Финансовый анализ предприятия ОАО «Акрон"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Февраля 2013 в 18:06, контрольная работа

Описание

Целями финансового анализа предприятия ОАО «Акрон» являются:
-оценка и прогноз финансового состояния ОАО «Акрон»;
- оценка платежеспособности ОАО «Акрон»;
- оценка эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Акрон»;
- оценка финансовых и операционных рисков ОАО «Акрон»
По результатам проведенного финансового анализа будут даны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия и более эффективному использованию финансовых ресурсов.

Содержание

Введение 3
1.Предварительный анализ предприятия ОАО «Акрон»
1.1 Общий анализ деятельности ОАО «Акрон» 4
1.2 Предварительный анализ отчетности 6

2. Анализ финансового состояния ОАО «Акрон»

2.1 Анализ имущественного положения и источников капитала предприятия. 11
2.2 Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Акрон» 24
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Акрон» 28
2.4 Анализ финансовой устойчивости. 32
2.5 Анализ деловой активности предприятия. 37
2.6 Анализ эффективности (рентабельности) предприятия. 44
2.7 Анализ денежных потоков. 47
2.8 Анализ деятельности предприятия на рынке капитала. 49
2.9 Оценка вероятности банкротства предприятия. 49
Заключение 50
Список использованной литературы 51
Приложение 52

Скачать (153.09 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

контрольня фин анализ.docx

— 157.34 Кб (Скачать документ)

 

Вывод: за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. выручка выросла  38,8 %.Одновременно себестоимость производимой продукции  выросла на 60,8 %, что является негативной тенденцией. Валовая прибыль увеличилась на 18 %, что говорит об увеличении результативности операционной деятельности ОАО «Акрон». Отрицательным результатом является уменьшение  налогооблагаемой прибыли на 60,13 %. При этом на уменьшение налогооблагаемой прибыли связано не с ростом ставки налога на прибыль, а с увеличением прочих расходов  на 219 %. Чистая прибыль ОАО «Акрон» за 2010 г. составила 5 122 740 тыс. руб. и уменьшилась на 62,35 % за анализируемый период.

 

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ОАО «Акрон» за 3 года.

 

Таблица № 14: Вертикальный  анализ отчета о финансовых результатах ОАО «Акрон» за 3 года.

 

 

 

 

Показатель

тыс. руб.

 

 

Доля на конец 2007 г. %

 

 

Доля на конец 2008 г. %

 

 

Изменение 

 

 

Доля на конец 2009  г. %

 

 

Изменение в

%

 

 

Доля на конец 2010 г. %

 

 

Изменение,

ед.

 

 

Темп роста за 3 года, %

Выручка от реализации

 

100

 

100

 

0

 

100

 

0

 

100

 

0

 

0

Себестоимость реализованной продукции

 

48,38

 

32,78

 

- 15,6

 

56,11

 

7,73

 

56,06

 

7,68

 

115,8

 

Валовая прибыль

 

51,61

 

67,21

 

15,6

 

43,88

 

- 7,73

 

43,93

 

- 7,68

 

85,2

 

Коммерческие и управленческие расходы

 

 

14,85

 

 

15,2

 

 

0,35

 

 

17,73

 

 

2,88

 

 

15,6

 

 

0,75

 

 

105,05

 

Прибыль от продаж

 

36,75

 

52

 

15,25

 

26,14

 

- 10,61

 

28,32

 

- 8,43

 

71,07

 

Проценты к получению

 

0,51

 

4,84

 

4,33

 

11,88

 

11,37

 

9,57

 

9,06

 

1776

 

Проценты к уплате

 

 

1,61

 

 

4,43

 

 

2,82

 

 

11,76

 

 

10,16

 

 

10,09

 

 

8,48

 

 

526,7

Прочие доходы

 

164,9

 

114,31

 

-50,59

 

279,5

 

114,6

 

147,16

 

- 17,74

 

91,25

Прочие расходы

 

90,66

 

161,56

 

70,9

 

196,5

 

105,84

 

143,3

 

52,64

 

158,06

Прибыль до налогообложения

 

109,9

 

5,16

 

-104,74

 

109,2

 

- 0,7

 

31,56

 

- 78,34

 

28,72

Налог на прибыль; отложенные налоговые  обязательства

 

26,87

 

1,72

 

- 25,15

 

22,37

 

- 4,5

 

9,04

 

- 17,83

 

33,65

Чистая прибыль

 

83,04

 

3,43

 

- 79,61

 

86,9

 

3,86

 

22,51

 

- 60,53

 

27,11




 

Вывод: выросла доля себестоимость  в выручке на 7,68 %; доля прибыли  от продаж  к выручке снизилась  на 8,43 %; доля налогооблагаемой прибыли снизилась на 78,34 %; доля чистой прибыли к выручке снизилась на 60,53 %. Наблюдается снижение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия за анализируемый период.

 

 

    Фактор затрат оказывает наиболее сильное влияние на прибыль предприятия, поэтому необходимо проанализировать динамику затрат ОАО «Акрон».

Таблица № 15: Динамика затрат компании ОАО «Акрон»:

 

 

 

Показатель

тыс. руб.

 

 

 

31.12.2010 г.

 

 

Доля в общей сумме, %

 

 

 

31.12.2007 г.

 

 

Доля в общей сумме, %

Затраты на оплату труда

 

1 418 468

 

8,54

 

1 326 425

 

12,8

 

Отчисления на социальные нужды

 

301 970

 

1,81

 

279 685

 

3,7

 

Начисленная амортизация

 

441 504

 

2,65

 

291 062

 

2,82

 

Материальные затраты

 

13 856 223

 

83,26

 

7 937 820

 

76,65

 

Прочие затраты

 

622 389

 

3,74

 

519 732

 

5,03

 

Итого затраты

 

16 640 554

 

100

 

10 354 724

 

100


 

2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия  ОАО «Акрон»

 

Проведем анализ платежеспособности предприятия ОАО «Акрон». Главный признак платежеспособности — это наличие положительного собственного оборотного капитала, определяемого как разность между текущими активами и краткосрочными обязательствами. Если величина СОК положительна, это означает возможность погашения текущих обязательств предприятия его оборотными средствами.

 

Таблица № 16: Расчет СОК ОАО «Акрон».

 

Показатель

 

 

31.12.2007 г.

 

На начало периода

 

%

 

31.12.2008 г.

 

 

Темп роста к началу периода %

 

31.12.2009 г.

 

Темп роста к началу периода %

 

31.12.2010 г.

Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в тыс. руб.

Изменение показателя  за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в %.

 

Запасы

 

1 717 268

 

100

 

2 464 862

 

143,5

 

2 492 464

 

145,1

 

3 156 622

 

1 439 354

 

183,8

 

НДС по приобретенным ценностям

 

125 583

 

100

 

209 298

 

166,6

 

286 188

 

227,8

 

473 023

 

 

347 440

 

376,6

Долгосрочная дебиторская задолженность

 

56 934

 

100

 

37 166

 

65,2

 

82 976

 

145,7

 

53 043

 

-3 891

 

93,16

 

Краткосрочная дебиторская задолженность

 

1 991 071

 

100

 

2 612 466

 

131,2

 

3 265 184

 

163,9

 

 

6 692 904

 

 

4 701 833

 

 

336,1

Краткосрочные финансовые вложения

 

705 096

 

100

 

2 810 521

 

398,6

 

7 019 616

 

995,9

 

3 837 663

 

3 132 567

 

544,2

Денежные средства

 

464 596

 

100

 

504 018

 

108,4

 

625 440

 

134,6

 

1 345 036

 

880 440

 

289,5

Прочие оборотные активы

 

28 365

 

100

 

150 870

 

531,8

 

199 489

 

703,2

 

108 362

 

79 997

 

382

Итого оборотные активы

 

5 088 913

 

100

 

8 789 181

 

172,7

 

13 971 357

 

274,5

 

15 666 653

 

10 577 740

 

307,8

Краткосрочные кредиты и займы

 

396 724

 

100

 

15 339 131

 

3866,4

 

9 458 126

 

2384

 

8 467 207

 

8 070 483

 

2134

Кредиторская задолженность

 

728 019

 

100

 

699 544

 

96,09

 

536 236

 

73,66

 

1 153 330

 

425 311

 

158,4

Задолженность перед участниками  по выплате доходов

 

549 290

 

100

 

434 349

 

79,08

 

4 180

 

0,77

 

17 379

 

- 531 911

 

3,17

Прочие краткосрочные обязательства

 

  4 575

 

100

 

0

 

0

 

20 751

 

453,5

 

508

 

- 4 067

 

11,11

Итого текущие пассивы 

 

1 678 608

 

100

 

16 473 024

 

981,3

 

10 019 293

 

596,8

 

9 638 424

 

7 959 816

 

574,1

Собственный оборотный  капитал

3 410 305

 

100

 

- 7 683 843

- 225,3

 

3 952 064

115,8

6 028 229

2 617 924

176,7




 

За 2008 год произошло критическое  уменьшение собственных оборотных  средств ОАО «Акрон» в результате  увеличения  краткосрочных кредитов и займов  в 38,6 раза. В 2008 года возник риск неплатежеспособности ОАО «Акрон». В конце 2009 года СОК достиг положительного значения и составил  3 952 064 тыс. руб. За 2010 г. СОК увеличился на 76,7  % .

 

               Анализ ликвидности баланса ОАО  «Акрон».

Проведем анализ ликвидности баланса  ОАО «Акрон». Процедура анализа ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Анализ ликвидности проводится с целью определения платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде по обязательствам, срок погашения которых должен наступить не более чем через 12 месяцев с даты составления баланса.

 

Таблица № 17: Расчет показателей ликвидности ОАО «Акрон»:

 

 

Показатель

 

 

На конец  2007 г.

ед.

 

 

На конец 2008 г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду 

ед.

 

 

На конец 2009  г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

На конец 2010 г.

ед.

 

 

Изменение к предыдущему периоду

ед.

 

 

Темп роста 

За 3 года

в %.

 

Норматив

 

Коэффициент текущей ликвидности

 

3,03

 

0,53

 

- 2,5

 

1,39

 

0,86

 

1,62

 

0,23

 

53,47

 

1,5 - 2

 

Коэффициент промежуточной ликвидности

 

 

1,88

 

 

0,35

 

 

-1,53

 

 

1,08

 

 

0,68

 

 

1,23

 

 

- 0,65

 

 

65,42

 

0,7 – 0,8

 

Коэффициент абсолютной ликвидности 

 

0,27

 

0,03

 

- 0,24

 

0,06

 

0,27

 

0,13

 

0,07

 

48.14

 

0,15 - 0.3

 

Коэффициент ликвидности при мобилизации  средств

 

1,02

 

0,14

 

-0,88

 

0,24

 

0,1

 

0,32

 

0,08

 

32,1

 

0,5 - 1


 

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности  не соответствует нормативному значению, это означает, что в случае немедленного погашения текущих обязательств денежных средств у  ОАО «Акрон»  окажется недостаточно, и оно будет  вынуждено реализовать высоколиквидные  ценные бумаги.

 

 

 

 

 

Сгруппируем оборотные активы ОАО  «Акрон» по категориям риска 

Таблица № 18: Оборотные активы ОАО «Акрон» по группам риска:

 

 

 

Степень

риска

 

 

Оборотные активы

 

 

Доля на конец 2007 г. ед.

(100%)

 

 

Доля на конец 2008 г. %

 

 

 

Изменение ед.

 

 

Доля на конец 2009 г. %

 

 

Изменение, ед.

 

 

Доля на конец 2010 г. %

 

 

Изменение, ед.

 

 

Темп роста за 3 года, %

 

Минимальный

 

Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения

 

 

22,9

 

 

37,7

 

 

14,8

 

 

54,7

 

 

17

 

 

33

 

 

10,1

 

 

144,1

 

Малый

 

Краткосрочная дебиторская задолженность

 

 

39,1

 

 

29,7

 

 

- 9,4

 

 

23,3

 

 

- 6,4

 

 

42,7

 

 

19, 4

 

 

109,2

 

Средний

Долгосрочная дебиторская задолженность; готовая продукция

 

3,11

 

3,76

 

0,65

 

1,7

 

- 2,06

 

1,68

 

- 0,02

 

54

 

 

Высокий

 

Материалы, незавершенное производство

 

 

29,2

 

 

20,5

 

 

- 8,7

 

 

14,6

 

 

- 3,9

 

 

15,9

 

 

1,3

 

 

54.4

Информация о работе Финансовый анализ предприятия ОАО «Акрон"