит в кредиторскую задолженность  этого периода.

     Оплата  кредиторской задолженности (КЗt)  равна  сумме кредиторской задолженности  на начало периода

     Итоговая  сумма расходов (ИР_t) равна:

     ИР_t = ОЗак_t  +КЗ_t + ПП_t + КосвР_t +Др_t+ НП_t + ПДКП_t + ПККП_t  (1.21)

     Денежные  средства нетто (DИ_t) равны:

     DИ_t = ИП_t - ИР_t              (1.22)

     Начальный остаток денежных средств (ДС_t-1) для первого периода планирования равен денежным средства в отчетном баланса (табл. 1.1.), для последующих периодов планирования - конечному   остатку денежных средств предыдущего периода.

     Конечный  остаток денежных средств (ДС_t) равен:

     ДС_t =  ДC_t-1 + DИ_t                        (1.24)

     Минимальная потребность в кредитах (ПК_t) в текущем периоде определяется недостающей суммой денежных средств предприятия, на покрытие текущих обязательств. Расчет величины ПК_t производится на основе следующих соотношений: 

     ПК_t= - ДС_t     при ДС_t <0 

     ПК_t= 0            при ДC_t >=0                     (1.23) 

     Результаты  расчета предполагаемых денежных поступлений  и выплат за рассматриваемый период представлены в таблице 1.7.

       
 

     Нетто оборотные активы на начало (t-1)  и  на конец (t) периода рассчитываются по формулам:

     НОА_t-1 = З_t-1+ ДC_t-1 + ДЗ_t-1 - КЗ_t-1- КК _t-1   (1.25)

     НОА_t= З_t+ ДC_t + ДЗ_t - КЗ_t -КК _t   (1.26)

     Прирост нетто оборотных активов равен:

     DНОА_t =НОА_t    - НОА_t-1   (1.27)

     Расчет  чистых оборотных активов приведен в таблице 1.8.

 

     Годовой финансовый план представляет собой  баланс источников средств и направлений  затрат. Он отображен в таблице 1.9.

     Равенство балансов источников и направлений  их использования характеризуются  следующими формулами:

     Б1_t = ПРП_t+ Aм_t               (1.28)

     Б2_t = DНОА_t + И_t                                                     (1.29)

     Б1_t = Б2_t                                                                        (1.30)