Операционный анализ в процессе принятия финансовых решений

      Для выработки широкого круга финансовых решений достаточно регулярно используется операционный анализ. Это один из результативных методов для оперативного и стратегического планирования и управления эффективностью деятельности предприятия, в основе которого лежат линейные зависимости между величиной выпуска товаров, выручкой от реализации и затратами предприятия.⁵

      Операционный  анализ – один из наиболее эффективных способов, позволяющий анализировать влияние структуры затрат и выручки на рентабельность продукции и в конечном счете на эффективность деятельности предприятия. Он позволяет путем моделирования отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объемом производства. Эффективность его определяется тем, что такой анализ сводит воедино маркетинговые исследования, учет затрат, финансовый анализ и производственное планирование. ⁶

      Распространены и другие названия операционного анализа: маржинальный анализ, анализ безубыточности, CVP-анализ (costs — volume — profit analysis).

      Применение  операционного анализа позволяет  обосновать широкий спектр показателей, влияющих на конечную эффективность деятельности:

• безубыточный объем продаж и минимальную цену реализации;
• наиболее выгодный ассортимент при ограниченных ресурсах;
• влияние структурных сдвигов в ассортименте на прибыль предприятия;
• принятие заказа по ценам ниже себестоимости;
• принятие решения о снижении цен при увеличении объемов сбыта продукции;
• решение задачи «производить или покупать детали, полуфабрикаты».

      Применение  операционного анализа позволяет  также определять минимальную величину заказа.

      Операционный  анализ помогает определить наиболее выгодную комбинацию соотношения между переменными затратами на единицу продукции, постоянными издержками, ценой и объемом производства (рисунок 1.1)

      

      Рисунок 1.1 – Сущность операционного анализа 

      Анализ  источников (А. Браун «Операционный  анализ как подход к ценообразованию»; И. Еремеев «Операционный анализ и оптимизация ассортиментной политики»; «Операционный анализ как базовый  элемент процесса управления текущими затратами: модель CVP» (http: www.uu.com.ua)) показал, что именно операционный анализ позволяет оценивать эффективность работы организации и выработку рекомендаций по управлению.

      Данные  операционного анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, используются управляющими для совершенствования технологии и организации производства, для создания механизма достижения максимальной прибыли.

      Необходимым элементом операционного анализа  является изучение структуры затрат, то есть соотношения переменных и постоянных затрат предприятия. Причем не существует какой-то единой рекомендации о наилучшей структуре затрат даже в пределах одной отрасли. Оптимальность их соотношения зависит от конкретных условий работы предприятия и воздействующих факторов, включая долгосрочную тенденцию и ежегодные колебания в уровне продаж и т. п.

      Механизм  управления эффективностью деятельности предприятия с использованием системы  «Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» основан на ее зависимости от следующих факторов:

      а) объема реализации;

      б) суммы и уровня чистого операционного  дохода;

      в) суммы и уровня переменных операционных издержек;

      г) суммы постоянных операционных издержек;

      д) соотношения постоянных и переменных операционных издержек.

      Эти факторы могут рассматриваться  как основные при формировании суммы  различных видов прибыли, воздействуя  на которые можно получить необходимые  результаты, повышая эффективность  деятельности предприятия.

      Таким образом, при простоте используемой модели операционный анализ привлекателен тем, что информационной базой для него служат доступные данные о полной выручке и полных расходах предприятия за несколько анализируемых периодов.

      Анализ  взаимосвязи «затраты — объем  производства — прибыль» позволяет решать многие аналитические задачи и служит мощным информационным средством при подготовке управленческих решений.

      С помощью данного анализа определяются важные для управления величины: точка  безубыточности, показатель безопасности, операционный риск и критический уровень цены реализации. 

 

       2 Операционный анализ  деятельности ООО  «ВКМ-СТАЛЬ» 

      2.1 Организация принятия  финансовых решений в ООО «ВКМ-СТАЛЬ» 

      Прежде  чем говорить об организации принятия решений рассмотрим структуру управления ООО «ВКМ-СТАЛЬ».

      ООО «ВКМ-СТАЛЬ» - динамично развивающееся промышленное предприятие по производству стального литья для выпуска и ремонта железнодорожных вагонов, а также чугунных отливок различного направления.

     На  данном предприятии линейно-функциональная структура управления (Приложение А), которая основана на соблюдении единоначалия, линейного построения структурных подразделений и распределения функций управления между ними. В ООО «ВКМ-СТАЛЬ» реализуется принцип демократического центризма, при котором подготовка и обсуждение решения производится коллегиально, а принятие решения и ответственность генеральным директором единолично. На предприятии действуют четкие связи подчиненности, централизация управления в одних руках, а также разделение труда и квалифицированная подготовка решений.

     Предприятия возглавляет генеральный директор, которому подчиняются технический  директор, директор по качеству, директор по производству, коммерческий директор, директор по экономике и финансам,  директор по персоналу, директор по защите ресурсов и начальник протокольного отдела. Также есть несколько помощников: по социальным вопросам, по организационной работе, по работе с молодежью, по безопасности и персоналу. В непосредственном подчинении ген. директора находится бухгалтерия и юридический отдел.

       На сегодняшний день в условиях жесткого конкурентного рынка необходимы преобразования в сторону расширения полномочий на среднем уровне управления. Для преобразований такого рода в экономике используется термин «децентрализация». Суть децентрализации — в распределении власти (полномочий) принимать решения между различными уровнями управления. Децентрализация управления воздействует на организационную структуру предприятия, а именно, способствует более четкому, формализованному определению всех уровней управления и всех подразделений.

      Можно отметить следующие преимущества данной структуры:

• Простота
• Понятность
• Регулируемость отношений
• Предсказуемость.

      Рассмотрим  ветвь, которая связана с принятием  финансовых решений: 

Рисунок 2.1 – Структура управления финансами в ООО «ВКМ-СТАЛЬ» 

      Отдел информационных технологий разрабатывает различные программы которые помогут облегчить работу с большими потоками информации, собираемой со всех цехов и отделов завода.

      Отдел организации труда и заработной платы рассчитывает расходы на оплату труда, различные социальные выплаты и т.д. Так же данный отдел занимается анализом фотографии рабочего времени и проводит его хронометраж.

      Отдел экономического анализа, внутреннего контроля и аудита занимается проверкой различных фактических данных с экономической точки зрения, контролем за результативностью выполнения работ, анализируются причины отклонений и каким образом данные отклонения повлияют на экономические показатели работы. После чего данная информация попадает в планово-экономический отдел, где разрабатываются планы на предыдущий период, а так же в данный отдел поступает информация от начальников цехов и бригад по поводу выполнения планов за определенный период (день, неделя, месяц, квартал). На основе представленной информации сравниваются различные показатели и выявляются отклонения связанные с плановыми и нормативными значениями.

      Следующим этапом прохождения информации является финансовый отдел, где рассчитываются различные показатели связанные с финансовыми затратами всего предприятия, а так же разрабатывается финансовый план на определенный период.

      Бухгалтерия на основе приведенных данных их различных  отделов составляет единый отчет  предприятия – бухгалтерский  баланс и прилагающиеся к нему документы.

      Разработка  финансового решения затрагивает  каждый из представленных отделов. Окончательное  финансовое решение принимается  управляющим директором на основе информации полученной от каждого отдела. Перед  этим представитель от отдела должен предоставить свои «за» и «против» данной финансовой идеи. В последствии руководитель либо отвергает данную идею по обоснованным причинам, либо доводит до всех отделов предприятия, после чего начинается его реализация. 
 

2.2 Анализ показателей операционного анализа в ООО «ВКМ-СТАЛЬ» 

     В последнее время все больше внимания уделяется проведению анализа прибыли, которая базируется на делении затрат на постоянные и переменные и (исчислении) маржинального дохода от продаж. Такой  подход позволяет выявить зависимость  прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов, а на основе этого - управлять процессом формирования ее величины. Кроме того, можно проследить взаимосвязь объема производства (реализации) услуг и их себестоимости.

     В целях изучения зависимости между  изменениями объема производства, совокупного дохода от продаж, расходов и чистой прибыли проводят анализ безубыточности производства. При этом особое влияние уделяется анализу выпуска продукции, что позволяет руководству определить критические («мертвые») точки объема производства. Критической считается такая точка объема продаж, при которой предприятие имеет затраты, равные выручке от реализации всей продукции. В этой точке нет ни прибыли, ни убытков.

     Анализ  безубыточности производства определяет зависимости между объемом продаж, расходами и прибылью в течение короткого промежутка времени.

     Проведем  расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости в целом  по предприятию. Для этого построим таблицу 2.2. 
 
 
 

Таблица 2.1 - Исходные данные для расчета порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости в целом по ООО «ВКМ-СТАЛЬ»