Финансовый анализ предприятия ОАО «Акрон"

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Пензенский Государственный  Университет

Факультет повышения квалификации и дополнительного образования

 

 

 

 

Специальность: «Финансы и  кредит»

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине «Финансовый анализ»

на тему: «Финансовый анализ предприятия ОАО «Акрон»

 

 

 

	Выполнил:                                                                                        слушатель                                                                                    гр. 10ФК1 Карпов Д.С. ____________ (подпись, дата)
	Проверил: К.э.н, доцент каф.ЭФиМ ПГУ А.А. Афанасов   _____________ (подпись, дата)

                                                                                              

 

                                                                                              

           

         

Пенза 2012

 

План:

 

Введение                                                                                                                          3

1.Предварительный анализ  предприятия ОАО «Акрон»                                            

 

    1.1 Общий анализ деятельности ОАО «Акрон»                                                       4

 

    1.2 Предварительный анализ отчетности                                                                   6

 

 

2. Анализ финансового  состояния ОАО «Акрон»

          

    2.1 Анализ имущественного положения и источников капитала предприятия.   11

 

    2.2 Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Акрон»                        24

 

    2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Акрон»     28

 

    2.4 Анализ финансовой устойчивости.                                                                     32

 

    2.5 Анализ деловой активности предприятия.                                                        37

 

    2.6 Анализ эффективности (рентабельности) предприятия.                                  44

 

    2.7 Анализ денежных потоков.                                                                                47

 

    2.8 Анализ деятельности предприятия на рынке капитала.                                 49

 

    2.9 Оценка вероятности банкротства предприятия.                                                49

 

 

Заключение                                                                                                              50

Список использованной литературы                                                                      51

Приложение                                                                                                               52

 

 

 

 

 

 

Введение 

 

В контрольной работе будет проведен финансовый анализ ежегодной отчетности предприятия ОАО «Акрон» за период с 2008 г. по 2010 год. Зарегистрированный офис предприятия ОАО «Акрон» расположен по адресу: РФ, г. Великий Новгород, 173012. Группа «Акрон» входит в число крупнейших мировых и ведущих отечественных производителей минеральных удобрений. ОАО «акрон» характеризует  высокая степень вертикальной интеграции – разработка калийных и фосфатных месторождений, три крупных производственных предприятия, собственная транспортная инфраструктура и международная сбытовая сеть, которые создает платформу для динамичного развития компании. 27.12.2007 г. обыкновенные акции ОАО «Акрон» прошли процедуры листинга в ЗАО «ММВБ» и были включены в котированный список акций Б.

  Целями финансового анализа предприятия ОАО «Акрон» являются:

-оценка и прогноз финансового  состояния ОАО «Акрон»;

 - оценка платежеспособности ОАО «Акрон»;

- оценка эффективности использования  финансовых ресурсов ОАО «Акрон»;

- оценка финансовых и операционных  рисков ОАО «Акрон»

           По результатам проведенного финансового анализа будут даны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия и более эффективному использованию финансовых ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                    1.Предварительный анализ предприятия ОАО «Акрон»

                       

 

                     1.1 Общий анализ деятельности  ОАО «Акрон» 

 

Основные пр                                              Производственные предприятия группы «Акрон» — ОАО «Акрон» (основано в 1961 году) и ОАО «Дорогобуж» (основано в 1966 году) — составляли основу советской отрасли по производству минеральных удобрений. После распада Советского Союза оба предприятия были приватизированы, проведена крупномасштабная реорганизация производств, перестройка хозяйственной деятельности и структуры управления предприятий, принята долгосрочная программа реконструкции и развития. В начале 2000-х годов компания взяла курс на построение вертикально интегрированного холдинга, в результате чего в состав группы вошли логистические и сбытовые компании, а также проекты по добыче сырья. Для укрепления своих позиций на крупнейшем мировом рынке минеральных удобрений — в Китае — в 2005 году группа приобрела предприятие по производству сложных удобрений «Хунжи-Акрон» и создала в стране сбытовую сеть. Группа «Акрон» — один из ведущих производителей минеральных удобрений в России и мире. Широкий ассортимент производимой продукции включает как сложные удобрения (NPK и сухие смеси), так и азотные удобрения (карбамид, аммиачная селитра и карбамидо-аммиачная селитра). Основными рынками сбыта Группы являются Россия, Китай и другие страны Азии, Европа, Латинская Америка и страны бывшего СССР. Три основных производственных предприятия группы включают ОАО «Акрон» (Россия, Великий Новгород), ОАО «Дорогобуж» (Россия, Смоленская область) и «Хунжи-Акрон» (Китай, провинция Шаньдун). Транспортно-логистические возможности Группы «Акрон» включают в себя парк из собственных железнодорожных вагонов и три перевалочных терминала в балтийских портах — в Калининграде (Россия), Силламяэ и Мууга (Эстония). Группа владеет собственными сбытовыми сетями в России и Китае. Вертикальная интеграция – добыча сырья, производство, логистика и дистрибуция – позволит компании контролировать всю цепочку создания добавленной стоимости и обеспечит независимость и высокую эффективность деятельности. Наиболее активно развивающийся сегмент бизнеса Группы «Акрон» – проекты по добыче сырья.

        ОАО  «Акрон»- ведущее предприятие Группы «Акрон», в состав которого включены  самые крупные мощности по выпуску аммиака и NPK. Единственное предприятие Группы, производящее широкую линейку азотных удобрений и продукцию органической химии. Благодаря выгодному географическому положению вблизи портов Балтийского моря предприятие в основном ориентировано на экспорт удобрений.

и.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Предварительный анализ  финансовой отчетности

 

    Финансовый анализ предприятия ОАО «Акрон» проводится за период с 01.01.2008 г. по 31.12.2010 г. При проведении анализа использована следующая  финансовая отчетность:

1. Ежеквартальный отчет ОАО «Акрон» за 1квартал 2009 года
2. Ежеквартальный отчет ОАО «Акрон» за 1квартал 2010 года
3. Ежеквартальный отчет ОАО «Акрон» за 1квартал 2011 года
4. Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2008 год.
5. Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2009 год.
6. Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2010 год.

     Бухгалтерская отчетность, включенная в состав ежеквартальных отчетов за 1квартал 2009 года; 1квартал 2010 года; 1квартал 2011 года соответствует требованиям ст. ст. 8, 13 Федерального закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 N 129-ФЗ. Ежеквартальные отчеты за1квартал 2009 года; 1квартал 2010 года; 1квартал 2011 года соответствуют требованиям ст.30 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ. С ежеквартальной отчетностью ОАО «Акрон» можно ознакомиться на официальном сайте ОАО «Акрон»: http://www.acron.ru/investor/report/rep_acron/.  

                  Достоверность финансовой отчетности ОАО «Акрон» за 2008 г. и ее соответствие нормативно-правовым актам РФ подтверждено аудиторским заключением ООО «Бейкер Тилли Русаудит» от 30 марта 2009 года.   Достоверность финансовой отчетности ОАО «Акрон» за 2009 г. и ее соответствие нормативно-правовым актам РФ подтверждено аудиторским заключением ООО «Бейкер Тилли Русаудит» от 29 марта 2010 года.       Достоверность финансовой отчетности ОАО «Акрон» за 2010 г. и ее соответствие нормативно-правовым актам РФ подтверждено аудиторским заключением ООО «Бейкер Тилли Русаудит» от 30 марта 2011года.

С целью получения наглядной оценки финансового состояния и динамики развития предприятия ОАО «Акрон» за период с 01.01.2008 г. по 31.12.2010 г. необходимо провести экспресс-анализ финансовой отчетности.

При экспресс-анализе используем две  группы показателей, которые используются в пространственно-временных сопоставлениях. В первую группу включены показатели финансово-хозяйственного потенциала предприятия. Во вторую - показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Первая группа показателей, в свою очередь, включает следующие направления анализа: анализ имущественного положения и анализ финансового положения предприятия. Вторая группа показателей, в свою очередь, включает направления: анализ прибыльности, анализ динамичности, анализ эффективности использования экономического потенциала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

За анализируемый период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. наблюдается рост активов  предприятия ОАО «Акрон», одновременно снижается износ основных средств, что свидетельствует об улучшении имущественного положения  предприятия ОАО «Акрон». Об укреплении финансовой устойчивости предприятия  ОАО «Акрон» свидетельствует  рост обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г.

С 31.12.07 г. по 31.12.2008 г. происходит снижение финансовой устойчивости предприятия  ОАО «Акрон», о чем свидетельствует  отрицательное значение коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами. Одновременно за данный период в 16 раз увеличивается объем  привлеченных  в оборот средств. За анализируемый  период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. налогооблагаемая прибыль уменьшилась  на 60 %, что  является отрицательным результатом  деятельности предприятия ОАО «Акрон». Уменьшение налогооблагаемой прибыли  произошло вследствие увеличения привлекаемых в оборот средств. Положительным  результатом деятельности предприятия  ОАО «Акрон» является увеличение выручки на 38 % за анализируемый период. Отрицательным результатом деятельности предприятия ОАО «Акрон» является снижение рентабельности активов на 75 % за анализируемый период. По данным экспресс-анализа можно сделать  вывод о том, что финансовое положение  предприятия ОАО «Акрон» оставалось устойчивым за весь анализируемый период, за исключением периода с 31.12.2007 г. по 31.12.2008 г. экономический потенциал  ОАО «Акрон» используется неэффективно, о чем свидетельствует уменьшение рентабельности активов за анализируемый  период.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового  состояния ОАО «Акрон»

 

2.1 Анализ имущественного  положения и источников капитала  предприятия.

 

 

Анализ финансового состояния  организации заключается в анализе  ликвидности баланса, расчете показателей  платежеспособности и ликвидности, а также анализе типов финансовой устойчивости. Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации: