Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Февраля 2013 в 18:06, контрольная работа
Целями финансового анализа предприятия ОАО «Акрон» являются:
-оценка и прогноз финансового состояния ОАО «Акрон»;
- оценка платежеспособности ОАО «Акрон»;
- оценка эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Акрон»;
- оценка финансовых и операционных рисков ОАО «Акрон»
По результатам проведенного финансового анализа будут даны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия и более эффективному использованию финансовых ресурсов.
Введение 3
1.Предварительный анализ предприятия ОАО «Акрон»
1.1 Общий анализ деятельности ОАО «Акрон» 4
1.2 Предварительный анализ отчетности 6
2. Анализ финансового состояния ОАО «Акрон»
2.1 Анализ имущественного положения и источников капитала предприятия. 11
2.2 Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Акрон» 24
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Акрон» 28
2.4 Анализ финансовой устойчивости. 32
2.5 Анализ деловой активности предприятия. 37
2.6 Анализ эффективности (рентабельности) предприятия. 44
2.7 Анализ денежных потоков. 47
2.8 Анализ деятельности предприятия на рынке капитала. 49
2.9 Оценка вероятности банкротства предприятия. 49
Заключение 50
Список использованной литературы 51
Приложение 52
- структура источников финансирования организации (чем больше устойчивых и долгосрочных источников финансирования, тем выше финансовая устойчивость организации);
-структура имущества организации (чем больше внеоборотных активов и ниже оборачиваемость имущества, тем выше потребность в устойчивых источниках финансирования и тем ниже при прочих равных условиях финансовая устойчивость организации);
- способность организации генерировать денежный поток и обслуживать свои обязательства (чем больше эта способность, тем выше финансовая устойчивость).
Проведем анализ финансового состояния предприятия ОАО «Акрон». При финансовом анализе следует учитывать, что ОАО «Акрон» является предприятием химической отрасли и отличается высоким уровнем фондоемкости.
Составим таблицу показателей,
характеризующих финансовое
|
Показатель |
31.12.2007 г. |
% |
31.12.2008 г. |
% |
31.12.2009 г. |
% |
31.12.2010 г. |
Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в тыс. руб. |
Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в %. |
1.Общий объем активов |
30 486 258 |
100 |
43 897 622 |
143,9 |
66 696 061 |
218,8 |
72 243 537 |
41 757 279 |
236 |
2.Доля внеоборотных активов в общей сумме активов % |
83,3 |
100 |
79,9 |
96 |
79 |
98,9 |
78,3 |
- 5 |
88 |
3.Доля активной части в общей сумме основных средств |
63,9 |
100 |
62,4 |
97,7 |
62,7 |
100,4 |
63,3 |
- 0,06 |
99,1 |
4. Коэффициент износа основных средств |
56,8 |
100 |
54,2 |
|
52,4 |
55,3 |
- 1,5 |
97,4 | |
5. Коэффициент обновления |
0,115 |
|
0,117 |
0 |
0,03 |
- 0,112 |
2,7 | ||
6.Коэффициент выбытия |
0,009 |
|
0,0091 |
0,014 |
0,005 |
136,9 |
Теперь проведем горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ОАО «Акрон».
Таблица № 4: Горизонтальный анализ внеоборотных активов ОАО :
|
Показатель |
31.12.2007 г. |
Базовый период % |
31.12.2008 г. |
Изменение в % к базовому периоду |
31.12.2009 г. |
Изменение в % к базовому периоду |
31.12.2010 г. |
Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в тыс. руб. |
Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в %. |
Нематериальные активы |
3 712 |
100 |
3 312 |
89,3 |
3 401 |
91,7 |
3 137 |
- 575 |
84,6 |
Основные средства |
3 217 533
|
100 |
3 575 984
|
111,4 |
4 398 696
|
136,7 |
4 204 703
|
987170 |
130,6 |
Незавершенное строительство |
1 098 853 |
100 |
1 849 587 |
168,3 |
1 967 395 |
179 |
2 719 799 |
1 620 946 |
247,5 |
Долгосрочные финансовые вложения |
21 065 332 |
100 |
29 422 287 |
139,6 |
46 282 970 |
219,7 |
49 578 458 |
28 513 126 |
235,3 |
Прочие внеоборотные активы |
11 915 |
100 |
75 271 |
631,7 |
71 969 |
604 |
70 787 |
58 872 |
594 |
Итоговые внеоборотные активы |
25 397 345 |
100 |
35 108 441 |
138,2 |
52 724 704 |
207,5 |
56 576 884 |
31 179 539 |
222,7 |
Таблица № 5: Вертикальный анализ внеоборотных активов ОАО :
|
Показатель |
Доля на конец 2007 г. % |
Доля на конец 2008 г. % |
Изменение |
Доля на конец 2009 г. % |
Изменение |
Доля на конец 2010 г. |
Изменение. |
Темп роста за 3 года, % |
Нематериальные активы |
0,014 |
0,009 |
-0,005 |
0,006 |
- 0,008 |
0,005 |
- 0,009 |
39 |
Основные средства |
12,66
|
10,18
|
- 2,48 |
8,34 |
- 4,32 |
7,43 |
- 5,23 |
58,68 |
Незавершенное строительство |
4,32 |
5,26 |
0,94 |
3,73 |
-0,59 |
4,80 |
0,48 |
111 |
Долгосрочные финансовые вложения |
82,94 |
83,8 |
0,86 |
87,78 |
4,84 |
87,63 |
4,69 |
105,6 |
Прочие |
0,04 |
0,21 |
0,17 |
0,13 |
0,09 |
0,12 |
0,08 |
300 |
Итоговые внеоборотные активы |
100 |
100 |
0 |
100 |
0 |
100 |
100 |
0 |
Посмотрим динамику и структуру финансовых вложений ОАО «Акрон» за анализируемый период , для этого составим таблицу финансовых вложений.
Таблица № 6: Финансовые вложения ОАО «Акрон»
Финансовые вложения |
На начало анализируемого периода 31.12.2007 г.(100%) |
На конец анализируемого периода 31.12.2010 г. |
Изменение В тыс. руб. |
Изменение % |
Инвестиции в дочерние общества |
7 620 217 |
13 622 166 |
6 001 949 |
178,76 |
Инвестиции в зависимые |
0 |
525 |
525 |
|
Инвестиции в другие организации |
13 000 897 |
17 503 401 |
4 502 504 |
134,6 |
Прочие долгосрочные финансовые вложения |
444 218 |
18 452 366 |
18 008 148 |
4 153 |
Итого долгосрочные финансовые вложения |
21 065 332 |
49 578 458 |
28 513 126 |
235,3 |
Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев |
571 377 |
1 680 370 |
1 108 933 |
294 |
Прочие краткосрочные |
133 719 |
2 157 293 |
2 023 574 |
1613 |
Итого краткосрочные финансовые вложения |
705 096 |
3 837 663 |
3 132 567 |
544,2 |
Итого финансовые вложения |
21 770 428 |
53 416 121 |
31 645 693 |
245,3 |
Вывод: за анализируемый период активы ОАО «Акрон» увеличились в 2,3 раза. Основные средства увеличились на 30 % к базовому периоду, одновременно произошло увеличение незавершенного строительства в 2,4 раза и долгосрочных финансовых вложений в 2,3 раза, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности ОАО «Акрон». Основная доля внеоборотных активов ОАО «Акрон» приходится на долгосрочные финансовые вложения – 87,63 %. Основная доля долгосрочных финансовых вложений приходится на вклады в уставные капиталы других организаций - 10 504 978 тыс. руб. за период с 2008 г. по 2010 г. В целом внеоборотные активы увеличились в 2,2 раза, что является положительной тенденцией, так как ОАО «Акрон» относится к фондоемкой отрасли – производство минеральных удобрений.
Большое влияние на имущественное положение организации оказывает структура и динамика ее оборотных активов. Произведем горизонтальный и вертикальный анализ оборотных активов ОАО «Акрон».
Таблица № 7: Горизонтальный анализ оборотных активов ОАО «Акрон» (тыс. руб.):
|
Показатель |
31.12.2007 г. |
% |
31.12.2008 г. |
% |
31.12.2009 г. |
% |
31.12.2010 г. |
Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в тыс. руб. |
Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в %. |
|
Запасы |
1 717 268 |
100 |
2 464 862 |
143,5 |
2 492 464 |
145,1 |
3 156 622 |
1 439 354 |
183,8 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
125 583 |
100 |
209 298 |
166,6 |
286 188 |
227,8 |
473 023
|
347 440 |
376,6 |
Долгосрочная дебиторская |
56 934 |
100 |
37 166 |
65,2 |
82 976 |
145,7 |
53 043 |
-3 891 |
93,16 |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
1 991 071 |
100 |
2 612 466 |
131,2 |
3 265 184 |
163,9 |
6 692 904 |
4 701 833 |
336,1 |
Краткосрочные финансовые вложения |
705 096 |
100 |
2 810 521 |
398,6 |
7 019 616 |
995,9 |
3 837 663 |
3 132 567 |
544,2 |
Денежные средства |
464 596 |
100 |
504 018 |
108,4 |
625 440 |
134,6 |
1 345 036 |
880 440 |
289,5 |
Прочие оборотные активы |
28 365 |
100 |
150 870 |
531,8 |
199 489 |
703,2 |
108 362 |
79 997 |
382 |
Итого оборотные активы |
5 088 913 |
100 |
8 789 181 |
172,7 |
13 971 357 |
274,5 |
15 666 653 |
10 577 740 |
307,8 |
Информация о работе Финансовый анализ предприятия ОАО «Акрон"