Финансовый анализ предприятия ОАО «Акрон"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Февраля 2013 в 18:06, контрольная работа

Описание

Целями финансового анализа предприятия ОАО «Акрон» являются:
-оценка и прогноз финансового состояния ОАО «Акрон»;
- оценка платежеспособности ОАО «Акрон»;
- оценка эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Акрон»;
- оценка финансовых и операционных рисков ОАО «Акрон»
По результатам проведенного финансового анализа будут даны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия и более эффективному использованию финансовых ресурсов.

Содержание

Введение 3
1.Предварительный анализ предприятия ОАО «Акрон»
1.1 Общий анализ деятельности ОАО «Акрон» 4
1.2 Предварительный анализ отчетности 6

2. Анализ финансового состояния ОАО «Акрон»

2.1 Анализ имущественного положения и источников капитала предприятия. 11
2.2 Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Акрон» 24
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Акрон» 28
2.4 Анализ финансовой устойчивости. 32
2.5 Анализ деловой активности предприятия. 37
2.6 Анализ эффективности (рентабельности) предприятия. 44
2.7 Анализ денежных потоков. 47
2.8 Анализ деятельности предприятия на рынке капитала. 49
2.9 Оценка вероятности банкротства предприятия. 49
Заключение 50
Список использованной литературы 51
Приложение 52

Скачать (153.09 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

контрольня фин анализ.docx

— 157.34 Кб (Скачать документ)

 

Вывод: Снижение материалоемкости на 30,8 % является позитивным результатом, так как снижается объем материальных производственных затрат при одновременном  увеличении материалоотдачи на 44,4 %

 

4. Анализ показателей оборачиваемости 

 

Таблица № 23: Показатели оборачиваемости активов ОАО «Акрон»

 

 

 

Показатель

 

 

На начало 2008 г.

ед.

(100 %)

 

 

На конец 2008 г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

в %.

 

 

На конец 2009  г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

в %.

 

 

На конец 2010 г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Темп роста за 3 года %.

 

 

Оборачиваемость активов 

 

 

0,94

 

 

0,44

 

 

- 0,5

 

 

- 53,19

 

 

0,34

 

 

- 0,1

 

 

 - 22,72

 

 

0,32

 

 

-0,01

 

 

- 66

 

Оборачиваемость постоянных активов

 

 

1,13

 

 

0,95

 

 

- 0,18

 

 

- 15,92

 

 

0,43

 

 

- 0,42

 

 

- 44,21

 

 

0,41

 

 

- 0,02

 

 

- 63,8

Оборачиваемость оборотных активов

 

 

0,46

 

 

0,95

 

 

0,49

 

 

106,5

 

 

0,43

 

 

- 0,06

 

 

- 12,24

 

 

0,41

 

 

- 0,02

 

 

- 10,87

 

Оборачиваемость чистых активов

 

0,95

 

1,26

 

0,31

 

32,63

 

0,55

 

- 0,71

 

- 56,34

 

0,6

 

0,05

 

- 36,85

Период оборота активов

 

382

 

818

 

436

 

114,1

 

1058

 

240

 

29,33

 

1125

 

67

 

294,5

Период оборота постоянных активов

 

 

318

 

 

378

 

 

60

 

 

18,86

 

 

837

 

 

459

 

 

121,4

 

 

878

 

 

41

 

 

276,1

Период оборота оборотных активов

 

 

782

 

 

378

 

 

404

 

 

- 51,66

 

 

837

 

 

459

 

 

121,4

 

 

878

 

 

41

 

 

5,24

Период оборота чистых активов

 

 

378

 

 

285

 

 

- 93

 

 

- 24,6

 

 

654

 

 

369

 

 

129,4

 

 

600

 

 

- 54

 

 

58,73


 

Вывод: произошло снижение эффективности  использования активов ОАО «Акрон»  за анализируемый период в результате снижения выручки. Оборачиваемость  ВНА снизилась на  63,8 %, что особенно сказывается  на предприятии ОАО  «Акрон»  т.к. оно является фондоемким. Увеличился период оборота активов,  что приводит к «затовариванию» денежных средств.

 

 

 

 

 

 

Таблица № 24: Показатели оборачиваемости оборотных  активов ОАО «Акрон»

 

 

 

Показатель

 

 

На начало 2008 г.

ед.

(100 %)

 

 

На конец 2008 г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

в %.

 

 

На конец 2009  г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

в %.

 

 

На конец 2010 г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Темп роста за 3 года %.

 

Оборачиваемость запасов 

 

 

3,22

 

 

4,97

 

 

1,77

 

 

54,9

 

 

4,62

 

 

- 0,35

 

 

93

 

 

4,9

 

 

0,28

 

 

52,2

 

Оборачиваемость готовой продукции

 

 

27

 

 

47,7

 

 

20,7

 

 

76,6

 

 

47,4

 

 

0

 

 

0

 

 

69,4

 

 

22

 

 

157

Оборачиваемость дебиторской задолженности

 

 

 

6,18

 

 

 

14

 

 

 

7,82

 

 

 

126

 

 

 

5,67

 

 

 

- 2,15

 

 

 

- 27,4

 

 

 

3,37

 

 

 

- 3,3

 

 

 

- 53.3

Период оборота запасов

 

111

 

72,4

 

- 38,6

 

- 34,7

 

77,9

 

5,5

 

7,5

 

73,4

 

- 4,5

 

- 33,9

Период оборота готовой продукции

 

 

13,3

 

 

7,54

 

 

- 5,48

 

 

- 41,2

 

 

7,54

 

 

0

 

 

0

 

 

5,18

 

 

- 8,12

 

 

- 61,05

Период оборота дебиторской  задолженности

 

 

58,25

 

 

25,71

 

 

- 32,56

 

 

- 55,8

 

 

63,49

 

 

37,78

 

 

146

 

 

106,8

 

 

43,31

 

 

183,3

 


 

 

Вывод: положительной тенденцией является ускорение оборачиваемости запасов на 52,2 % и оборачиваемости готовой продукции, что приведет к сокращению финансового цикла. Отрицательной тенденцией является сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности на 53,3 %, так как денежные средства изымаются из оборота.

 

 

Рассчитаем показатели оборачиваемости  капитала ОАО «Акрон»

Таблица № 25: Показатели оборачиваемости капитала  ОАО «Акрон»

 

 

 

Показатель

 

 

На начало 2008 г.

ед.

(100 %)

 

 

На конец 2008 г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

в %.

 

 

На конец 2009  г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

в %.

 

 

На конец 2010 г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Темп роста за 3 года %.

 

Оборачиваемость собственного капитала  

 

 

0,72

 

 

1,62

 

 

0,9

 

 

125

 

 

0,55

 

 

- 1, 07

 

 

 - 66

 

 

0,6

 

 

0,05

 

 

- 16,7

 

Оборачиваемость заемного капитала

 

2,09

 

1,09

 

- 1

 

- 47,8

 

0,58

 

- 0,51

 

- 46,7

 

0,65

 

0,07

 

- 68,8

Оборачиваемость кредиторской задолженности

 

 

 

10,8

 

 

 

13,47

 

 

 

2,67

 

 

 

24,7

 

 

 

19,87

 

 

 

6,5

 

 

 

48,2

 

 

 

11

 

 

 

- 8,87

 

 

 

1,8

Период оборота СК

 

500

 

222,2

 

- 227,8

 

- 55,6

 

654,4

 

432,2

 

194,5

 

600

 

- 54,4

 

20

Период оборота ЗК

 

172,2

 

330,2

 

158

 

91,75

 

620,6

 

290,4

 

87,94

 

553,84

 

263,44

 

221,6

Период оборота КЗ

 

33,3

 

26,72

 

- 6,51

 

- 19,5

 

18,11

 

- 8,61

 

- 32,2

 

32,72

 

14,61

 

- 1,8


 

Вывод: За анализируемый период уменьшилась  эффективность использования капитала, так как оборачиваемость ЗК снизилась на 68,8 %; СК на 16,7 %. Незначительно увеличилась оборачиваемость КЗ, что снижает риски неплатежеспособности.

 

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает темпы роста  собственного капитала за счет текущей  деятельности. Рассчитаем коэффициент  устойчивости экономического роста  за 2008 г., 2009 г., 2010 г.

 

К уст. эк. роста (2008) = 0  %

К уст. эк. роста (2009) = 40,57  %

К уст. эк. роста (2010) = 4,32  %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6 Анализ эффективности (рентабельности) предприятия

  1.   Анализ затратных показателей рентабельности

 

Таблица № 26: Показатели рентабельности основной деятельности компании  ОАО «Акрон» и рентабельности продаж

 

 

 

Показатель

 

 

На конец 2007 г.

 в %

(100 %)

 

 

На конец 2008 г.

%

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

в %.

 

 

На конец 2009  г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

в %.

 

 

На конец 2010 г.

%

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Темп роста за 3 года %.

 

Рентабельность по основной деятельности (EBIT)  

 

 

75,9

 

 

158

 

 

83,9

 

 

110,5

 

 

46,5

 

 

- 111,5

 

 

- 70,5

 

 

50,5

 

 

4

 

 

- 33,5

 

Рентабельность по основной деятельности (по чистой прибыли)

 

 

171,6

 

 

10,4

 

 

- 161,2

 

 

- 93,9

 

 

154,8

 

 

144,4

 

 

1388

 

 

40,15

 

 

-104,25

 

 

- 76,7

Рентабельность продаж

 

36,7

 

52

 

15,3

 

41,6

 

26,1

 

- 25,9

 

- 49,8

 

28,3

 

2,2

 

- 22,9


 

Вывод: Рентабельность операционной деятельности на конец 2010 г. составила 50,5 %, что является положительным результатом и превышает среднеотраслевой показатель рентабельности  и свидетельствует об эффективности производственной деятельности ОАО «Акрон» за анализируемый период. Рентабельность по чистой прибыли  = 40,15 %, на данный показатель повлияли доходы от инвестиционной и финансовой деятельности ОАО «Акрон».

 

Анализ показателей рентабельности (прибыльности) ресурсов

Таблица № 27: Показатели рентабельности ресурсов   ОАО «Акрон».

 

 

 

Показатель

 

 

На начало 2008 г.

ед.

(100 %)

 

 

На конец 2008 г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

в %.

 

 

На конец 2009  г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

в %.

 

 

На конец 2010 г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Темп роста за 3 года %.

 

Рентабельность активов

 

 

19,7

 

 

34

 

 

14,3

 

 

72,5

 

 

7,44

 

 

- 26,56

 

 

- 78,11

 

 

8,92

 

 

1,48

 

 

- 54,8

 

Рентабельность внеоборотного капитала

 

 

23,7

 

 

42,5

 

 

18,8

 

 

79,3

 

 

9,41

 

 

- 33,09

 

 

- 77,8

 

 

11,39

 

 

1,98

 

 

- 52

Рентабельность СК

 

26,59

 

84,4

 

57,81

 

217,41

 

14,43

 

- 69,97

 

- 82,9

 

17,14

 

2,71

 

- 33,6

Рентабельность постоянного капитала

 

20,91

 

54,51

 

33,6

 

160,6

 

8,76

 

- 45,75

 

- 83,9

 

10,29

 

1,53

 

- 50,8

Информация о работе Финансовый анализ предприятия ОАО «Акрон"