Контрольная работа по "Кредитному менеджменту"

   Середня дебіторська  заборгованість2010=(56,7+0,2+613,6):2=  670,5

   Оборотність дебіторської заборгованості 2010 = 10283,9:670,5= 15,337

Середня кількість днів протягом яких підприємство сплачує  рахунки кредиторів= 365: 15,337= 23,79

   Середня дебіторська  заборгованість 2010= (0,2+613,6+2481,5):2= 1547,65

  Оборотність дебіторської  заборгованості 2010 =38324,5:1547,65= 24,763

Середня кількість днів протягом яких підприємство сплачує  рахунки кредиторів= 365: 24,763=14,73

  Оборотність дебіторської  заборгованості в 2010 році порівняно з 2010 роком зросла більше ніж в 5 разів. За рахунок збільшення виручки від реалізації продукції  в 4.5 рази та зменшення середної дебіторської заборгованість..

    Оборотність кредиторська заборгованості= Виручка від реалізації:Середня кредиторська заборгованість

  Середня кредиторська заборгованість= (Заборгованість на початок року + Заборгованість на кінець року):2

   Середня кредиторська  заборгованість2010=(1001+964,5):2=  982,75

   Оборотність кредиторської  заборгованості2010= 10283,9:982,75= 10,464

Середня кількість днів протягом яких підприємство сплачує рахунки кредиторів= 365:10,464=34,88

   Середня кредиторська  заборгованість2010=(964,5+1898,2):2=  1431,35

   Оборотність кредиторської  заборгованості 2010= 38324,5: 1431,35= 26,775

Середня кількість днів протягом яких підприємство сплачує  рахунки кредиторів= 365: 26,775=13,63

   Оборотність кредиторської  заборгованості в 2010 році порівняно з попереднім роком зросла більше ніж в 2 рази. Збільшення відбулось завдяки значного збільшення виручки від реалізації, а також збільшення середної кредиторської заборгованості.

    Одже, за отриманими  результатами можна зробити висновок, що оборотність і дебіторської  і кредиторської заборгованості  значно зросли у 2010 році порівняно з попереднім роком. Але різниця між кредиторською і дебіторською заборгованостями у 2010 і 2010 роках незначна.

Аналіз використання капіталу;

   1)Показники, що характеризують  використання оборотного капіталу

Коефіцієнт  оборотності = виручка без ПДВ : середню величину оборотного капіталу

Середню величину оборотного капіталу= ((І розділ пасиву-І розділ активу) на поч. періоду + (І розділ пасиву-І розділ активу) на кін. періоду):2

   Середню величину  оборотного капіталу= (372,9-106,3)+(937,7-268,9)= 935,4

   Коефіцієнт оборотності  = 31937,1: 935,4= 34,142

   Показує скільки  разів обертається капітал, щоб отримати виручку. Чим значення вище тим краще. Отже, в  нашому випадку капітал обертається 34 рази.

   Тривалість обороту= (кількість днів* середню величину оборотного капіталу): Виручка

Тривалість обороту = (360*935,4): 38324,5= 8,786

   Коефіцієнт завантаження оборотного капіталу = Середня величина оборотного капіталу:Виручку без ПДВ

   Коефіцієнт завантаження  оборотного капіталу = 935,4: 31937,1= 0,029

Чим значення менше тим  краще.

  2) Показники, що характеризують  використання  основного капіталу

Фондовіддача= виручка від реалізації без ПДВ: Середня величина ОК

Фондоозброєність = Середня величина ОК : виручка від реалізації без ПДВ

   Середня величина  ОК не визначається, відсутні  дані про зміни у Власному  капіталі.

Аналіз рентабельності роботи позичальника.

Рентабельність  активів= Чистий прибуток:Активи

  Показник чистого  прибутку взятий зі „Звіту  про фінансовий результат за 2010 рік”

    Рентабельність  активів (на поч. зв.року)= 148,2 : 1363,6 = 0,108

    Рентабельність  активів (на кін. зв.року)= 564,8 : 4014,4= 0,14

   Виконання цього  показника визначається у порівнянні  з попереднім періодом, чим більше  значення тим краще. Отже,за  рахунок збільшення чистого прибутку  майже в 3 рази. Робота підприємства  вважається ефективною.

Рентабельність акціонерного капіталу= Чистий прибуток:Статутний капітал

  Рентабельність акціонерного капіталу (на поч. зв.року) =148,2:140= 1,058

  Рентабельність акціонерного капіталу (на кін. зв.року) = 564,8:140= 2,605

   Виконання цього  показника визначається у порівнянні з попереднім періодом, чим більше значення тим краще. Отже, за рахунок збільшення чистого прибутку на кінець звітного року майже в 4 рази і показник рентабельності акціонерного капіталу значно більший ніж на початку звітного року. Робота підприємства вважається ефективною.

Рентабельність витрат = Чистий прибуток : Витрати підприємства

    Показник витра  взятий зі „Звіту про фінансовий  результат за 2010 рік”

   Рентабельність витрат (на поч. зв.року) =-148,2:8421,6= 0,017   Рентабельність витрат (на кін. зв.року) =  564,8 : 31373,1= 0,018

   Виконання цього  показника визначається у порівнянні  з попереднім періодом, чим більше  значення тим краще. Отже, на  початку звітного року чистий  прибуток невеликий, але витрати  підприємства значні, а на кінець  року навпаки витрати менші, а прибуток більший. Робота підприємства вважається ефективною.

 

 

ТОВ «Будфарфор»

Для аналіз стану і структури майна та джерел його утворення у даному підприємстві наведені такі дані:

Стан  та структура майна підприємства

Майно	На початок звітного року		На кінець звітного року		Зміна
	Тис. грн.	%	Тис грн.	%	Тис. грн..	%
Основні засоби	6 604,00	57,06%	12 871,20	67,64%	6 267,20	10,58%
Нематеріальні активи	62,00	0,54%	61,50	0,32%	-0,50	-0,21%
Незавершені будівництво	937,50	8,10%	65,70	0,35%	-871,80	-7,76%
Виробничі запаси	1 718,90	14,85%	2 254,90	11,85%	536,00	-3,00%
Незавершене виробництво	1 340,20	11,58%	1 574,70	8,28%	234,50	-3,30%
Готова продукція	316,90	2,74%	921,50	4,84%	604,60	2,10%
Товари	137,20	1,19%	138,10	0,73%	0,90	-0,46%
Товари, строк сплати яких не настав	457,00	3,95%	1 141,90	6,00%	684,90	2,05%
Всього	11 573,70	100,00%	19029,5	100,00%	7 455,80	0,00%

Як свідчать дані, вартість основних засобів значно зросла на 10, 58 % у відносному значенні та на 6267,2 тис. грн.., що позитивно характеризує майновий стан підприємства. Дебіторська заборгованість (товари, строк сплати яких не настав) зросла на 7455,8 тис.грн., при цьому її питома вага зросла лише на 2,05 %. Виробничі запаси та незавершене виробництво зменшились на 3 % та 3,3 % відповідно.  Оскільки вони за своїм характером є найменш ліквідною частиною майна підприємства, то зменшення їх питомої ваги є позитивним для підвищення ліквідності балансу позичальника. Залишки готової продукції зросли на 2,05 % у відносному значенні та 684,9 тис. грн.. у абсолютному, що є позитивним фактором.

Стан  та структура джерел формування коштів підприємства

Кошти	На початок звітного року		На кінець звітного року		Зміна
	Тис. грн.	%	Тис грн.	%	Тис. грн..	%
Власні кошти	4 844,00	40,14%	5 767,60	28,53%	923,60	-11,61%
в тому числі:
статутний капітал	18,8	0,16%	18,8	0,09%	0	-0,06%
додатковий капітал	353,3	2,93%	353,3	1,75%	0	-1,18%
нерозподілений прибуток	4472,1	37,06%	5395,5	26,69%	923,4	-10,37%
Довгострокові зобов`язання	422,3	3,50%	6881,4	34,04%	6459,1	30,54%
в тому числі
довгострокові кредити  банків	422,3	3,50%	2945,3	14,57%	2523	11,07%
інші довгострокові  фінансові зобов`язання	0	0,00%	3936,1	19,47%	3936,1	19,47%
Поточні зобов`язання	6801,7	56,36%	7565	37,42%	763,3	-18,94%
в тому числі
кредиторська заборгованість	759,2	6,29%	1538	7,61%	778,8	1,32%
короткострокові кредити  банків	4253,2	35,24%	3033,6	15,01%	-1219,6	-20,24%
поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	1 237,70	10,26%	1 546,40	7,65%	308,70	-2,61%
з бюджетом	210,2	1,74%	208,2	1,03%	-2,00	-0,71%
з позабюджетних платежів	0	0,00%	5,2	0,03%	5,20	0,03%
зі страхування	65,7	0,54%	116,9	0,58%	51,20	0,03%
з оплати праці	150,8	1,25%	238,2	1,18%	87,40	-0,07%
із внутрішніх розрахунків	71,7	0,59%	51,1	0,25%	-20,60	-0,34%
Усього	12068	100,00%	20214	100,00%	8 146,00	0,00%

 

Отже, на основі аналізу стану та структури джерел формування коштів підприємства за період, можна зробити певні висновки. У структурі джерел формування коштів підприємства провідне місце займають поточні зобов’язання, що на початок періоду становили 56,36 %, але на кінець періоду зменшилися до 37,42 %, проте в абсолютному вираженні зросли на 763,3 тис. грн. Це відбулося за рахунок суттєвого приросту довгострокових зобов’язань на 30,54 % у відносному вираженні та на 6459,1 тис. грн. – у абсолютному значенні. Частка власних коштів зменшилася протягом аналізованого періоду на 11,6 %, проте в абсолютному значенні власний капітал зріс на 923,6 тис. грн. Кредиторська заборгованість зросла на 778,8 тис. грн., проте питома вага суттєво не змінилася – приріст на 1,32 %.

Це говорить про те, що стан незалежності підприємства від зовнішніх джерел погіршився так як значно збільшилися запозичені кошти.

Аналіз забезпечення підприємства оборотними засобами

Коефіцієнт  покриття = оборотні активи / поточні зобов`язання

Коефіцієнт покриття (на поч. зв.року) = 4 464,00 / 6 801,70 = 0,6563

Коефіцієнт покриття (на кін. зв.року) = 7 213,60 / 7 565,00 = 0,9535

Цей показник показує  наскільки обсяг поточних зобов`язань можливо погасити за рахунок усіх мобілізованих оборотних активів. Припустиме значення не менше 2,0-2,5. Отже, підприємство не дотримується цього показника. Підприємству необхідно збільшити оборотні активи, або зменшити поточні зобов`язання. Але позитивним є той момент, що цей показник збільшується.

Ліквідність та платоспроможність балансу

Коефіцієнт  миттєвої  ліквідності = Високоліквідні активи / поточні зобов`язання = (220+230+240): 620

Коефіцієнт миттєвої  ліквідності (на поч. зв.року) = (47,20+146,90) /        6 801,70 = 0,02854

Коефіцієнт миттєвої  ліквідності (на кін. зв.року) =   (-19,10+1,10) /       7 565,00 = -0,00238

Коефіцієнт миттєвої  ліквідності характеризує те, як швидко короткострокові зобов`язання можуть бути погашені високоліквідними активами. Нормативне значення показника не менше ніж 0,2. Як свідчать розрахунки, даний показник не дотримується підприємством і на кінець звітного періоду, і на його початок. Зменшення показника на кінець звітного року здійснюється  за рахунок значного зменшення високоліквідних активів підприємства.

   Коефіцієнт поточної  ліквідності = (Високоліквідні активи + дебіторська заборгованість + векселі одержані) / поточні зобов`язання = ((з160 по 210),220,230,240):620

Коефіцієнт поточної  ліквідності (на поч. зв.року) =  (457,00+94,40+151,60+53,20+47,20+146,90) / 6 801,70=0,1397

Коефіцієнт поточної  ліквідності (на кін. зв.року) = (1 141,90+667,90+513,70+18,90+-19,10+1,10) /7 565,00 =0,3073

Коефіцієнт поточної  ліквідності характеризує можливість погашення короткострокових зобов`язань у встановлені строки. Нормативне значення цього показника не менше 0,5. Отже, даний показник не дотримується підприємством і на кінець звітного періоду, і на його початок, проте демонструє позитивну динаміку, що є позитивним фактом.

   Коефіцієнт загальної ліквідності = Всі оборотні активи / поточні зобов`язання = (260) : (620)

  Коефіцієнт загальної  ліквідності (на поч. зв.року) = 4 464,00/6 801,70= 0,6563

  Коефіцієнт загальної  ліквідності (на кін. зв.року) = 7 213,60/7 565,00= 0,9535

Коефіцієнт загальної  ліквідності характеризує те, наскільки  обсяг короткострокових зобов`язань  і розрахунків можна погасити за рахунок усіх ліквідних активів. Нормативне значення показника, не менше 2. Як бачимо, даний показник не дотримується підприємством ні на початок звітного року, ні на кінець, проте демонструє позитивну динаміку та на кінець періоду складає 0,9535.

Аналіз стану  дебіторської та кредиторської заборгованості

   Оборотність дебіторської заборгованості = Виручка від реалізації / Середня дебіторська заборгованість

Середня дебіторська  заборгованість = (Заборгованість на початок року + Заборгованість на кінець року) / 2

Середня дебіторська  заборгованість 2010 = (457,00+94,40+151,60+53,20+1141,90+667,90+513,70+18,90)/2= 1549,3

 Оборотність дебіторської заборгованості 2010 = 24583,90/1549,3=15,87

Середня кількість днів протягом яких дебітори сплачують рахунки = 365: 15,87 = 23 дні.

Середня дебіторська заборгованість 2010 = 431+128,5+416,7+33,3 = 1009,5

Оборотність дебіторської заборгованості 2010 = 17 799,10/1009,5=17,63

Середня кількість днів протягом яких дебітори сплачують рахунки = 365: 17,63= 21 день

  Оборотність дебіторської заборгованості в 2010 році порівняно з 2010 роком зменшилась на 10 % за рахунок значного зростання середньої дебіторської заборгованості.

    Оборотність кредиторської заборгованості = Виручка від реалізації/середня кредиторська заборгованість

  Середня кредиторська  заборгованість = (Заборгованість на початок року + Заборгованість на кінець року) / 2

   Середня кредиторська заборгованість 2010 = (759,20+1237,70+210,20+65,70+150,80+71,70+1538,00+1546,40+208,20+5,20+116,90+ 238,20+51,10)/2= 3099,65

Оборотність кредиторської заборгованості 2010 = 24583,90 / 3099,65=7,93

Середня кількість днів протягом яких підприємство сплачує рахунки кредиторів = 365:7,93=46 днів