Управление платёжеспособностью предприятия ОАО «ПОСПЕЛИХИНСКИЙ ЭЛЕВАТОР – ПОЭЛ»

Руководитель  контролирует реализацию управленческих решений.

Экономист осуществляет постоянный контроль за правильностью использования трудовых и материальных ресурсов, фонда заработной платы.

Главный бухгалтер контролирует своевременное  взыскание дебиторской и погашение  кредиторской задолженностей.

В ОАО «Поспелихинский элеватор-ПОЭЛ» планирование платежеспособности осуществляется методом прямого счёта, т.е. исходя из количества реализованной продукции, средней отпускной цены реализации и себестоимости одной единицы продукции.

Прибыль, остающаяся в распоряжении кооператива  после уплаты налогов, направляется на образование фонда потребления (покупку запасных частей, ГСМ, выплату  премий работникам предприятия.

Распределение прибыли в ОАО «Поспелихинский элеватор – ПОЭЛ» осуществляют руководитель, главный экономист и главный бухгалтер.

Изучив  систему управления платежеспособностью, перейдём к анализу показателей платежеспособности, чтобы оценить финансовое состояние предприятия ОАО «Поспелихинский элеватор-ПОЭЛ».

 

2.3. Анализ показателей платежеспособности ОАО «Поспелихинский элеватор –ПОЭЛ»

Рассчитаем  финансовые коэффициенты, предложенные Л.Н. Чечевицыной по формулам (1),(2),(3) и общий показатель ликвидности предложенный В.Я. Поздняковым по формуле (5).

Рассчитаем  финансовые коэффициенты ОАО «ПОЭЛ» за период 2009 – 2011 гг. Данные для расчёта взяты из приложений 1 - 5. Анализ платежеспособности ОАО «ПОЭЛ» представлены в таблице 2.3

Таблица 2.3

Анализ  платежеспособности ОАО «ПОЭЛ» за период 2009 – 2011 гг.

Показатели	Норматив	2009	2010	2011	Относит.отклонен.
					07/06	08/07
Общий показатель ликвидности	≥ 1	0,67	1,08	4,79	1,61	2,97
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	0,006	0,002	6,01	0,33	3005
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	0,0003	0,0001	0,53	0,33	5300
Коэффициент срочной ликвидности	≥ 1,5	0,0013	0,0004	1,64	0,31	4100

 

Коэффициент текущей ликвидности  далек от нормативного значения в 2009 и в 2010гг. Данный показатель на 2010 год сократился по сравнению с 2009 годом и составил 0,002, что являлось в данный период негативным фактором. Произошло резкое повышение данного коэффициента в 2011г до 6,01, это говорит о том, что активы превышают текущие обязательства и этого вполне достаточно для нормального функционирования предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в период с 2009 – 2010гг предприятие не смогло погасить свои обязательства в срочном порядке, так как краткосрочные обязательства составили 0,0003 и 0,0001 соответственно. В 2011 г ситуация значительно изменилась, норматив был выполнен и предприятие было платёжеспособным.

Рассмотрим  коэффициент срочной ликвидности. Этот коэффициент далек от нормативного в 2009 – 2010гг. Произошло значительное снижение этого показателя, он сократился в 3 раза. В 2011 году данный показатель по сравнению с предыдущим годом значительно увеличился, и его значение соответствовало нормативу. Предприятие в 2011 году вполне может погасить свои текущие обязательства, а значит являться платежеспособным.

Таким образом, все финансовые коэффициенты на конец исследуемого периода имеет значения соответствующие нормативу, значит, есть основание признать ОАО «ПОЭЛ» платежеспособным, а структуру баланса — ликвидной.

Для оценки ликвидности баланса  используем модель, предложенную А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным, в соответствии с которой статьи актива и пассива баланса группируются в четыре группы.

Сопоставим  произведенные расчеты групп  активов и групп обязательств и определим ликвидность баланса по формуле (4) (приложение 1-5):

За анализируемый  период (2009 год):

А1 = 307  <  П1 = 3766

А2 = 1130  >  П2 = 300

А3 = 5967  >  П3 = 100

А4 = 22060  <  П4 = 22068

Ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной. На основании полученных результатов предприятие не являлось платежеспособным. В связи с несоответствием показателя П1 предприятие имеет задолжность перед банком.

2010 год:

А1 = 1056  <  П1 = 3784

А2 = 2344  >  П2 = 2021

А3 = 9890  >  П3 =  0

А4 = 20463  <  П4 =21121

Результаты  этого года показывают, что ситуация по сравнению с 2009 годом не изменилась. Предприятие также должно банку.

За анализируемый  период (2011 год):

А1 = 1803  >  П1 = 0

А2 = 3737  >  П2 = 3370

А3 = 14719  >  П3 = 0

А4 = 18928  <  П4 = 20729

Выполнение  всех условий этих соотношений показал, что баланс предприятия за 2011 год ликвиден, так как его общие активы больше его долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Предприятие ОАО «ПОЭЛ» на 2009 год имело неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, а на 2011 год имело абсолютную устойчивость финансового состояния, значит, являлось платежеспособным.

Деятельность  ОАО «Поспелихинский элеватор-ПОЭЛ» характеризуют такие абсолютные показатели, как прибыль, полученная от реализации продукции и балансовая прибыль.

Можно отметить, что чем больше величина прибыли  и выше уровень рентабельности, тем  эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Платежеспособность предприятия может быть исчислена, как в бухгалтерском балансе, так и в отчете о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках, согласно ПБУ 4/99 характеризует платежеспособность предприятия за отчетный период и позволяет определить вид, величину и источники формирования финансового результата, на основе произведенных расходов и полученных доходов.

Анализ  платежеспособности составляет:

- анализ  абсолютных показателей прибыли;

- анализ  относительных показателей  рентабельности.

На основании  данных форм отчетности (приложение 1- 5) рассмотрим абсолютные показатели, характеризующие финансовые результаты ОАО «Поспелихинский элеватор-ПОЭЛ» за период 2009 – 2011гг.:

1. балансовая  прибыль;

2. прибыль  от реализации продукции;

1) Балансовая прибыль зависит от прибыли, от реализации продукции, прибыли от операционной деятельности, прибыли от внереализационной деятельности.

Рассчитаем  балансовую прибыль ОАО «ПОЭЛ» за период 2009 – 2011 гг. Данные для расчёта взяты из приложений 1 - 5. Расчёт и динамика балансовой прибыли представлены в таблице 2.3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.

Динамика  балансовой прибыли ОАО «ПОЭЛ»                                                   за период 2009 – 2011 гг.

Показатели	2009	2010	2011	отклонение
				2010/2009	2011/2010
Прибыль от реализации, т.р.	3 024	-3 505	507	-6 529	4 012
Сальдо операционных доходов и  расходов, т.р.	555	1 031	1 416	476	385
Сальдо внереализационных доходов и расходов, т.р.	418	-	-	-418	-
Балансовая прибыль, т.р.	-5 508	-4 409	14	1 099	4 423

 

Изобразим динамику балансовой прибыли на ОАО  «Поспелихинский элеватор-ПОЭЛ» в виде графика на рис.2.3.

 

Рис. 2.3. Динамика балансовой прибыли ОАО «ПОЭЛ»

за период 2009 – 2011 гг.

На основе полученных результатов можно сказать, что  в 2010 году увеличение балансовой прибыли на 1 009 т.р. по сравнению с 2009 годом было обусловлено увеличением прибыли от реализации продукции на 6 529 т.р., увеличением сальдо операционных доходов и расходов на 476 т.р.

В 2011 году увеличение балансовой прибыли на 4 423 т.р. по сравнению с 2010 годом вызвано увеличением прибыли от реализации продукции на 4 012 т.р., увеличением сальдо операционных доходов и расходов на 385 т.р.

2) Прибыль от реализации продукции зависит от таких факторов, как количество реализованной продукции, цена реализации и себестоимость единицы продукции.

Рассчитаем  прибыль от реализации продукции  ОАО «ПОЭЛ» за период 2009 – 2011 гг. Данные для расчёта взяты из приложений 1 – 5. Расчёт и динамика прибыли от реализации представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4.

Расчёт и  динамика прибыли от реализации продукции  в ОАО «Поспелихинский элеватор-ПОЭЛ»

за период 2009-2011 гг.

 

Показатели	Значение показателей			Абсолютное отклонение
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	35 384	8 246	13 932	-27138	5686
Полная себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	27311	8390	10061	(-18921)	1671
Управленческие расходы	5049	3361	3364	(-1688)	(-3)
Прибыль (убыток) от продаж	3 024	-3 505	507

 

Полученные  данные представим в виде графика (рисунок 2.4.)

 

Рис. 2.4. Динамика прибыли от реализации продукции ОАО «Поспелихинский элеватор-ПОЭЛ» за период с 2009-2011 гг.

 

Согласно полученных данных можно сделать следующие выводы:

В 2009 году ОАО «ПОЭЛ» получило положительную прибыль от реализации продукции, так как себестоимость по отдельным видам продукции была ниже, чем средняя отпускная цена реализации.

В 2010 году ОАО «ПОЭЛ» также имело отрицательное значение прибыли от реализации продукции, так как себестоимость превысило выручку от реализации продукции на 144 руб.

В 2011 году прибыль от реализации продукции была положительной вследствие того, что средняя отпускная цена превысила себестоимость единицы реализации.

Рассмотрим  относительные показатели, используя  данные форм отчетности (приложение 1- 5).

1. Анализ рентабельности собственного капитала

Используя формулу (9) рассчитаем рентабельность собственного капитала. Данные для расчёта взяты из приложений 1 - 5. Расчёт и динамика рентабельности собственного капитала представлены в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5.

Расчёт  и динамика рентабельности собственного капитала ОАО «ПОЭЛ»  за период 2009 – 2011гг.

Показатели	2009	2010	2011	Отклонение (±)
				2010/2009	2011/2010
Исходные данные
Прибыль от продаж, т.р.	3 024	-3 505	507	6529	4012
Выручка от реализации, т.р.	35 384	8 246	13 932	-27138	5686
Среднегодовая стоимость активов, т.р.	5 571	5 522	6789	-49	1267
Собственный капитал, т.р.	1 399	2568	3120	1169	552
Расчётные данные
Рентабельность продаж, %	-42,51	3,64	4,73	46,15	1,09
Оборачиваемость активов	1,48	2,72	2,351	1,24	-0,37
Коэффициент финансовой зависимости	1,3	1,5	1,2	0,1	-0,2
Рентабельность собственного капитала, %	-25,5	-12,8	30,5	12,7	43,3