Финансовый анализ предприятия ОАО «Акрон"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Февраля 2013 в 18:06, контрольная работа

Описание

Целями финансового анализа предприятия ОАО «Акрон» являются:
-оценка и прогноз финансового состояния ОАО «Акрон»;
- оценка платежеспособности ОАО «Акрон»;
- оценка эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Акрон»;
- оценка финансовых и операционных рисков ОАО «Акрон»
По результатам проведенного финансового анализа будут даны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия и более эффективному использованию финансовых ресурсов.

Содержание

Введение 3
1.Предварительный анализ предприятия ОАО «Акрон»
1.1 Общий анализ деятельности ОАО «Акрон» 4
1.2 Предварительный анализ отчетности 6

2. Анализ финансового состояния ОАО «Акрон»

2.1 Анализ имущественного положения и источников капитала предприятия. 11
2.2 Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Акрон» 24
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Акрон» 28
2.4 Анализ финансовой устойчивости. 32
2.5 Анализ деловой активности предприятия. 37
2.6 Анализ эффективности (рентабельности) предприятия. 44
2.7 Анализ денежных потоков. 47
2.8 Анализ деятельности предприятия на рынке капитала. 49
2.9 Оценка вероятности банкротства предприятия. 49
Заключение 50
Список использованной литературы 51
Приложение 52

Скачать (153.09 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа состоит из 1 файл

контрольня фин анализ.docx

— 157.34 Кб (Скачать документ)

Таблица № 8: Вертикальный анализ оборотных активов ОАО «Акрон»

Показатель

Доля на конец 2007 года

Доля на конец 2008 года

Изменение

Доля на конец 2009 года

Изменение

Доля на конец 2010 года

Изменение

Темп роста за 3 года, %

Запасы

33,74

28,04

- 5,7

17,83

- 15,91

20,14

- 13,6

59,71

НДС по приобретенным ценностям

2,46

2,38

- 0,08

2,04

- 0,42

3,01

0,55

122,7

Долгосрочная дебиторская задолженность

1,11

0,42

-0,69

0,59

-0,52

0,33

-0,78

30,5

Краткосрочная дебиторская задолженность

39,12

29,72

- 9,4

23,37

- 15,75

42,72

3,6

109,2

Краткосрочные финансовые вложения

13,85

31,97

18,12

50,24

36,39

24,49

10,64

176,8

Денежные средства

9,12

5,73

- 3,39

4,47

-4,65

8,58

-0,54

94,08

Прочие оборотные активы

0,55

1,71

1,16

1,42

0,87

0,69

0,14

125,4

Итого оборотные активы

100

Вывод: За анализируемый период наблюдается рост запасов на 83 % и рост краткосрочной дебиторской задолженности на 336 % и НДС по приобретенным ценностям 376,6 %, что негативно сказывается на имущественном положении, так как усиливается финансовая зависимость ОАО «Акрон» от своих контрагентов . Кроме того, увеличение данных показателей лишь косвенно связано с увеличением объемов реализации продукции, так как выручка за анализируемый период увеличилась только на 38,3 %. Основная доля оборотных активов приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность – 42,72 % и краткосрочные финансовые вложения – 24, 49 %. Основная доля краткосрочных финансовых вложений приходится на депозитные вклады, которые увеличились за анализируемый период на 1 989 265 тыс. руб. и предоставленные краткосрочные займы, которые увеличились за анализируемый период на 1 108 993 тыс. руб.

Анализ источников капитала ОАО «Акрон»

Капитал организации – это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала отражается в пассиве баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. Проведем анализ источников капитала ОАО «Акрон». Для этого используем форму № 3 «Отчет об изменениях капитала», в которой отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. В форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» есть информация о состоянии и движении заемного капитала.

Проведем горизонтальный анализ пассивов ОАО «Акрон», результаты занесем в таблицу.

Таблица № 9: Горизонтальный анализ пассивов ОАО «Акрон»(тыс. руб.)

Показатель

31.12.2007 г.

31.12.2008 г.

31.12.2009 г.

31.12.2010 г.

Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в тыс. руб.

Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в %.

УК + резервный капитал

274 204

100

274 204

100

274 204

100

274 204

100

Добавочный капитал

1 153 679

100

1 052 094

91,2

1 048 852

90,92

1 035 272

- 118 407

89,74

Собственный акции, выкупленные у акционеров

210 236

731 595

Нераспределенная прибыль

21 220 774

100

16 590 862

78,19

33 060 150

155,7

37 004 271

15 783 497

174.3

Итого собственный капитал

22 648 657

100

17 706 924

81,19

34 383 206

151,8

37 582 152

14 933 495

165,9

Долгосрочные кредиты и займы

2 042 789

100

8 149 830

398,9

17 910 219

876,7

19 769 095

17 726 306

967,7

Отложенные налоговые обязательства

4 116 204

100

1 567 844

29,08

4 383 343

106,4

5 253 866

1 137 662

127,6

Прочие долгосрочные обязательства

100

Итого долгосрочный заемный капитал

6 158 993

100

9 717 674

157,7

22 293 562

361,9

25 022 961

18 863 968

406,2

Краткосрочные кредиты и займы

396 724

100

15 339 131

3866,4

9 458 126

2384

8 467 207

8 070 483

2134

Кредиторская задолженность

728 019

100

699 544

96,09

536 236

73,66

1 153 330

425 311

158,4

Задолженность перед участниками по выплате доходов

549 290

100

434 349

79,08

4 180

0,77

17 379

- 531 911

3,17

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

4 575

100

20 751

453,5

508

- 4 067

11,11

Итого краткосрочный заемный капитал

1 678 608

100

16 473 024

981,3

10 019 293

596,8

9 638 424

7 959 816

574,1

Итого пассивы

30 486 258

100

43 897 622

143,9

66 696 061

218,7

72 243 537

41 757 279

236,9

Вывод: За анализируемый период собственный капитал ОАО «Акрон» увеличился на 65, 9 %; долгосрочный капитал увеличился в 4 раза; краткосрочный капитал увеличился в 5,7 раза; темп роста заемного капитала опережает темп роста собственного капитала, что является негативной тенденцией и приводит к риску неплатежеспособности и зависимости от внешних кредиторов. Крайне негативным моментом является увеличение краткосрочных кредитов и займов в 21,3 раза.

Таблица № 10 : Вертикальный анализ пассивов ОАО «Акрон»

Показатель

тыс. руб.

Доля на конец 2007 г. %

Доля на конец

2008 г. %

Изменение

Доля на конец

2009 г . %

Изменение

Доля на конец

2010 г . %

Изменение,

ед.

Темп роста за 3 года, %

УК + резервный капитал

1,21

1,37

0,16

0,79

0,42

0,72

-0,49

59,5

Добавочный капитал

5,09

5,94

0,85

3,05

- 2,04

2,74

- 2,35

53,84

Собственный акции, выкупленные у акционеров

210 236

Нераспределенная прибыль

93,7

93,69

-0,01

96,16

2,46

98,46

4,76

105,08

Итого собственный капитал

100

Долгосрочные кредиты и займы

33,16

83,86

80,33

47,17

45,84

238,2

Отложенные налоговые обязательства

66,84

16,14

- 50

19,67

- 47,17

- 45,84

31,41

Прочие долгосрочные обязательства

Итого долгосрочный заемный капитал

100

Краткосрочные кредиты и займы

23,63

93,11

69,48

94,39

70,76

87,84

64,21

371,7

Кредиторская задолженность

43,37

4,24

-39,13

5,35

-38,02

11,96

- 31,41

27,58

Задолженность перед участниками по выплате доходов

32,72

2,65

- 30,07

0,04

- 32,68

0,18

- 32,56

0,55

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

0,27

0,22

-0,05

0,005

-0,265

1,85

Итого краткосрочный заемный капитал

100

Вывод: Основную долю СК ОАО «Акрон» занимает нераспределенная прибыль - 98,46 %; на долгосрочные кредиты и займы приходится 79 % долгосрочного ЗК; краткосрочные кредиты и займы занимают 87,84 краткосрочного ЗК.

Дополнительно исследована структура кредиторской задолженности ОАО «Акрон»:

Таблица № 11: Структура кредиторской задолженности ОАО «Акрон»:

Показатель

тыс. руб.

31.12.2007 г.

31.12.2008 г.

31.12.2009 г.

31.12.2010 г.

Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в тыс. руб.

Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в %.

КЗ перед поставщиками и подрядчиками

125 073

100

332 074

265,5

231 235

184,8

384 240

259 167

307,2

КЗ перед персоналом организации

96 169

100

39 527

41,2

52 598

54,7

113 357

17 188

117,8

КЗ перед бюджетом

236 852

100

38 192

16,13

51 135

21,59

119 087

- 117 765

51,8

Прочие кредиторы

269 925

100

289 751

107,3

201 078

74,5

536 646

266 721

198,8

Итого кредиторская задолженность

728 019

100

699 544

96,09

536 236

73,66

1 153 330

425 311

158,4

Вывод:

Произведем расчет собственного оборотного капитала за анализируемый период и результаты расчета приведем в таблице № 12.

На конец 2007 г.

тыс. руб.

На конец 2008 г.

тыс. руб.

Изменение в %

На конец 2009 г.

тыс. руб.

Изменение в %

На конец 2010 г.

тыс. руб.

Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в тыс. руб.

Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в %.

Собственный оборотный капитал

3 410 305

- 7 683 843

- 225,3

3 952 064

115,8

6 028 229

2 617 924

176,7

Также при проведении анализа имущественного положения рассчитывается показатель чистых активов. Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов юридического лица, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Рассчитаем чистые активы ОАО «Акрон» на конец и начало анализируемого периода.

ЧА на начало ан. пр. = 22 648 657 тыс. руб.

ЧА на конец ан. пр. = 37 582 152 тыс. руб.

Чистые активы ОАО «Акрон» за 3 года увеличились 14 933 495 тыс. руб., что является благоприятной тенденцией, собственный оборотный капитал ОАО «Акрон» увеличился на 76 %.

2.2Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Акрон»

Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Акрон» начнем с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2. Проведем горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ОАО «Акрон» за 3 года.

Таблица № 13: Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ОАО «Акрон» за 3 года.

Показатель

тыс. руб.

На конец 2007 г.

Изменение в

На конец 2008 г.

Изменение в

На конец 2009 г.

Изменение в

На конец 2010 г.

Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в тыс. руб.

Изменение показателя за период с 31.12.2007 г. по 31.12.2010 г. в %.

Выручка от реализации

16 387 835

100

28 746 812

175,4

18 987 999

115,8

22 751 614

6 363 779

138,8

Себестоимость реализованной продукции

7 929 182

100

9 424 955

118,8

10 655 680

134,3

12 756 293

4 827 111

160,8

Валовая прибыль

8 458 653

100

19 321 857

228,4

8 332 319

98,51

9 995 321

1 536 668

118,1

Коммерческие и управленческие расходы

2 434 819

100

4 370 801

179,5

3 367 409

138,3

3 550 223

1 115 404

145,8

Прибыль от продаж

6 023 834

100

14 951 056

248,1

4 964 910

82,43

6 445 098

421 264

106,9

Проценты к получению

84 245

100

1 391 991

1652

2 257 653

2679

2 177 432

2 093 187

2584

Проценты к уплате

264 805

100

1 276 170

481,9

2 233 278

843,3

2 297 626

2 032 821

876,6

Прочие доходы

27 029 100

100

32 862 271

121,5

53 075 633

196,3

33 482 865

6 453 765

123,8

Прочие расходы

14 858 234

100

46 445 549

312,5

37 315 402

251,1

32 627 272

17 769 038

219,5

Прибыль до налогообложения

18 014 140

100

1 483 599

8,24

20 749 516

115,1

7 180 497

- 10 833 643

39,87

Налог на прибыль; отложенные налоговые обязательства

4 404 617

100

496 830

11,28

4 248 911

96,47

2 057 757

- 2 346 860

46,72

Чистая прибыль

13 609 523

100

986 769

7,26

16 500 605

121,2

5 122 740

- 8 486 783

37,65

Информация о работе Финансовый анализ предприятия ОАО «Акрон"