Риски деятельности предприятия ООО "АкватикС" сущность и пути снижения

        Средняя стоимость основных средств                стр. 120 ф.1(нг + кг)/2                 

 

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Рентабельность – относительный показатель уровня доходности бизнеса.

Основные  показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- показатели рентабельности капитала (активов);

- показатели  рентабельности продукции;

- показатели  рентабельности производства.

Первая группа показателей рентабельности формируется  как отношение прибыли к различным  показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности как отношение прибыли к себестоимости продукции.

Третья группа показателей формируется как  отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и оборотных фондов предприятия. Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности – прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции.

1. Рентабельность  продаж (R_продаж).  Характеризует эффективность

 производственной  и коммерческой деятельности: сколько  прибыли имеет предприятие с  рубля продаж.

                Прибыль       стр.050 ф.2                                                                                     

R_продаж =                  =                                                                                                             (12)

                 Выручка       стр.010 ф.2

 

2. Рентабельность продукции (R_пр). Она показывает, сколько пред -

 приятие  имеет прибыли с каждого рубля,  затраченного на производство  и реализации продукции.

                  Прибыль                      стр.050 ф.2

R_пр =                                          =                                                                                           (13)

            Полная себестоимость        стр.020 ф.2                                                                 

 

3. Рентабельность всего капитала предприятия (R_кап).

 

                      Прибыль                         стр.050 ф.2

R_кап =                                                   =                                                                                 (14)       

            Средняя стоимость активов        стр.300 ф.1  

                                                      

Следующим этапом анализа является расчет непосредственно  показателей финансовой устойчивости.

1. Коэффициент автономии (К_авт) показывает, в какой степени испо-

 льзуемые  предприятием активы сформированы  за счёт собственного капитала. Этот коэффициент характеризует соотношение интересов собственников предприятия и владельцев акций и кредитов. Его желательно поддерживать на достаточно высоком уровне. Для обеспечения финансовой независимости предприятия его величина не должна опускаться ниже 0,5.

 

          Собственный капитал         стр. 490

К_авт=                                          =                                                                                           (15)

                  Активы                         стр. 300                                                                      

 

2. Коэффициент концентрации заемного  капитала (К_кз) отражает до-

лю заемных  средств в источниках финансирования. Рекомендуемое значение – 0,5.

            Долгосрочные               Краткосрочные

           обязательства         +     обязательства           стр. 590 + стр. 690

К_кз =                                                                         =                                                            (16)

                              Активы                                                   стр. 300     

 

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_зс)

 показывает, насколько каждый рубль долга предприятия подкреплен собственным капиталом. Чем выше значение этого коэффициента, тем сильнее зависимость предприятия от внешних источников, тем ниже его финансовая устойчивость. Критическое значение этого коэффициента равно 1.

           Долгосрочные               Краткосрочные

           обязательства         +     обязательства       стр. 590 + стр. 690

К_зс =                                                                     =                                                                 (17)

                     Собственный капитал                            стр. 490                                           

 

4. Коэффициент маневренности  (накопления) собственных  оборот-

ных средств (К_мс) показывает, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы. Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5.

          (Собственный   +   Долгосрочные )   _  Внеоборотные                                          (18)

            капитал                    обязательства             активы       (стр.490 + стр.590)- стр.190

К_мс =                                                                                           =           

                                    Собственный капитал                                                стр.490

 

5. Коэффициент финансовой  независимости  (К_фн)  определяет сте -

 пень независимости  предприятия от краткосрочных  заемных источников финансирования.

          (Собственный   +   Долгосрочные )   _  Внеоборотные                                          (19)  

            капитал                    обязательства             активы       (стр.490 + стр.590)- стр.190

К_фн =                                                                                       =

                                             Активы                                                              стр.290

 

Для самого предприятия  данный анализ позволяет дать количественную и качественную оценку финансовой устойчивости за определённый период.

Акционерам, инвесторам и банкам – возможность оценить не только доходность вложенных средств, но и достаточность собственного капитала для дальнейшего развития, а также наличие источников для погашения заёмного капитала полностью или частично. Работники предприятия заинтересованы в стабильно работающем предприятии, которое предоставляет не только рабочие места, но и своевременно выплачивает заработную плату.

В Российской Федерации для выявления предприятий  с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используется методика, утверждённая постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». В соответствии с этой методикой определяются следующие три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии (нормативы). Расчёты данных коэффициентов представлены на конец анализируемого периода.

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) – отношение оборотных

  активов  к сумме срочных обязательств:

              А^о

К_тл =                 > 2      , где                                                                                                           (20)

          Н + М

 

А^о – оборотные активы;

Н – кредиторская задолженность;

М – краткосрочные кредиты  и займы.

2. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами (К_о) – отношение величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств:

           Е^с

К_о =            > 0,                                                                                                                       (21)

          А^о

   

где  Е^с – величина собственных оборотных средств;

        А^о – общая величина оборотных средств.

             3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К_вп):

 

             К_тлt₂ + У/Т(К_тлt₂ – К_тлt₁)

К_вп =                                               > 2,   где                                                                               (22)

                               2

К_тлt₂, К_тлt₁ – коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и на начало отчётного периода;

       У - период восстановления (утраты) платежеспособности;

       Т - продолжительность отчётного  периода.

Если у  предприятия после составления  бухгалтерского баланса значения указанных расчётных коэффициентов ниже установленных, то оно подпадает под действие Закона о банкротстве со всеми вытекающими последствиями.¹⁶

Восстановление  финансовой устойчивости организации  в среднесрочном периоде происходит как продолжение реализации новых мер по сокращению потребления финансовых ресурсов и увеличению положительного потока прироста собственных финансовых ресурсов.

Сокращение  потребления финансовых ресурсов связано  с применением принципа «сжатие  организации»: чем больше будет положительный  разрыв между притоком денежных средств и их оттоком, тем быстрее достигается финансовая устойчивость организации.

Сокращение  необходимого объема потребления финансовых ресурсов можно достигнуть следующими мерами:

- сокращением  объема производственной деятельности за счет закрытия выпуска нерентабельной продукции;

- сокращением  подразделений аппарата управления;

- обеспечением  обновления операционных внеоборотных  активов преимущественно за счет их аренды;

- отказом  от внешних социальных и других  программ предприятия, финансируемых за счет его прибыли.

Цель финансовой стабилизации считается достигнутой, если предприятие вышло на рубеж финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и обеспечивающий достаточную его финансовую устойчивость, то есть когда потребность и наличие денежных средств в обороте сбалансированы.

Увеличение  притока собственных финансовых ресурсов может быть достигнуто за счет реализации следующих мер:

- увеличения  объема выпуска продукции;

- оптимизация ценовой политики;

- проведения  ускоренной амортизации оборудования  с целью быстрого списания  амортизационных отчислений;

- увеличения  доли предоплаты за отгруженную  продукцию.

Обеспечение финансовой стабильности (равновесия) в длительном периоде обеспечивается целым рядом мер:

- внедрением  новых видов продукции, обладающей  конкурентными

 преимуществами  на рынке;

- ускорением  оборачиваемости внеоборотных и  оборотных активов;

- увеличением  объема выпуска за счет обновления  оборудования, использования новых технологий;

- сокращением  сроков расчетов за поставляемую  продукцию.

Обеспечение финансовой устойчивости организации  в длительном периоде за счет увеличения прибыли создает хорошие условия для самофинансирования экономического роста организации и сокращения привлечения кредитных ресурсов.

В качестве рекомендаций можно отметить следующее:

1. Уменьшение дебиторской задолженности. Объём дебиторской

 задолженности  свидетельствует о временном  отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность предприятия в денежных ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию, к его неплатёжеспособности. Оценка по объёму дебиторской задолженности осуществляется по данным бухгалтерского баланса на начало и конец отчётного периода. Однако на финансовую устойчивость предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её объём (размер), форма и движение (скорость инкассации, превращения её в денежные средства). Превращение дебиторской задолженности в денежные средства или сокращение с её помощью задолженности предприятия происходит следующими способами: взыскиванием через судебную процедуру, инкассацией - добровольным перечислением дебитором денежных средств, реструктуризацией долгов предприятия.