Совершенствование финансового менеджмента на предприятии ТОО "Жулдыз"

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного  вида активов. [15, c.153]

В мировой практике финансовый план является важнейшим элементом  бизнес-планов, создаваемой для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью.

Финансовый план хозяйствующего субъекта - это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в  бюджет на планируемый период.

Финансовый план необходим  предприятию для того, чтобы заранее  знать финансовые результаты своей  деятельности и организовать рациональное движение финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией.

Главная цель составления  финансового плана заключается  в согласовании намечаемых расходов по производственному и социальному  развитию трудовых коллективов с  финансовыми возможностями предприятия.

В процессе составления финансового  плана осуществляется следующее:

- определяются источники  и объем собственных финансовых  ресурсов предприятия (прибыль,  амортизация, устойчивые пассивы  и др.);

- изучается возможность  и целесообразность привлечения  финансовых ресурсов за счет  выпуска цененных бумаг, получения  кредитов, займов, благотворительных  взносов и т.д.;

- выбираются оптимальные  для конкретной ситуации формы  образования и использования  фондов денежных средств, взаимоотношений  с бюджетом, банками, вышестоящими  органами, своими работниками;

- устанавливаются рациональные  пропорции распределения финансовых  ресурсов на внутрихозяйственные  нужды (расширение и перевооружение  производства, материальное стимулирование, удовлетворение социальных потребностей  членов трудового коллектива) или  вложение их в дела других  предприятий и организаций (долевое  участие в формировании уставных  капиталов, покупка ценных бумаг  и другие операции на финансовом  рынке);

- определяются целесообразность  и экономическая эффективность  планируемых капиталовложений;

- выявляются внутренние  резервы производства и повышения  его рентабельности на базе  имеющихся материальных и трудовых  ресурсов, производственных мощностей,  а также перспективы внедрения  достижений научно-технического  прогресса и совершенствования  производства.

Основная задача финансового  планирования - обеспечение нормального  воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. Причем огромное значение имеют целевые  источники финансирования, их формирование и использование. [16, c.71]

Вторая задача - соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подробное  финансовое обоснование инвестиционного  проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующем вложение капитала.

Третья задача - гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет.

Четвертая задача - выявление  резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования  прибыли и других доходов.

Пятая задача - контроль тенге  за финансовым состоянием, платежеспособностью  и кредитоспособностью предприятия.

Планирование финансов финансовый менеджер производит через управление балансом доходов и расходов, планом поступления финансовых ресурсов за счет других источников, а так же регулирование использования средств.

Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной  формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Он составляет коммерческую тайну предприятия. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных путем их конкретизации  и детализации.

Неотъемлемой частью финансового  планирования является налоговое планирование. Финансовая оптимизация с позиций  налогообложения (налоговое планирование) - часть финансовой оптимизации, осуществляемой финансовым менеджментом, Цель налогового планирования - максимально увеличить  средства, остающиеся в распоряжении предприятия после осуществления  всех налогов и платежей.

Контроль является составной  частью управления общественным воспроизводством. Любое общество не может нормально  функционировать и развиваться  без четко организованной системы  контроля за производством и распределением общественного продукта и другими сферами общественной жизни.

В широком смысле контроль – это процесс, обеспечивающий соответствие функционирования управляемого объекта  принятым управленческим решениями  и направленный на успешное достижение поставленных целей. Основная цель контроля состоит в том, чтобы объективно изучить фактическое положение  дел в различных областях общественной и государственной жизни, выявить  те факторы и условия, которые  отрицательно сказываются на выполнении принятых решений и достижении поставленных целей. [17, c.161]

Контроль дает информацию о том, какие процессы происходят в обществе, помогает выработать наиболее целесообразные решения общих и  специальных вопросов развития экономики, предоставляет возможность судить о правильности принятых решений, своевременности  и результативности их выполнения.

Назначение финансового  контроля заключается в содействии успешной реализации финансовой политики государства, обеспечении процесса формирования и эффективного использования  финансовых ресурсов во всех сферах и  звеньях народного хозяйства. Финансовый контроль является формой реализации контрольной функции финансов.

По определению, финансовый контроль - это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления с применением специфических  форм и методов его организации.

Финансовый контроль является одним из функциональных элементов  управления финансами. Он тесно связан и осуществляется одновременно с  другими элементами управления, такими, как финансовое планирование, оперативное  управление финансами. Посредством  финансового контроля проверяется  выполнение финансовых планов, организация  финансово-хозяйственной деятельности. С другой стороны, результаты финансового  контроля используются в финансовом планировании, в оперативном управлении.

Результатами финансового  контроля является выявление различных  факторов экономической жизни (как  правило, отрицательных) и количественных показателей, например: самоликвидация предприятий, замедление реализации некоторых  видов товаров, сокращение ввоза  в республику определенных товаров. Эти факты свидетельствуют о  неэффективности установленных  форм и методов реализации финансовых отношений (высокие ставки налогов, таможенных пошлин) и сигнализируют  о необходимости их изменения. [7, c.159]

Количественные показатели представлены, например, данными о  суммах допричисленных налогов, о величине завышения финансирования бюджетных учреждений или недостаточного финансирования их. Эти данные наряду с показателями бухгалтерской, статистической отчетности образуют базы финансовой информации. Собранная информация анализируется и используется в прогнозировании, планировании, оперативном управлении финансами. Она позволяет определить источники и размеры реального увеличения финансовых ресурсов, направления их более эффективного использования.

Финансовый контроль выступает  как механизм обратной связи в  цепочке от постановки целей и  задач финансовой политики до получения  практических результатов развития экономики. Полученные в ходе финансового  контроля цифры и факты, их анализ являются основанием для изменения  концепции финансовой политики, для  разработки новых прогнозов, планов, перегруппировки финансовых ресурсов, изменения форм финансовых отношений. А вновь созданные планы, формы  и методы реализации финансовых отношений  опять нуждаются в контроле. [4, c.116]

Для осуществления финансового  контроля создаются особые контрольные  органы, укомплектованные высококвалифицированными специалистами. Их права, обязанности  и ответственность строго регламентированы, в том числе и в законодательном  порядке.

Объектом финансового  контроля являются денежные, распределительные  процессы при формировании и использовании  финансовых ресурсов, в том числе  в форме фондов денежных средств, на всех уровнях и звеньях народного  хозяйства.

Непосредственным предметом  проверок выступают такие финансовые (стоимостные) показатели, как прибыль, доходы, налог на добавленную стоимость, рентабельность, себестоимость, издержки обращения, отчисления на различные  цели и в фонды. Эти показатели имеют синтетический характер, поэтому  контроль за их выполнением, динамикой, тенденциями охватывает все стороны производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности объединений, предприятий, учреждений, а также механизм финансово-кредитных взаимосвязей.

1.3 Методы оценки эффективности  финансового менеджмента в управлении  предприятием

Для целей оценки эффективности  финансового менеджмента в управления деятельностью предприятием наука  и практика выработали специальные  методы, называемые финансовыми показателями. Финансовые показатели - это микромодели  финансовых и экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут  приближаться или отдаляться от своего главного предназначения - измерения  и оценки сущности финансового состояния.

Поэтому анализ финансовой устойчивости начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового  состояния.

В условиях рыночных отношений  деятельность предприятия и его  развитие осуществляются преимущественно  за счет самофинансирования, т.е., собственного капитала. Лишь при недостаточности  собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных  источников, хотя обойтись без них  практически невозможно. Поэтому  необходимо разграничить источники  формирования текущих активов финансовой отчетности. Минимальная часть их формируется за счет собственной  нормы оборотного капитала для обеспечения  производственной программы (норматив). Возникающая в отдельные периоды  дополнительная потребность в текущих  активах сверх минимальной потребности  покрывается краткосрочными кредитами  банка и коммерческим кредитом, т.е. за счет заемных средств. [3, c.174]

В процессе анализа источников формирования активов устанавливается  фактический размер собственного и  привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения  за отчетный период, дается им соответствующая  оценка. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку  запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости.

Важно установить не только фактический размер собственного капитала, но и определить удельный вес его  в общей сумме капитала. Этот показатель в специальной литературе носит  различные названия (коэффициент  собственности, коэффициент независимости, коэффициент автономии), но суть его  одна: по нему судят, насколько предприятие  независимо от заемных средств и  способно маневрировать собственными средствами.

Коэффициент независимости  определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному  капиталу по следующей формуле (1):

 (1)

где: К_н - коэффициент независимости;

С_к — собственный капитал;

В_б — авансированный капитал (итог, валюта баланса, т.е. общая сумма финансирования).

Достаточно высоким уровнем  коэффициента независимости считается  отношение собственного капитала к  валюте баланса, равное 0,5 — 0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие  сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую  вложены заемные средства, будет  по каким-то причинам обесценена. [8, c.172]

Коэффициент зависимости  характеризует долю обязательств предприятия в общей сумме капитала предприятия. Данный коэффициент рассчитывается по формуле (2):

 (2)

где: К_з - коэффициент зависимости;

З_к — привлеченный капитал;

В_б — авансированный капитал (итог, валюта баланса).

Чем выше эта доля, тем  больше зависимость предприятия  от внешних источников финансирования.

Следующим показателем, характеризующим  финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение  собственного капитала к привлеченному  капиталу, который рассчитывается по формуле (3):

 (3)

где: К_ф — коэффициент финансирования;

С_к — собственный капитал;

З_к — заемный (привлеченный) капитал.

Чем выше уровень этого  коэффициента, тем для банков и  инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент показывает, какая  часть деятельности предприятия  финансируется за счет собственных  средств, а какая — за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования < 1 (большая часть  имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать  об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение  кредита.

На западных предприятиях шире, чем коэффициент финансирования, применяется его обратный показатель — коэффициент соотношения заемных  и собственных средств, который  определяется отношением привлеченного  капитала к собственному капиталу. Данный коэффициент, находится по формуле 4, обратной к формуле 3.