Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере ОАО «Кировский машиностроительный завод 1 Мая»

     Как отмечалось выше, за исследуемый период среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась, в то же время увеличилась и фондовооруженность (на 61,85%). Данный рост вызван сокращением среднесписочной численности работников, которая сократилась на 9,85%, а среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 45,92%. К концу 2009 года снизилась эффективность их использования. Фондоотдача снизилась на 3 руб. 26 коп. (-72,61%) и составила 1 руб. 23 коп. Тенденция к сокращению фондоотдачи обусловила рост фондоемкости на 59 коп. (+268,18%). В целом снижение эффективности использования основных средств связано со значительным сокращением выручки предприятия. Фондорентабельность предприятия снижается причем значительными темпами. Если в 2007 году она составляла 71,50%, то к 2008 году сократилась до 32,93%. К концу 2009 года происходит убыток – 21,67%. Это связано с тем, что в 2009 году наблюдается не прибыль, а убыток до налогообложения.

     Эффективное использование оборотных  средств на предприятии имеет  исключительно важное значение, поскольку оказывает большое  влияние на общую эффективность всей совокупности средств, привлеченных предприятием. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств ОАО «Кировский машзавод 1 Мая», отражены в Таблице 5.

Таблица 5 – Показатели эффективности использования оборотных активов в ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»

Продолжение Таблицы 5

     За исследуемый период среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 221145,5 тыс. руб. Но эффективность использования оборотных активов предприятия снижается. Объем реализованной продукции, приходящийся на каждый рубль оборотных средств, сократился на71,57%, другими словами коэффициент оборачиваемости сократился на 2 оборота. До 429 дней возросла продолжительность одного оборота, по сравнению с уровнем 2007 года она увеличилась практически на 307 дней.

     Таким образом, общая тенденция  к снижению эффективности использования  основных и оборотных средств  предприятия связана сокращением выручки предприятия. Для роста эффективности использования указанных средств ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» необходимо увеличивать объемы выпуска продукции и принимать меры по поиску эффективных каналов реализации продукции и стимулированию спроса. Рентабельность оборотных активов предприятия снижается причем значительными темпами. Если в 2007 году она составляла 47,59%, то к 2008 году сократилась до 21,30%. К концу 2009 года происходит убыток – 15,03%. Это связано с тем, что в 2009 году наблюдается не прибыль, а убыток до налогообложения. 

Таблица 6 - Состав и структура персонала предприятия ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»

Продолжение Таблицы 6

     За рассматриваемый период (с  2007 г. по 2009 г.) наблюдается уменьшение  среднесписочной численности работников. Если в 2007 г. она была 2194 чел., то в 2009 г. составила 1978 чел., что на 216 человек меньше. Наибольшую долю в среднесписочной численности занимает промышленно-производственный персонал. Его снижение обусловлено снижением объемов производства в целом по предприятию. В структуре ППП наибольший удельный вес занимают рабочие. Их доля за исследуемый период сократилась до 62,39% к 2009 г. Значительное изменение произошло по группе «Специалисты». Численность специалистов сократилась на 32 чел. Снижение численности работников произошло и среди руководителей, на 10 чел. Различия в темпах сокращения численности по категориям работников связано с решением руководства предприятия. 

     Финансовые результаты деятельности  ОАО «Кировский машзавод 1 Мая», основанные  на данных формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» (Приложения Б, В, Г), представлены в Таблице 7. 
 

Таблица 7 – Финансовые результаты деятельности ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»

     За исследуемые годы произошло  сокращение по всем основным  показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия. Валовая прибыль снизилась на 78,35%, что произошло как из-за снижения объемов производства, так и по причине роста себестоимости единицы продукции. Обоснованием данного заключения являются неравномерные темпы сокращения выручки от продаж и себестоимости продукции, которые снизились на 60,08% и на 50,41% соответственно. Коммерческие расходы сократились на 53,88%. Несоразмерное сокращение валовой прибыли и расходов повлекло за собой снижение прибыли от продаж. В итоге из-за значительного сокращения прибыли от продаж убыток предприятия по итогам 2009 г. составил 88928 тыс. руб.

     Бухгалтерский баланс обобщенно  показывает результаты хозяйственной  деятельности и является системной  моделью, отражающей кругооборот средств и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в процессе этого кругооборота.

     Для анализа финансового положения  предприятия следует обратиться  к данным аналитического баланса  ОАО «Кировский машзавод 1 Мая», который  сформирован на основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложения Д, Е, Ж).

     Чтобы облегчить работу аналитика  при проведении финансового анализа,  по данным бухгалтерского баланса  необходимо сформировать аналитический  баланс. Построение аналитического  баланса предусматривает выделение в нем групп, объединяющих однородные статьи: в активе – по степени ликвидности; в пассиве – по степени срочности погашения обязательств. Методика построения аналитического баланса представлена в Таблице 8. 

Таблица 8 – Аналитический баланс ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» (на конец года), тыс. руб.

3  Оценка  и анализ финансового состояния ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»

3.1  Оценка  финансового состояния предприятия 

     Финансовое  состояние  предприятия  характеризуют показатели  ликвидности  и  финансовой устойчивости.  Они  рассчитываются  по  бухгалтерскому балансу. Любое  мероприятие, проводимое  предприятием, отражается на его бухгалтерском балансе, а значит, на показателях финансового состояния.  Для  финансового менеджера важно оценить, как те или иные меры отразятся на финансовом состоянии. 

3.1.1  Оценка финансовой устойчивости  предприятия 

    В современных условиях залогом  выживаемости и стабильного положения  предприятия служит его финансовая  устойчивость. Сущность финансовой  устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

     Анализ финансовой устойчивости  ориентирован на оценку надежности  предприятия с точки зрения  его платежеспособности. Путем анализа  устанавливается тип финансовой  устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на исследовании системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих устойчивость его финансового состояния. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и размера собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования определяет сущность финансовой устойчивости предприятия, тогда как платежеспособность выступает ее важным проявлением.

     Таким образом, наиболее обобщающим  показателем финансовой устойчивости  является излишек или недостаток  источников средств для формирования  запасов и затрат. При этом  важное значение имеют виды  источников обеспечения – собственные, кредитные и другие заемные средства. Собственные источники финансирования деятельности – это кредит, предоставленный предприятию его собственниками на весь период осуществления его деятельности. Следовательно, собственные источники финансирования – это те суммы, которые предприятию не нужно отдавать кредиторам. Заемные источники средств, наоборот, характеризуются четко определенным сроком существования с момента, когда нужно будет погашать кредиторскую задолженность или возвращать существующий кредит. Существование такого источника финансирования деятельности, как кредиторская задолженность, связано с постоянным риском того, что кредиторы прекратят кредитование предприятия и фирма лишится источника финансирования.