Риски деятельности предприятия ООО "АкватикС" сущность и пути снижения

 

По Таблице 4 видна положительная динамика коэффициентов рентабельности для ООО «Корреспонденция»: рентабельность продаж увеличилась к концу года на 0,03 или на 3 %; рентабельность продукции на 0,05 или на 5 %; рентабельность всего капитала на 0,004 или на 0,4 % .

 

3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Корреспонденция»

 

 

Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.¹⁸

Коэффициент автономии (К_авт) (см. Приложение №1, формула (15):

 

              107464

К_автнг=                   =  0,91

               118057

              114176

К_авткг=                  =  0,87

               131094

 

Коэффициент концентрации заемного  капитала (К_кз) (см. Приложение №1, формула (16):

 

              873 + 9720        10593

К_кзнг =                        =                 =  0,09

               118057             118057

 

             2680 + 14238       16918

К_кзкг =                           =                =  0,13

                 131094            131094

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств (К_зс) (см. Приложение №1, формула (17):

 

             873 + 9720             10593

К_зснг =                          =                     =   0,09

               107464                107464

 

                2680 + 14238             16918

К_зскг =                               =                       =  0,14

                   114176                    114176

 

Коэффициент маневренности  (накопления) собственных  оборотных средств (К_мс) (см. Приложение №1, формула (18):

 

               (107464 + 873) – 92645          15692      

К_мснг =                                             =                    =  0,15

                      107464                              107464

 

               (114176 + 2680) – 100808       16048

К_мскг =                                                =                  =  0,14

                         114176                             114176

 

Коэффициент финансовой  независимости  (К_фн) (см. Приложение №1, формула (19):  

 

            (107464 + 873) – 92645         15692

К_фннг =                                         =                    =  0,62

                           25412                        25412

 

 

               (114176 + 2680) – 100808        16048

К_фнкг =                                                 =                 =  0,53

                             30286                            30286

 

Расчетные показатели финансовой устойчивости ООО «Корреспонденция» приведены в Таблице 5.

 

                                                                                                                                Таблица 5. 

Показатели финансовой устойчивости

Показатель	На начало 2007 г.	На конец 2007 г.	Изменение	Норматив
Коэффициент автономии	0,91	0,87	- 0,04	0,5
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,08	0,12	+ 0,04	0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств	0,09	0,14	+ 0,05	1
Коэффициент маневренности	0,15	0,14	- 0,01	0,2-0,5
Коэффициент финансовой независимости	0,62	0,53	- 0,09

 

На основе полученных данных Таблицы 5 можно сделать следующие выводы: коэффициент автономии, концентрации заёмного капитала и соотношения заёмных и собственных средств свидетельствуют о долгосрочной финансовой устойчивости предприятия. Невысокое значение коэффициента маневренности свидетельствует о недостаточно эффективном пользовании собственными средствами, что приводит к снижению рентабельности собственного капитала.

Сделанные выводы позволяют говорить о небольшом  снижении финансовой устойчивости ООО «Корреспонденция» за отчётный период. Необходимо принять решение по разработке мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости за счёт увеличения собственного капитала предприятия.

Определяем  тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

1.Абсолютная  финансовая устойчивость характеризуется неравенством:      

ЗиЗ < СОС,  где                                                                       (23)                                                                                                           СОС (собственные оборотные средства) - определяется как разница                между собственным капиталом (СК) и внеоборотными активами (ВА):                              СОС = СК – ВА = стр.490 – стр.190.                                                                     (24)

Данное соотношение показывает, что все запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Рассчитываем  абсолютную финансовую устойчивость ООО «Корреспонденция»:   

           СОС = 114176 – 100808 = 13368, ЗиЗ = 28628

28628 > 13368

2.Нормальная  финансовая устойчивость характеризуется  неравенством:         

         СОС < ЗиЗ < СОС + ДП + КП,                                                             (25)

где: ДП –  долгосрочные пассивы (итог IV раздела пассива баланса);

       КП – краткосрочные пассивы  (из раздела V пассива баланса).

Соотношение показывает, что сумма запасов  и затрат превышает сумму СОС, но меньше суммы собственного оборотного капитала и краткосрочных заёмных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлечённые средства долгосрочного и краткосрочного характера.

Рассчитаем  нормальную финансовую устойчивость ООО «Корреспонденция»:                        13368 < 28628 < 13368 + 2680 + 14238,

13368 < 28628 < 30286

3.Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение  характеризуется неравенством:  

                                  ЗиЗ > СОС + ДП + КП                                             (26)

Данное соотношение  соответствует положению, при котором  сумма запасов и затрат превышает общую сумму всех нормальных (обоснованных) источников финансирования. Нарушается платёжный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств за счёт привлечения временно свободных дополнительных источников средств в оборот предприятия (фондов предприятия), превышения нормальной кредиторской за должности над дебиторской и другие.

Рассчитываем  неустойчивое финансовое положение ООО «Корреспонденция»:   

                                         28628 < 30286

4. Критическое  финансовое положение характеризуется  ситуацией,

 когда  в дополнение к предыдущему  неравенству предприятие имеет  кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Данная ситуация означает, что предприятие не может  вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.¹⁹ 

Из приведённого выше расчёта типа финансовой устойчивости ООО «Корреспонденция» можно сделать следующий вывод: ООО «Корреспонденция»      относится по типам финансовой устойчивости к предприятиям с нормальной финансовой устойчивостью.  

Проанализировав основные показатели финансового состояния ООО «Корреспонденция», можно сказать, что коэффициенты ликвидности в результате расчёта понизились к концу анализируемого периода. В свою очередь рентабельность и деловая активность предприятия имеет положительную тенденцию к росту. Несмотря на это, данное предприятие является нормально финансово устойчивым и эффективным.

 

2.4. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Корреспонденция»

 

Одна из целей  анализа финансового состояния  предприятия и формирования финансовой устойчивости  – своевременное выявление признаков банкротства предприятия. 

В соответствии с действующим в России законодательством  основанием для признания предприятия, организации банкротом является невыполнение ими своих обязательств по оплате товаров, работ и услуг по истечении трёх месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти установленные условия и сроки дают основания поставщикам, исполнителям работ (услуг), кредиторам предъявлять через суд иски предприятиям – неплательщикам всех форм собственности.

Неудовлетворительное  финансовое состояние предприятия, признаки приближения банкротства необходимо постоянно держать под контролем финансовому менеджеру предприятия. Он должен обратить внимание на следующие моменты, свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия: убытки от основной хозяйственной деятельности; недостаток оборотных средств; уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций; неспособность погасить срочные обязательства.

В соответствии с методикой определения несостоятельности предприятия  приводится расчет следующих трех финансовых коэффициентов и устанавливаются их критерии (нормативы). Расчёты данных коэффициентов представлены на конец анализируемого периода.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) (см. формула (20):  

 

                   30286                    30286

К_тлкг=                              =                     =  2,62

             14238 – 2709              11529

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_о) (см. формула (21):  

             13368

К_окг =                 =   0,44

              30286

 

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К_вп) (см. формула (22):

 

     2,62 + 3/12 (2,62 – 3,60)        2,612

 К_в.п. =                                              =                =  1,31

2. 2

Если у  предприятия после составления  бухгалтерского баланса значения указанных расчётных коэффициентов ниже установленных, то оно подпадает под действие Закона о банкротстве со всеми вытекающими последствиями.²⁰

Из полученных расчётов видно, что данное предприятие не является банкротом, но в течение трех месяцев оно может понизить свою платежеспособность.

Результаты  проведённого анализа обобщаются в Таблице 6. По данным таблицы даётся аналитическое заключение об устойчивости финансового положения и об изменениях, происшедших в нём за отчётный период. Вместе с тем принимаются решения, направленные на улучшение финансового положения данного предприятия.

Данные этой таблицы позволяют дать оценку изменениям, которые произошли в финансовой деятельности предприятия за отчётный период.

                                                                                                              Таблица 6.

Сводная оценка финансового  состояния ООО «Корреспонденция»

№ п/п	Показатель	На начало 2007г.	На конец    2007г.	Изменение,    + -
					%
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент текущей ликвидности	3,60	2,62	- 0,98	-98
2	Коэффициент быстрой ликвидности	0,18	0,12	-0,06	-6
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0005	0	-0,0005	-0,05
4	Коэффициент оборачиваемости активов	0,24	0,25	+0,01	+1
5	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	22,41	23,13	+0,72	+72
6	Коэффициент оборачиваемости запасов	1,09	1,16	+0,07	+7
7	Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	130,31	134,43	+4,12	+412
8	Фондоотдача	0,31	0,32	+0,01	+1
9	Рентабельность  продаж	0,02	0,05	+0,03	+3
10	Рентабельность  продукции	0,01	0,06	+0,05	+5
11	Рентабельность  капитала	0,006	0,01	+0,004	+0,4
12	Коэффициент автономии	0,91	0,87	-0,04	-4
13	Коэффициент концентрации заёмного капитала	0,08	0,12	+0,04	+4
14	Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	0,09	0,14	+0,05	+5