Кф 01.01.05 =                        

        Кф 01.01.06 =

      Для удобства проведения анализа можно построить таблицу, в которую вносятся величины коэффициентов, рассчитанные по финансовым показателям ООО «Строкомплект» - таблица 13 

     Таблица 13 - Финансовые  коэффициенты.

     На  основе рассчитанных показателей, внесенных в таблицах 12 и 13, можно сделать следующее заключение о финансовом состоянии предприятия.

     Финансовое  положение ООО «Стройкомплект»  за отчетный период значительно не изменилось. Как в начале периода, так и в конце предприятие находится в плохом финансовом состоянии. Это обусловлено недостатком собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, недостатком общей величины   основных источников формирования запасов и затрат; все эти показатели за год снизились, в то время как общая величина запасов и затрат возросла на 72 тыс.руб. Такая  тенденция может привести к кризисному состоянию  предприятия.

     Проанализируем  финансовые коэффициенты ООО «Стройкомплект»  Коэффициент автономии за год не изменился ,он остался на уровне 0,42. Коэффициент соотношения заемных и  собственных средств находится в допустимых пределах, его значение к концу года  ухудшилось  на 0,31.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами и на начало и на конец периода находится в норме, тем более за год его значение  не изменилось, оно равно 0,4.

     Коэффициент маневренности на обе даты находится  в пределах ниже допустимого.

     Предприятие не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как доля средств, вложенных в наиболее мобильные активы   низка всего 0,4.

     Коэффициент финансирования находится в допустимых пределах, но за год он  снизился на 0,2.

     Для улучшения финансового состояния  предприятия необходимо улучшить ряд  финансовых показателей. Добиться этого можно снижением запасов и затрат, увеличением источников собственных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов.  

     2.6. Анализ прибыльности и рентабельности

Таблица 14 -Анализ прибыльности и рентабельности

 

R_д = Э/Д х 100%                                                                    (19)

     R_дбаз. = 1613/1660х100 % = 97,2

     _{Rд отч.} = 2035/2176,8 х100%=93,4

     Рентабельность  доходов говорит о том, что  каждый рубль доходов приносит предприятию в базисном периоде 2,8 копейки, в отчетном 6,6 копейки балансовой прибыли. Как, видим, рентабельность  доходов увеличилась.

    Изменение уровня показателя происходит под влиянием изменений в структуре доходов, индивидуальных тарифов или цен на продукцию и себестоимости данного вида продукции, глубокий факторный анализ рентабельности доходов можно выполнить только в случае наличия всей исходной информации по каждому виду натурального объема услуг или работ. Анализ показателей выполнения по трем образующим: сумма доходов, затрат на эксплуатацию, объему основных средств.

   Воспользуемся формулами:

             Rд =                                             (20)

   Rд =  

Rэ =

                                            (21)

  Rэ =

  где Rд – изменение рентабельности за счет доходов

             Rэ – изменение рентабельности за счет затрат на эксплуатацию

     Итак  можно сделать вывод , что рост доходов на 516,8 тыс.руб. привел к увеличению рентабельности на 26,1 % . В то же время одновременный рост затрат на эксплуатацию на 422,6 тыс. руб. сопровождался снижением рентабельности на 3,01 %. Суммарное влияние обоих факторов привело к увеличению рентабельности доходов на 23,09 %. По результатам анализа можно сделать вывод о небольшом росте прибыльности доходов.

     Следовательно, необходимы мероприятия, направленные на экономию всех видов затрат.

3. Разработка управленческих решений и оценка эффективности 

         3.1. Причины ухудшения финансового состояния

                     

      В условиях инфляции анализ отчетности с помощью системы коэффициентов дает искаженные оценки. Искажение происходит по трем основным причинам:

• начисление износа основных средств исходя из заниженной первоначальной стоимости;
• списание потребленного сырья по средним ценам или по ценам первых партий;
• начисление процентов по полученным кредитам и способ отражения в отчетности суммы возвращаемого кредита.

    Инфляция значительно усложняет работу финансового менеджера. Поэтому для управленческих решений финансового характера в инфляционной среде характерна определенная специфика. Она задается, прежде всего, четким представлением менеджером основных процедур и инструментов его деятельности,  которые в наибольшей степени подвержены влиянию инфляции, а также тех проблем, которые в связи с этим возникают:

• усложнение планирования;
• возрастающая потребность в дополнительных источниках финансирования;
• увеличение процентов по ссудам и займам;
• снижение роли облигаций хозяйствующих субъектов как источников долгосрочного финансирования;
• необходимость диверсификации собственного инвестиционного портфеля;
• умение работы с финансовой отчетностью  потенциального    контрагента;
• управление дебиторской задолженностью в условиях   инфляции.

      Возрастающая  потребность в дополнительных источниках финансирования. В условиях инфляции величина капитала, необходимого для нормального функционирования деятельности предприятия, постоянно возрастает. Это обусловлено  ростом цен на потребляемое сырье, увеличением расходов по заработной плате и пр.

    Таким образом, даже простое воспроизводство, т.е. поддержание не уменьшающейся  величины экономического потенциала предприятия, требует дополнительных  источников финансирования. Безусловно, это относится, прежде всего, к   перспективному финансовому планированию.

     Увеличение  процентов по ссудам и займам. В условиях инфляции инвесторы, пытаясь обезопасить свой капитал, представляют его на условиях повышенного процента, называемого текущим и отличающегося от номинального на поправку, на инфляцию. Это необходимо учитывать финансовому менеджеру при планировании источников средств и расходов, связанных с их обслуживанием.

     Снижение  роли облигаций хозяйствующих  субъектов как  источников долгосрочного  финансирования. В рыночной экономике облигации являются одним из основных источников финансирования хозяйственной деятельности. В условиях инфляции инвесторы, во-первых, отдают предпочтение краткосрочному кредитованию и, во-вторых, требуют повышенного процента на свой капитал в случае его долгосрочного инвестирования.

     Необходимость диверсификации собственного инвестиционного  портфеля. Приобретение ценных бумаг является одним из не самых последних по важности направлений финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия. Ценные бумаги используются для достижения трех основных целей:

• обеспечение необходимой ликвидности предприятия;
• как источник средств для реализации не планировавшегося, т.е. случайного выгодного инвестиционного проекта;
• как источник доходов.

    В условиях инфляции возрастает риск банкротства предприятия, ценные бумаги которого приобретены. Поэтому комплексированию инвестиционного портфеля должно быть уделено особо пристальное внимание. Здесь хороши две житейские мудрости:

• не храните яйца в одной корзине (достаточный уровень диверсификации);
• не обольщайтесь на ценные бумаги с аномально высоким уровнем обещаемого дохода.

     Умение  работы с финансовой отчетностью  потенциального    контрагента.   Любой сделке должно предшествовать тщательное ознакомление с финансовой отчетностью возможного контрагента. Нередки случаи, когда предприниматели заключали контракты с заведомо неплатежеспособными контрагентами. Поэтому  финансовый менеджер, должен знать структуру отчета и отчетности, предъявляемые к  ним требования, уметь работать с ними.

     Управление  дебиторской задолженностью в условиях   инфляции. Дебиторская задолженность представляет собой, по сути, иммобилизацию, т.е. отвлечение из хозяйственного оборота собственных оборотных средств предприятия. Этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия, относительная значимость которых тем существеннее, чем выше темп инфляции.      

      

     3.2. Предложения по улучшению финансового  состояния 

     Улучшения финансового состояния ООО «Стройкомплект»  может быть достигнуто за счет  принятия необходимых мер:

• Увеличение объемов выручки за счет проведения рекламной политики;
• Уменьшение  доли материальных запасов в общей сумме затрат путем внедрения новой строительной технологии «ЕВРОДОМ»

 

      3.2.1. Предложение 1 - увеличение объемов выручки за счет проведения