Пути улучшения ликвидности и платежеспособности

    Таким образом, изменение структуры оборотных и внеоборотных активов, сокращение кредиторской и дебиторской задолженности и использование в большей степени собственных ресурсов (за счет увеличения прибыли), нежели заемных позволит изменить структуру баланса предприятия и повысить значения показателей ликвидности и платежеспособности до рекомендуемого уровня.

3.2. Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости

Финансовая  устойчивость предприятия во многом зависит от оптимальности структуры  источников капитала (соотношения собственных  и заёмных средств) и от оптимальности  структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения  основных и оборотных активов, а  также от уравновешенности отдельных  видов активов и пассивов предприятия.

Кроме того, следует отметить, что финансовая устойчивость напрямую связана с  платежеспособностью предприятия, то есть если предприятие неплатежеспособно, (испытывает дефицит собственных  средств для покрытия обязательств), то оно, как правило, финансово неустойчиво.

Соответственно  базовой оценкой для определения  финансовой устойчивости служит анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Проведенный выше анализ ликвидности и платежеспособности показал, что предприятие на исследуемый  период неплатежеспособно.

Проведенный анализ финансовой устойчивости ГК «ИИС-Посуда», соответственно показывает неустойчивое финансовое положение предприятия.

Однако, в результате погашения значительной величины кредиторской задолженности наблюдается возможности улучшения финансового состояния в будущем.

Коэффициент автономии показывает, что собственные  средства предприятия составляют лишь 26% в общей сумме средств.

Коэффициент финансовой зависимости почти нормален, и соответственно говорит о том, что доля заемных средств на предприятии  уменьшается.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что лишь 26% актива финансируется  за счет устойчивых источников финансирования.

Коэффициент финансирования также показывает, что  лишь третья часть деятельности финансируется  за счет СК.

Коэффициент капитализации показывает, что на один рубль, вложенных в активы средств предприятие привлекло 2,8 рубля заемных.

В результате предприятие практически полностью  зависимо от своих кредиторов.

Как показывает ранее проведенный анализ ликвидности  и платежеспособности потеря финансовой устойчивости связана, прежде всего, с  неправильным соотношением оборотных  и внеоборотных активов. То есть, по одним группам активов наблюдается  их недостаток, а по другим – избыток.

Также в ходе анализа обнаружено неправильное распределение  денежных средств (прибыли).

 Практически  при незначительном изменении  в уровне запасов, руководство  находит возможности для увеличения  суммы внеоборотных активов (покупки  основных средств). В результате  совершения таких действий финансовая  устойчивость снижается.

А для повышения  финансовой устойчивости дополнительные денежные средства можно было бы направить  не на приобретение имущества, а на погашение величины кредиторской задолженности. Вследствие еще большего снижения кредиторской задолженности платежеспособность предприятия, а как следствие  и его финансовая устойчивость могли  бы еще больше повыситься.

Таким образом, для повышения значений показателей  финансовой устойчивости предприятия  следует изменить систему распределения  платежей предприятия, преобразовать  отношения с покупателями, изменить условия договоров с целью  установления более коротких сроков по оплате продукции (работ, услуг).

Данные мероприятия  уменьшат дебиторскую задолженность, а, следовательно, повысят рентабельность активов предприятия и его  финансовую устойчивость, и как следствие, привлекательность для инвесторов.

Кроме того, необходимо улучшить соотношение объемов  дебиторской и кредиторской задолженности.

В таблице 3.3 проанализируем соотношение объемов кредиторской и дебиторской задолженности в ГК «ИИС-Посуда»,    а также сравним их оборачиваемость.

 

 

Таблица 3.3 - Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ГК «ИИС-Посуда»

Виды задолженности	Сумма задолженности		Темп прироста (снижения)
	На 01.01.07 г	На 01.01.08 г
Дебиторская задолженность	40353	29717	-26,3%
Кредиторская задолженность	58353	45691	-21,7%
Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности	0,7	0,65	-0,05
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах)	3,4	5,8	2,4
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)	2,4	3,8	1,4

Проведенные исследования показывают, что снижение дебиторской задолженности происходит более высокими темпами, чем кредиторской. Повышение оборачиваемости дебиторской  задолженности происходит несколько  быстрее, чем у кредиторской.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности демонстрирует, что  при погашении дебиторами всех своих  обязательств ГК «ИИС-Посуда»    смогло бы оплатить в 2007 году 70% своих обязательств, а в 2008 году 65% обязательств. Следовательно, 35% оставшихся обязательств, предприятию необходимо оплачивать из других источников.

- прежде  всего, необходимо рассмотреть  возможности сокращения запасов,  с целью высвобождения денежных  средств находящихся в них.

- для расчетов  с долгами и повышения финансовой  устойчивости, предприятию следует  повышать финансовые результаты  своей деятельности.

Таким образом, основная задача предприятия для  повышения своей финансовой устойчивости на данный момент выглядит следующим  образом:

- снижение  в сжатые сроки кредиторской  задолженности предприятия; 

- повышение  эффективности использования собственных  средств предприятия на всех стадиях его кругооборота.

В заключение следует отметить, что на финансовую устойчивость предприятия влияет множество  факторов, в частности:

• положение предприятия на рынке товаров и услуг;
• выпуск продукции или проведение работ пользующихся спросом;
• надежность предприятия, как партнера;
• степень зависимости от кредиторов;
• состояние имущества, включая соотношение оборотных и внеоборотных активов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• и, наконец, одним из важнейших факторов является уровень профессиональной подготовки управленческого персонала.

Не следует  ожидать от финансового анализа  точного установления конкретной причины  надвигающегося бедствия, однако только с его помощью можно поставить правильный диагноз экономической «болезни» предприятия, найти наиболее уязвимые места в экономике предприятия и предложить эффективные решения по выходу из затруднительного положения.

Итак, проблема ГК «ИИС-Посуда»    состоит в том, что не существует специальной службы по финансовому анализу предприятия. Все расчеты аналитических показателей возлагаются на бухгалтерию, которая из-за загруженности основной работой не всегда успевает вовремя их рассчитать и сделать соответствующие выводы.

В связи с  этим в ГК «ИИС-Посуда»    следует выделить специальный отдел или группу лиц, которые будут заниматься финансово-экономическим анализом и обозначить основные их функции и задачи.

В частности  к таким задачам следует отнести:

• Разработка группы необходимых показателей, по которым будет проводиться анализ.
• Анализ полученных на основе этих показателей результатов.
• На основе сделанных выводов разработка совместно с финансовым директором финансовой политики, направленной на повышение эффективности деятельности предприятия и устранения существующих недостатков работы, которой оно будет придерживаться в будущем.
 

Заключение

_{Итак, ГК «ИИС-Посуда» - российское предприятие, специализирующееся на оптовой торговле посудой, столовыми приборами и изделиями для сервировки стола из стеклокерамики, фарфора, керамики и нержавеющей стали.}

_{ГК  «ИИС-Посуда» осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Трудовым законодательством, Налоговым законодательством и другими законодательными актами Российской Федерации.}

_{На  сегодняшний день российский рынок  посуды сформировался. Если в ближайшее  время на нем и  произойдут какие-то заметные перемены, то связано это  будет скорее с  ротацией ассортимента и перераспределением сил крупных игроков  на этом рынке.}

_{Руководитель  формирует и изменяет, когда это необходимо, внутреннюю среду  ГК «ИИС-Посуда», представляющую собой органичное сочетание ее внутренних переменных.}

ГК «ИИС-Посуда»    имеет недостаток как собственного чистого оборотного капитала, так и капитала в виде долгосрочных заемных источников формирования запасов. Общий излишек основных источников формирования запасов на конец года обусловлен высоким уровнем краткосрочных заемных средств. Это подтверждают значения коэффициентов финансовой устойчивости, которые изменились незначительно.

Проблема  ГК «ИИС-Посуда»    состоит в том, что не существует специальной службы по финансовому анализу предприятия. Все расчеты аналитических показателей возлагаются на бухгалтерию, которая из-за загруженности основной работой не всегда успевает вовремя их рассчитать и сделать соответствующие выводы.

В связи с  этим в ГК «ИИС-Посуда»    следует выделить специальный отдел или группу лиц, которые будут заниматься финансово-экономическим анализом и обозначить основные их функции и задачи.

В частности  к таким задачам следует отнести: разработка группы необходимых показателей, по которым будет проводиться  анализ; анализ полученных на основе этих показателей результатов; на основе сделанных выводов разработка совместно  с финансовым директором финансовой политики, направленной на повышение  эффективности деятельности предприятия  и устранения существующих недостатков  работы, которой оно будет придерживаться в будущем.

В ГК «ИИС-Посуда»    можно предложить внедрить стратегическое и финансовое планирование. Оно даст следующие преимущества:

• улучшение качества организационной работы;
• наличие четкого представления о направлении движения к будущему;
• возможность своевременного решения главных организационных проблем;
• достижение более высокого экономического показателя «затраты – эффективность»;
• создание рабочего коллектива и накопление экспертных знаний;
• выполнение требований финансирующих организаций;
• принятие активной, а не выжидательной позиции по отношению к проблемам, стоящим перед организацией.

При этом важной методологической особенностью становится механизм адаптации планов организации  к меняющимся внешним условиям развития.

 

Список  пользованных источников

1. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия – СПб: Изд-во «Питер», 2005.
2. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И.        Ляпунова.- М.: Финансы и статистика, 2005. – 460 с.
3. Герчикова И.Н. Менеджмент. / И.Н. Герчикова. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 548 с.
4. Егоршин А.П. Управление персоналом. / А.П. Егоршин– Новгород: НИМБ, 2004. – 632 с.
5. Захаров А.А. «Конкурентоспособность предприятия: Сущность, оценки, механизмы увеличения. М., 2005.
6. Карлов Б. Деловая стратегия. / Б. Карлов. - М.: Экономика, 2006. – 510 с.
7. Кнорринг В.И. Теория, практика и искусство управления. – 2-е изд. изм. доп. / В.И. Кнорринг. – М.: Изд-во "НОРМА-ИНФРА-М", 2006. – 340 с.
8. Колесник М. Менеджмент. / М.Колесник. - М.: ПРИОР, 2005. – 522 с.Никишкин В.В., Цветкова А.Б. «Особенности комплекса маркетинга в торговых предприятиях» //Маркетинг в России и за рубежом, №4, 2004.
9. Романов А.Н., Корлюгов Ю.Ю. Маркетинг: Учебник – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.
10. Рыбальченко И. Практические методы разработки и анализа товарной стратегии предприятия на основе внутренней вторичной информации. М., 2006.
11. Соколова Л.В. Конкурентоспособность предприятия и критерии ее оценки. М., 2005.
12. Суширов А.И. Анализ конкурентоспособности предприятия на основе технологии бенчмаркинга. М., 2004.
13. Федько В.П. Маркетинг для студентов. Ростов-на-Дону: Феникс, 2006.
14. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. / А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфуллин. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 566 с.
15. Экономическая стратегия фирмы. Учебное пособие. / Под ред. проф. А.П. Градова. - С-Пб.: Специальная литература, 2002. – 726 с.