Оптимизация кредитных отношений

 

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

АКАДЕМИИ  ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ 
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА 
  Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Финансовый менеджмент»

На тему: «Оптимизация кредитных отношений на предприятии»

 

 

 

 

 

Выполнил:

студентка гр. 4ФКД

Гребнева  А.А.

Руководитель:

Доцент

Рубинас Ю.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Севастополь

2012

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение………………………………………………………………………………………….3

1. Теоретические основы  управления кредиторской задолженностью………………………5

1.1. Сущность кредиторской  задолженности…………………………………………………..5

1.2. Виды кредиторской  задолженности………………………………………………………..8

1.3 Основные этапы процесса  управления кредиторской задолженностью………………..10

1.4 Основные  показатели, используемые для оценки  кредиторской задолженности организации……………………………………………………………………………………..14

2. Анализ  и управление кредиторской задолженностью на ООО «Октябрьский Завод Строительных Материалов»…………………………………………………………………...20 
2.1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности на ООО «Октябрьский Завод Строительных Материалов»……………………………………………………………20 
2.2. Анализ использования заемных средств на основе данных ООО «Октябрьский Завод Строительных Материалов» путем расчета эффекта финансового рычага………………...25

3. Оптимизация кредитных отношений……………………………………………………….29 
Заключение……………………………………………………………………………………...40

Список литературы……………………………………………………………………………..42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Ведение современного бизнеса  сопровождается необходимостью решения  задач различной сложности. Современная  система управления кредиторской задолженностью  должна включать всю совокупность методов  анализа, контроля и оценки за ней. Вместе с тем управление  кредиторской задолженностью— это работа с  источниками ее возникновения, формирование кредитной политики предприятия  и организация договорной работы, а также управление долговыми  обязательствами.

           Ведя хозяйственную деятельность, практически любая компания не  может обойтись без кредиторской  задолженности. Если своевременно  рассчитаться с контрагентами,  то никаких проблем не возникает.  Но как списать кредиторскую  задолженность в ситуации, когда  вернуть долг в силу тех  или иных причин не представляется  возможным? 

Кредиторскую задолженность  можно определить как задолженность  одной организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям или  физическим лицам образовавшуюся при  расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда. Такая задолженность  должна числиться в учете организации  либо до даты ее погашения организацией или взыскания контрагентом, либо до даты ее списания с учета.

           Методика управления кредиторской  задолженностью представляет собой  часть общей политики управления  оборотными активами и маркетинговой  политики предприятия, которая  направлена на расширение объема  реализации продукции и заключающейся  в оптимизации общего размера  этой задолженности и обеспечении  своевременной ее инкассации.

           Задолженности, возникающие при  осуществлении финансово-хозяйственной  деятельности предприятий, образуют  текущее и долгосрочное отвлечение  или привлечение средств, известных  как дебиторская и кредиторская  задолженности, влияющие на платежеспособность  и ликвидность. 

          Кредиторская задолженность всегда  отвлекает средства из оборота,  препятствует их эффективному  использованию, следствием чего  является напряженное финансовое  состояние предприятия. Т.е. кредиторская  задолженность характеризует отвлечение  средств из оборота данного  предприятия и использование  их дебиторами. Тем самым она  отрицательно влияет на финансовое  состояние предприятия, поэтому  необходимо сокращать сроки ее  взыскания. 

Цель данной курсовой работы - провести анализ кредиторской задолженности предприятия.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определение сущности  кредиторской задолженности и  методы управления ею. 
2. Провести анализ экономического положения ОАО «НК Альянс».

Кредиторская задолженность  в определенной мере полезна для  предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.

         Состояние кредиторской задолженности,  размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое  состояние организации.

В целях управления кредиторской задолженностью необходимо проводить  ее анализ, который включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся  к оценке финансового положения  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность  кредиторской задолженности

 

 

Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных  правоотношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая  составляющая включает в себя часть имущества предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.

Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана  вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые  имеют право требования на нее.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет  двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит  предприятию на праве владения или  даже на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или  вещей; как объект обязательственных  правоотношений она представляет собой  долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации  указанной части имущества.

В упрощенном варианте кредиторская задолженность - это то, что данное предприятие  должно другим лицам.

С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность  можно определить как часть имущества  предприятия, являющуюся предметом  возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и  отражению в балансе в качестве долгов организации- балансодержателя.

В тех  случаях, когда организация-дебитор  не принимает никаких мер по добровольному  возврату долгов, у кредиторов остается возможность принудительного взыскания, которое в зависимости от характера  кредиторской задолженности осуществляется в судебном или внесудебном порядке.

Понятием  кредиторской задолженности охватываются долговые обязательства организации - дебитора, имеющие различное происхождение.

Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся  в распоряжении предприятия, она  показывается в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется  по каждому кредитору отдельно, а  в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности и дают ее, разбивая на группы.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния  при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте  и своевременно возвращаются.

В противном  случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению  финансового состояния. Поэтому  в процессе управления необходимо изучить  состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и  причины образования.

Кредиторская  задолженность является по существу бесплатным кредитом и относится  к числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность  относится к краткосрочным обязательствам предприятия.

Часть кредиторской задолженности закономерна, так  как возникает в связи с  особенностями расчетов. Однако в  большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции  и расчетных документов.

Кредиторская  задолженность характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых  за счет внутренних источников.

Начисления  средств по различным видам этих счетов производится предприятием ежедневно, а погашение обязательств по этой кредиторской задолженности - в определенные сроки в диапазоне одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются ими  до наступления срока погашения  обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала.

Кредиторская  задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:

1. Это  бесплатный источник используемых  заёмных средств. Как бесплатный  источник формирования капитала  она обеспечивает снижение не  только заемной его части, но  и всей стоимости капитала  предприятия.

2. Размер  оказывает влияние на продолжительность  финансового цикла предприятия.  Он влияет в определенной степени  на необходимый объем средств  для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньший объем средств предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.

3. Сумма  кредиторской задолженности находится  в прямой зависимости от объема  хозяйственной деятельности предприятия,  в первую очередь - от объема  производства и реализации продукции.  С ростом объема производства  и реализации продукции возрастают  расходы предприятия, начисляемые  в составе кредиторской задолженности,  а соответственно увеличивается  ее общая сумма, и наоборот.

Прогнозируемый  размер по большинству видов носит  лишь оценочный характер. Это связано  с тем, что размеры многих начислений, входящих в состав кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному  расчету в связи с неопределенностью  многих параметров предстоящей хозяйственной  деятельности.

Размер  по отдельным ее видам и по предприятию  в целом зависит от периодичности  выплат начисленных средств. Периодичность  этих выплат регулируется государственными нормативно - правовыми актами, условиями  контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть - внутренними  нормативами предприятия. Эта высокая  степень зависимости периодичности  выплат по отдельным счетам, входящим в состав кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника  заемных средств в процессе финансового  менеджмента.

На величину кредиторской задолженности предприятия  влияют общий объем покупок и  доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров  с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень  насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности  и последовательность в использовании  его результатов,  принятая на предприятии  система расчетов.

При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость  и качество кредиторской задолженности  увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и  устойчивость предприятия повышается.

Кредиторская  задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том  числе зачётом), а также списана  как невостребованная.