Операционный анализ в процессе принятия финансовых решений

      “Absorption costing” (далее “абзорпшен костинг”) – метод калькулирования себестоимости продукции с распределением всех затрат между реализованной продукцией и остатками продукции на складе.

      “Direct costing” (далее “директ-костинг") – метод калькулирования себестоимости продукции, при котором все затраты разделяются на постоянные и переменные, и постоянные затраты полностью относятся на реализованную продукцию. Именно этот метод использует ООО «ВКМ-СТАЛЬ».

      Основное  отличие этих методов заключается в порядке распределения постоянных расходов между калькуляционными периодами.

      Расчет  долгосрочного нижнего предела  цены связан с калькулированием по системе “абзорпшен-костинг”; расчет краткосрочного нижнего предела  цены – с учетом и калькулированием по системе “директ-костинг”. Для установления адекватной цены требуется нечто среднее между этими методами.

      В пользу “директ-костинга” говорит  тот факт, что анализируя поведение  переменных и постоянных расходов в  зависимости от изменения объемов производства, можно изучать взаимосвязи и взаимозависимости между объемом производства, затратами (себестоимостью) и прибылью. Благодаря “директ-костингу” расширяются возможности учета, причем наблюдается процесс тесной интеграции учета, анализа и оперативного принятия управленческих решений. “Директ-костинг” является важным элементом маркетинга – системы управления предприятием в условиях рынка и свободной конкуренции.

      В пользу “абзорпшен-костинга” говорит  тот факт, что постоянная часть  производственных расходов более тесно связана не со способностью содействовать производственному процессу в целом, а с выпуском конкретных единиц продукции, то есть запасы должны включать при их оценке компонент постоянных производственных затрат, необходимых для производства продукции. Нельзя выпускать продукцию без расходов на амортизацию, доставку материалов на рабочие места, услуг дворников и уборщиц, ремонта, налогов на имущество, отопления и освещения. Постоянную часть производственных расходов нужно относить на продукты, так как нам необходима приблизительная информация о ее себестоимости.

      В рамках операционного анализа вполне реально использовать симбиоз данных методов калькулирования.

      Пожалуй, главным достоинством операционного  анализа является возможность простого и эффективного моделирования влияния на размер прибыли, получаемой предприятием, изменения сразу нескольких факторов:

• объема и структуры производства и реализации;
• состава и величины затрат;
• цен на продукты.

      Такое моделирование и анализ (“что –  если”, “what-if”) необходимы для выбора рациональных решений в управлении и планировании.

      Таким образом, на данном предприятии необходимо применять оба метода калькулирования, за счет чего можно добиться более  правильных и в наибольшей степени  обоснованных решений. Что в свою очередь приведет к улучшению эффективности управление всем предприятием. 

       Заключение 

     Принятие  финансовых решений, основанное на данных оперативного учета, занимает одно из важнейших мест в анализе экономической деятельности предприятия, т.к. является основой для контроля за эффективностью деятельности предприятия и эффективностью использования производственных ресурсов.

     Финансовые решения фирмы во многом обусловлены стремлением максимизировать прибыль в краткосрочном или долгосрочном периоде. Был предложен способ сопоставления предельного дохода и предельных издержек. Однако есть еще один очень важный аспект поднятой выше проблемы, - каким образом фирма регулирует массу и динамику прибыли. Можно сформулировать два правила, полезных для предпринимателя:

     - необходимо стремиться к положению, когда выручка превышает порог рентабельности, и производить товаров в натуре больше их порогового значения. При этом будет происходить наращивание прибыли фирмы.

     - следует помнить, что сила воздействия производственного рычага тем больше, чем ближе производство к порогу рентабельности, и наоборот. Это означает, что существует некоторый предел превышения порога рентабельности, за которым неизбежно должен последовать скачок постоянных затрат.

     Проведенный анализ ООО «ВКМ-СТАЛЬ» показал, что фактическая выручка 2007 и 2008 года составила 455339 тыс. рублей и 790305 тыс. рулбей соответственно, а в 2009 году она сократилась до 445231 тыс. рублей. Это является тревожным моментов в развитии ООО «ВКМ-СТАЛЬ». За два последних года запас финансовой устойчивости сократился на 29197 тыс. рублей, а затем еще на 157646 тыс. рулей. В процентном выражении сокращение запаса финансовой устойчивости сократилось более чем на 200%. Начиная с 2009 года предприятие можно считать убыточным, так как оно проедает собственный и заемный капитал и находится на пути к банкротству. Поэтому нужно срочно принимать меры по выхожу из данной ситуации.

     Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) зависит от изменения выручки  и безубыточного объема продаж. Выручка в свою очередь сможет изменяться за счет количества проданной продукции, ее структуры и среднереализационных цен, а безубыточный объем продаж - за счет суммы постоянных издержек, структуры продаж, отпускных цен и удельных переменных издержек.

      В работе было проведено деление затрат на постоянные и переменные части  и определение показателей маржинального  дохода по каждому виду выпускаемой продукции. Необходимо отметить, что для данного предприятия резервами увеличения запаса финансовой устойчивости является снижение постоянных и переменных затрат на производство продукции.

     Значительным  резервом увеличения запаса финансовой устойчивости является увеличение объема реализованной продукции. Проведение ряда рекламных мероприятий для нахождения новых покупателей, что даст положительный эффект и позволит реализовать до 30% запасов готовой продукции, то есть увеличить выручку от реализации продукции.

      Так же был рассмотрен процесс принятия финансовых решений в ООО «ВКМ-СТАЛЬ». Степень участия каждого отдела в данном процессе и его поэтапная реализация. В целом можно сказать, что механизм разработки и принятия финансового решения на предприятия четко отработан, но применение результатов операционного анализа должно быть более обоснованным.

      При разработке рекомендаций по совершенствованию проведения операционного анализа, следует отметить, что предприятия проводит только один метод калькулирования – Direct costing. Я считаю, что было бы рациональным и применение второго метода – Absorption costing. После чего результаты обоих анализов будут синтезированы и применены при разработке финансовых решений.

    Таким образом, операционный анализ – один из наиболее простых и результативных способов оценки состояния предприятия. Он проводится с целью оперативного и стратегического планирования и управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Список  использованных источников 
 

1. Абрютин, М.С. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия / М.С. Абрютин, А.В. Грачев. -  М.: Дело и Сервис, 2009. - 180с.
2. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. – 408 с.
3. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учеб. Пособие / В.Г. Артеменко. – М.: Дело и сервис; Новосибирск: Сибсоглашение, 2007. – 152с.
4. Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 264с.
5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2004.
6. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / пер. с англ.– М.: РАГС, «ЭКОНОМИКА», 2002
7. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И.Т. Балобанов. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 175 с.
8. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балобанов. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 124 с.
9. Бизнес-план: Методические материалы / Под ред. проф. Р.Г. Маниловского. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 80 с.
10. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 384 с.
11. Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ/В.В. Бочаров. -  М.: ЮНИТИ, 2005.- 432 с.
12. Браун А. Операционный анализ как подход к ценообразованию http://www.cfin.ru/ias/analysis_pricing.shtml
13. Васильев Л. С. Финансовый анализ: учебник/Л. С. Васильев, М. В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2006. – 544 с.
14. Гаврилова А.Н. Финансы организаций: Учебное пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: КНОРУС, 2005. – 576 с.
15. Глухов, В.В. и др. Финансовый менеджмент / В.В. Глухов,  
    Ю.М. Бархамов. - С.-Петербург.: Специальная литература, 2004. – 130 с.
16. Карпова Т.П. «Управленческий учет: Учебник для вузов», М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г.
17. Ковалев, В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы/В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 720 с.
18. Крылов Э.И., Власова В.М., o Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 720 с.
19. Либерман, И.А. Себестоимость продукции/ И.А. Либерман. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 245 с.
20. Лысенко Д. В. Экономический анализ: учебник – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 376 с.
21. Любушин Н.П. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 448с.
22. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов /Под ред. проф. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ –ДАНА, 2005. – 471 с.
23. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: учебное пособие – 6-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2007. – 224 с.
24. Пашин Н.П. Снижение производственных рисков и улучшение охраны труда — основа повышения его производительности. // Безопасность и охрана труда -  2008 - №1. С.15-16.
25. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Г.Б. Поляк. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. – 421 с.
26. Родинова, Н. П. Операционный анализ как инструмент для принятия решений / Н. П. Родинова, А. Н. Романова // Справочник экономиста. - 2009. - N 10. - С. 23-29
27. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:      Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 536 с.
28. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: учебник / Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2007. – 458 с.
29. Фащевский, В.Н. О платежеспособности предприятий / В.Н.Фащевский // Финансы, 2006. - № 3. - 33 с.
30. Финансовый анализ: Краткий курс / Под ред. В.В.  Бочарова. - С-Пб.: «Питер», 2001 -  240 с.
31. Финансы и менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е.А. Учебник – М: Перспектива, 2000 - 212 с.
32. Финансы предприятий: учеб. пособие / Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.Н.Василевская и др. - Мн.: Высш.шк., 2001. - 256 с.
33. Хайкин, Г.А. Управление затратами на предприятии: Учебник. СПб./Г.А. Хайкин. - Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000. - 277 с.
34. Чораян О.Г., Коган Е.А. Вероятностные измерения размытости в процессах распознавания образа. 1983. №1. С. 138).
35. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: учебное пособие, 3-е издание / А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2000. - 139 с.
36. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.
37. Гинзбург А.И. o Экономический анализ. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2007. – 208 с.
38. Бухгалтерская отчетность ООО «ВКМ-СТАЛЬ» за 2007-2009 гг.
39. Липсиц, И.В. Бизнес-план - основа успеха: практическое пособие. 2-е изд., перераб. и доп / И.В. Липсиц. - М.: Дело, 2004. - 112 с.
40. Маклейни Э.,Финансы бизнеса. Теория и практика Пер. с англ. 2008, 624 с.

Приложение  А 
 
 

Приложение  Б