Совершенствование финансовой стратегии предприятия (на примере ООО «АНТАНТА»)

   Оперативный финансовый план заключается в составлении  и использовании платежного календаря - подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь оперативного финансового плана обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных     обязательств,     фиксирует     происходящие     изменения     в

 
13 

платежеспособности  предприятия, позволяет отслеживать  состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря финансового плана являются реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия [2, с.92].

   Для разработки финансовых планов используются следующие исходные данные:

• договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции (работ, услуг) и поставщиками товарно-материальных ценностей;
• прогнозные расчеты по реализации продукции потребителем и прибыли;

- экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки 
налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, норма 
амортизационных отчислений по основным фондам, учетная ставка 
банковского процента, устанавливаемая Центробанком России).

   Разработанный на основе этих данных финансовый план служит для увязки общего объема финансовых ресурсов с их источниками и направлениями расходования [19, с.125].

   При разработке финансовых планов предприятия  используется ряд основополагающих принципов:

1. принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») - использование и получение средств должно происходить в установленные сроки, то есть капиталовложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств;
2. принцип платежеспособности - планирование денежных ресурсов в финансовом плане должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года;

3) принцип рентабельности капиталовложений - для капитальных вложений 
целесообразно выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный 
капитал выгоднее привлекать в том случае, если он повышает 
рентабельность собственных средств; 

14 

4. принцип сбалансированности рисков - особенно рискованные инвестиции правомерно финансировать за счет собственных средств;

5. принцип приспособлений к потребностям рынка - в финансовом плане предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от получения кредитов;

6) принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те 
капиталовложения, которые обеспечивают максимальную предельную 
рентабельность на инвестированный капитал [19, с. 126-127].

   Конечно, всякий финансовый анализ будущего характеризуется неопределенностью, поэтому возможны несколько сценариев, свидетельствующих о предложениях в отношении будущего и позволяющих лучше понять перспективы фирмы. Для того, чтобы бизнес-план был действенным инструментом планирования, а также документом, способным привлечь внимание потенциальных инвесторов и кредиторов, его содержание должно соответствовать реально складывающейся обстановке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   15 
 

2 СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО

ПЛАНИРОВАНИЯ  НА ПРЕДПРИЯТИИ (НА ПРИМЕРЕ ООО «АНТАНТА»)

2.1 Состав и  содержание финансового плана

    Различают два вида финансового планирования — долгосрочное и краткосрочное. В условиях экономической нестабильности и инфляционных ожиданий предприятия не имеют возможности заглядывать далеко в будущее, поэтому главное внимание уделяется именно краткосрочному (текущему) планированию.

Краткосрочное финансовое планирование включает разработку:

• финансового плана основной деятельности, процедура составления которого сводится к расчету доходов с оборота, текущих расходов «а сырье, материалы, оплату труда и прибыли (убытка), рассчитываемого как разность первых двух величин;
• финансового плана непрофильной деятельности, составление которого предполагает расчет доходов, были (убытка) от непрофильной деятельности;
• кредитного плана, устанавливающего сроки получения и погашения кредитов;

- плана капитальных вложений;

- плана обеспечения ликвидности, в основе которого лежит определение 
резерва ликвидных средств, рассчитываемого суммированием прибыли 
(убытка) с имеющимися у предприятия ликвидными средствами [17, с. 142].

При разработке текущего финансового плана используется ряд методов:

• нормативный;
• расчетно-аналитический;
• балансовый;
• оптимизации плановых решений;

 
 

16

 

- экономико-математического  моделирования и экспертный, представлены в

таблице 1.

Таблица 1 - Методы текущего планирования 

Нормативный метод

   Сущность  нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-

с

экономических    нормативов    рас    считывается    потребность    фирмы    в финансовых    ресурсах    и    определяются    источники    покрытия    этой потребности. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки сборов, норма амортизационных отчислений [17, с. 143-144]. Выделяют следующие категории норм и нормативов:

17 

1. федеральные — ставки федеральных налогов, нормы амортизационных отчислений, ставки тарифных взносов на государственное страхование, предельные нормы отчислений в резервный фонд;

2. местные — ставки местных налогов;

3. отраслевые — нормы льгот по налогообложению;

4) собственные — разрабатываемые непосредственно предприятием и 
используемые для регулирования производственного процесса и финансовой 
деятельности, вложения капитала и так далее.

Последние используются главным образом как элемент  нормативного планирования факторным методом прибыли и рентабельности. Расчетно - аналитический метод

    Сущность  расчетно-аналитического метода состоит  в том, что на основе анализа достигнутого численного значения финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывают плановое значение этого показателя. Этот метод используют, когда взаимосвязь между показателями устанавливается не прямо, а косвенно, на основании динамики и связей. В основе его лежит использование экспертных оценок. Расчетно-аналитический метод применяют при планировании суммы прибыли и доходов проекта, расчете отчислений от прибыли в производственные фонды (потребления, накопления, резервный) [17, с. 146].

Балансовый  метод

      Построение  баланса и сопоставление имеющихся  в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них практикуют при планировании поступления средств и распределения их по финансовым фондам. Результаты планирования оформляют в виде платежного календаря.

      Сводные финансовые расчеты, осуществляемые на основе взаимосвязанной балансовой информации и соответствующих модельных разработок, позволяют анализировать закономерности движения основных финансовых потоков, их связь друг с другом и материальными потоками,

 
18 

образование фондов финансирования конечного продукта, что помогает определить степень сбалансированности (финансовой и финансово-материальной) проектов развития предприятия [17,с.147].

Метод оптимизации  плановых решений

      Метод сводится к разработке нескольких вариантов  расчетов, из которых выбирают один — оптимальный. При этом применяют различные критерии выбора:

• минимум приведенных затрат;
• максимум приведенной прибыли;

- минимум    вложений    капитала    при    наибольшей    эффективности 
результата;

• минимум текущих затрат;
• минимум времени на оборот капитала;
• максимум рентабельности вложенного капитала;
• минимум финансовых потерь (финансового риска).

Метод экспертных оценок

      Ценность  экспертного метода состоит в  систематизации разносторонней информации, выявлении неявных особенностей финансового проекта. Эксперты (финансовые аналитики, маркетологи) высказывают свое мнение о реальных возможностях осуществления проекта, а затем их оценки обрабатывают особым способом для получения общего вывода [17, с. 148].

Метод экономико - математического моделирования

      Экономико-математическое моделирование позволяет найти  количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими.

      Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, графиков, таблиц, неравенств и прочее). В модель не включаются только основные

 
19 

   (определяющие) факторы. Она может строиться  по функциональной или корреляционной связи [17, с. 149].

Функциональная  связь выражается уравнением вида:

у = а(х) (1)

где у  — показатель;

 х —  факторы.