Финансовые аспекты несостоятельности (банкротства) предприятия (по материалам ООО «Колос», Оренбургский район)

Содержание 

 

Введение	2
1 Теоретические основы финансовой несостоятельности (банкротства)	5
1.1 Признаки и порядок установления банкротства предприятия	5
1.2 Правовое регулирование  оценки состояния банкротства  хозяйствующих субъектов	7
2 Организационно – экономическая характеристика ООО «Колос»	21
3 Механизм реализации процедуры финансовой несостоятельности и (банкротства) ООО «Колос»	27
3.1 Оценка финансового  состояния предприятия	27
3.2 Диагностика несостоятельности  (банкротства) предприятия	40
3.3 Прогнозирование банкротства на основе различных моделей	43
3.4 Процедура банкротства как способ восстановления платежеспособности предприятия	54
Выводы и  предложения	65
Список использованной литературы	68

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 

 

В период рыночных реформ большая часть российских предприятий оказалась в тяжелом экономическом положении. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие из них на грань банкротства. Так что знание методов финансового анализа, умение разработать план оздоровления предприятия стали необходимой предпосылкой эффективного управления организацией.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью  достижения конечных результатов и  риском потерь.

Рыночная  экономика и банкротство тесно  связаны между собой. Без процедуры банкротства экономика становится неэластичной, так как переток финансовых, трудовых и материальных ресурсов от неэффективно к успешно работающим предприятиям становится невозможен.

Механизм  реализации экономической несостоятельности и банкротства является одной из форм осуществления процесса передачи права собственности и всей полноты экономической ответственности от одного субъекта хозяйствования к другому. Первым переделом собственности на постсоветском пространстве стала приватизация. Вторым - процессы банкротства.

Банкротство предприятия не происходит в один момент, оно может быть обусловлено комбинацией разных факторов, внешних и внутренних. Соотношение их в каждом конкретном случае различно, и может зависеть не только от особенностей самого предприятия, но и от страны, где оно функционирует. Так, по имеющимся оценкам, 2/3 банкротств в западных странах бывают обусловлены внутренними причинами и лишь 1/3 - внешними. В современной России ситуация обратная - 2/3 финансовых трудностей отечественных предприятий обусловлены международными и общенациональными факторами риска [38, с. 3-8].

Банкротство - сложный процесс, который редко  бывает неожиданным. В этой связи руководителям, менеджерам предприятий необходимо регулярно отслеживать складывающиеся тенденции в развитии собственных предприятий.

Первые исследования для предсказания всевозможных осложнений в финансовой деятельности компаний проводились в США еще в 30 –  е годы. В современной практике зарубежных фирм для оценки вероятности  банкротства наиболее широкое применение получили модели разработанные Альтманом Э. и Бивером У. Однако применение их моделей к российским предприятиям не принесли достаточно точных результатов. Сейчас уделяется все большее внимание моделям, которые соответствовали бы отечественным условиям развития предпринимательства.

 Все вышеизложенное и определило актуальность выбранной темы.

Целью дипломной работы явилась раскрытие финансовых аспектов причин банкротства сельскохозяйственных предприятий на основании изучения российского законодательства о банкротстве и выявления финансовых ключевых параметров, дающих наиболее точную и объективную их оценку.

Для достижения поставленной цели определены задачи:

• раскрыть сущность понятия банкротства, охарактеризовать виды, указать основные причины банкротства предприятий;
• дать характеристику российской и западной методик оценки потенциального банкротства и сделать необходимые выводы об условиях их применимости;
• раскрыть пути выхода российских предприятий из кризисной ситуации;
• оценить финансовое положение обследованного предприятия и изучить содержание процедур банкротства, возможно применимых к нему;
• рассмотреть возможности программы Audit Expert для повышения качества решения задач финансового анализа предприятия.

Объектом  исследования является ООО «Колос», Оренбургского района.

В работе были использованы монографический, статистический методы исследования. Информационной основой для исследования темы работы выступили: учебная, методическая литература, публикации в периодических изданиях, отчетность ООО «Колос»  за три года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические основы финансовой несостоятельности (банкротства).

 

1.1 Признаки и порядок установления банкротства предприятия

 

В современных условиях такое понятие как «банкротство предприятий» встречается довольно часто. Это связано с активной реформаторской деятельностью государства в сфере экономики, высокой степенью конкурентной борьбы и повышенной концентрацией рынка. Поэтому очень важно знать, что такое банкротство и каковы его основные признаки.

Если рассматривать  Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве), то это понятие можно  охарактеризовать так: «…несостоятельность (банкротство) – это неспособность должника, объявленная им самостоятельно или признанная арбитражным судом, удовлетворить требования кредиторов, связанные с денежными обязательствами, а также неспособность выплатить обязательные платежи».

Если говорить о банкротстве  какого-либо юридического лица, то о  его наличии можно говорить в  том случае, если это юридическое  лицо неспособно выполнить свои денежные обязательства и выплатить обязательные платежи при условии, что прошло три месяца с момента наступления даты исполнения этих обязанностей и платежей. В подобной ситуации осуществляется прекращение текущей финансовой деятельности предприятия-должника, которое может обратиться в арбитражный суд.

Фактически предприятие  можно считать банкротом лишь после установления факта его  финансовой несостоятельности арбитражным  судом. Кроме того, предприятие само может объявить о своем банкротстве официальным путем или о ликвидации, происходящей в процессе конкурсного производства. Целью такого производства является удовлетворение требований кредиторов предприятия и объявление этого предприятия свободным от всякой задолженности.

Нужно отметить тот факт, что не всякое юридическое лицо может считаться банкротом. Прежде всего, сюда следует относить те лица, которые согласно ст. 50 п. 2 Гражданского кодекса являются коммерческими организациями. Это различные кооперативы, государственные и муниципальные предприятия, фонды и т. д.

Немаловажным является и еще один факт. Как видно из определения банкротства, одним  из основных признаков несостоятельности  предприятия является его неспособность  удовлетворить требования кредиторов. Следовательно, в случае неуплаты пени, штрафов, неустоек, предприятие не может считаться банкротом.

Для того чтобы установить признаки банкротства, рассматриваются  суммы долга за товары, выполненные  работы и предоставленные услуги, суммы займов с учетом процентных ставок, подлежащих уплате должником, размер обязательных платежей без учета установленных законодательством штрафов и иных финансовых санкций.

Несостоятельность (банкротство) в зависимости от условий может  быть:

1) непредвиденной – такое банкротство возникает вследствие острой кризисной ситуации на предприятии, вызванной различными обстоятельствами: стихийными бедствиями, политической нестабильностью в стране, банкротство должников, ухудшение общей экономической ситуации и т. д. В подобных случаях государство, как правило, должно приходить на помощь предприятию по преодолению кризиса;

2) ложной – ее еще можно назвать «вызванной». Должники прибегают к сокрытию собственного имущества и средств с целью избежания уплаты долгов кредиторам. Такие действия предусматривают уголовную ответственность;

3) неосторожной – наступает вследствие неэффективной и нерациональной деятельности, а также осуществления различных рискованных операций. Наиболее распространенный вид банкротства. Его особенностью является то, что наступает не сразу, а постепенно, т. е. существует возможность для его предвидения и прогнозирования. Для этого необходимо регулярно осуществлять анализ состояния предприятия, в первую очередь финансового.

Говоря о порядке  установления банкротства важно  подчеркнуть следующее. Само объявление юридического лица несостоятельным является простой процедурой, которая обычно происходит после суда. Однако ей предшествует достаточно сложная работа, в которой есть свои обязательные условия: это обязательное наличие как минимум двух сторон процесса (должника и кредитора), наличие самого факта банкротства (несостоятельности) и признание арбитражным судом или же кредиторами предприятия банкротом.

Вышеупомянутый закон  содержит нормы материального и  процессуального права для физических и юридических лиц. В его состав входят основания для признания предприятия должника банкротом, порядок проведения мер по предупреждению банкротства, отношения между должниками и кредиторами и т. д.

Этот закон не предусматривает  обязательную ликвидацию предприятия после установления факта банкротства. В том случае, если существуют возможности для восстановления нормального функционирования предприятия (с целью предотвращения его ликвидации), проводятся специальные реорганизационные процедуры.

 

1.2 Правовое регулирование оценки состояния банкротства хозяйствующих субъектов

 

Рыночная экономика  на протяжении многих десятилетий и столетий, являющаяся основой развития западных стран, выработала определенную систему контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного краха, или систему банкротства. Достаточная универсальность этой системы делает ее приемлемой для разработки с учетом особенностей национальной экономической политики, механизма защиты предприятий и предотвращения их от банкротства в Российской Федерации.

Внимание к законодательным  и нормативным актам, регулирующим оценку финансового состояния, критериям  оценки несостоятельности усилилось  в 1990-х гг., когда начались массовые процедуры банкротства организаций. Нормативное регулирование финансового состояния организации в соответствии с ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции 1992 г. осуществлялось на основе постановления Правительства РФ № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия», где использовался принцип оплатности и регламентировались два финансовых коэффициента:

- текущей ликвидности (К_tл), нормативное значение было установлено К_tл >=2;

- обеспеченности собственными оборотными средствами (К_сос), нормативное значение К_сос >0,1.

Поскольку указанные  коэффициенты были необоснованно завышены, можно было «подвести под банкротство» большинство предприятий. Массовые банкротства показали неработоспособность  критерия «неоплатность», что привело  к изменению законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий в 1998 г., где в качестве критерия несостоятельности была введена платежеспособность. Редакция закона от 2002 г. сохранила указанный критерий [10]. Сейчас проверка признаков фиктивного или преднамеренного банкротства осуществляется по решению арбитражного суда при наличии ходатайства лиц, участвующих в деле о банкротстве (п. 3 ст. 50 Закона №127-ФЗ). Интересно, что определение признаков фиктивного банкротства необходимо производить, когда дело о банкротстве возбуждено по заявлению должника (п. 11 постановления Правительства РФ от 27.12.2004 № 855). При этом выявлять указанные признаки обязан арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом (п. 4 ст. 24 ФЗ №127-ФЗ), а определения неправомерных действий при банкротстве, а также фиктивного и преднамеренного банкротства даны в Уголовном кодексе (соответственно в ст. 195-197 УК РФ). Таким образом, арбитражный управляющий должен быть уникальным специалистом как минимум в области бухгалтерского учета, экономического анализа, гражданского и уголовного права.[5]

Формирование  механизмов оздоровления, в РФ было начато с принятия Указа Президента Российской Федерации «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротства) и применение к ним специальных процедур» (июль 1992 г.), Закон по новому подошел к вопросу о признании несостоятельности предприятия. Она стала считаться имеющей место после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального объявления о ней должником при его добровольной ликвидации. Закон существенно расширил компетенцию арбитражных судов. Верховный Совет РФ принял специальное постановление от 27.11.1992 г. «О мерах по укреплению системы арбитражных судов Российской Федерации». Первые попытки практического применения данного законодательного акта выявили его несовершенство, многочисленные пробелы в регулировании. Механизм реализации процедуры банкротства раскрывается постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994г. №498. Указ Президента РФ «О продаже предприятий - должников» от 2 июня 1994г. № 1114 утвердил одноименное положение. Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) - ФУДН распоряжением №31-р от 12 августа 1994г. утвердило «Методическое положение по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса». С 1 марта 1998г. введен в действие Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998г. №6-ФЗ. Он устанавливает основания признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности и др. С 3 декабря 2002г. вступил в действие новый Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002г. с последующими изменениями и дополнениями.