Банковские системы стран мира. Их развитие

Каждый  банк имел право вести бизнес лишь в границах того штата, в котором  он получил свой чартер. Это означало, что они, в сущности, не могли развивать  систему банковских отделений, вследствие чего банковская система страны стала  тяготеть к фрагментарной структуре  из небольших по территории и практически  автономных районов. Скорее всего, именно этот факт и стал главным поводом  к созданию институтов, подобных Первому  банку Соединенных Штатов, – во всяком случае, было высказано мнение, что если бы в 1814 году Первый банк еще  существовал, многих происшедших тогда  беспорядков в банковской сфере  можно было избежать.

Чрезвычайно серьезной проблемой на всем протяжении истории американского банковского  бизнеса до образования Федеральной  резервной системы было именно отсутствие отлаженной системы взаимного погашения (клиринга) банкнот различных банков. Поскольку банки штата обычно не имели отделений в других штатах, а у многих даже не было и корреспондентов, то никакой системы аккумуляции  банкнот с последующим появлением их к платежу не существовало. Эту  функцию на первых порах, причем довольно успешно, взял на себя Первый банк Соединенных  Штатов. Отсюда становится вполне понятным учреждение в 1816 году Второго банка  Соединенных Штатов (Second Bank of the United States). Этому предшествовал разразившийся  в 1813 году, в разгар войны, острый финансовый кризис, вызвавший общую отмену платежей звонкой монетой (за исключением  банков Новой Англии). Новый министр  финансов Джеймс Даллас (James Dallas) предложил  основать новый Центральный банк соединенных Штатов. Банк, основанный при капитале в 35 млн. долларов, начал  функционировать в 1817 году. В том  же году возобновились платежи звонкой  монетой.

Как и в случае с Первым банком, на часть капитала нового банка подписалось  федеральное правительство, предполагая  хранить на счетах средства федерального казначейства. Двумя главными новшествами  чартера банка стали право  на учреждение им своих отделений  в штатах без согласования с их правительствами, а также статья, направленная на сведение к минимуму возможности приостановки денежных выплат – в этом случае банк должен был уплатить штраф в размере 12 процентов той суммы обязательств, которую он был не в состоянии  погасить.

По  мнению министра финансов в 1801-1814 годах  Элберта Галлатина (Albert Gallatin), именно учреждение Второго банка было в  числе главных причин, способствовавших возобновлению банками штатов платежей, поскольку он предложил конвенцию, с которой те в конце концов согласились – интересно заметить, что одним из выдвинутых при этом условий было предоставление (в разумных, разумеется, пределах) Вторым банком Соединенных  Штатов своих ресурсов для поддержки  банков штатов в экстремальных ситуациях, когда доверие к ним могло  оказаться под угрозой.

Вопрос  о банке приобрел особо важное значение в период президентства  Эндрю Джексона (Andrew Jackson) (1829-1837). Уже  через несколько лет это учреждение с 25-ю филиалами по числу образованных к тому времени штатов оказалось  втянутым в острый конфликт. Чрезмерно  разросшиеся, в особенности в  новых штатах (Индиана, Миссисипи, Иллинойс, Алабама, Миссури) банки в большинстве  случаев оказались в 1819 году жертвами краха, вызванного выпуском огромного  количества банкнот. Тогда в адрес  банка послышались упреки в том, что он если не явился прямым виновником кризиса (якобы он «копил» векселя, а затем предъявлял их к обмену на золото), то, по крайней мере, ничего и не сделал для его смягчения. Назначенное по этому поводу расследование обнаружило серьезные непорядки в ведении дел в одном из самых крупных отделений банка (Балтиморском).

Когда Джексон занял пост президента страны, он объявил банку настоящую войну, а, столкнувшись несколько раз с  «недопустимым» своеволием его директоров, решил вообще уничтожить это учреждение. В президентском послании 1832 года Джексон рекомендовал конгрессу  изъять из банка все вклады правительства. Не получив согласия конгресса на эту акцию, президент приказал сделать  это министру финансов явочным порядком. Последний отказался исполнить  это распоряжение, был уволен и  замещен другим, который также  не выполнил приказ президента, и был  заменен, затем – генеральным  атторнеем Тенеем (Teney), извлекшим  вклады правительства из Центрального банка и разместившим их в специально отобранных банках штатов. Эта акция  вызвала финансовый кризис, который  сопровождался сильным коммерческим кризисом, продлившимся несколько лет. Сенат принял по этому поводу резолюцию, выражавшую порицание президенту, но плата представителей не пожелала присоединиться к ней. Излишне говорить о том, что концессия банка, срок которой  истекал в 1836 году, не была возобновлена, в результате чего это национальное учреждение превратилось в простой  частный банк; данное событие ознаменовало прекращение всяческих попыток  по созданию в Америке Центрального банка на многие десятилетия.

Новая «эпидемия» массового прекращения  денежных выплат имела место в 1836 году. Задача, которую Джексон оставил  своему другу Ван Бюрену (Van Buren) (президент  в 1837-1841 годах), казалась легкой; но едва лишь новый президент успел приступить к своим обязанностям, как в  области кредита и торгового  оборота неожиданно разразился кризис неслыханной силы. Он был вызван 4 причинами:

Кризис  первоначально обрушился на банки  в северо-восточных штатах. В мае 1837 года прекратили платежи звонкой  монетой все нью-йоркские банки, вскоре это распространилось и на другие банки, и число банкротств очень возросло. Была созвана чрезвычайная сессия конгресса (сентябрь-октябрь 1838), но президент не одобрил ее вмешательства  в положение денежного рынка, так как, по его мнению, такое вмешательство  выходило за рамки компетенции федерального правительства. Взамен в президентском  послании он ограничился тем, что  в интересах целесообразного  устройства федеральных финансов предложил  частичную реорганизацию министерства финансов, так называемую subtreasure scheme; система эта была принята в 1840 году, отменена в 1841, восстановлена  в 1846 и функционирует до сих пор.

Кризис  затянулся до 1840 года; раздраженная выпавшими на ее долю бедствиями масса  избирателей свалила всю ответственность  на демократическую партию, и это  стоило ей будущих выборов.

Вероятно, худшей чертой тогдашней американской банковской системы, на которую можно  возложить изрядную часть вины, было чрезвычайно добродушие при объявлении банкротства неплатежеспособных банков. Если взять в качестве примера  штат Нью-Йорк, то чартеры, выданные здесь  до 1828 года, предусматривали прекращение  операций банка, который задерживал свои планы в среднем на 3 месяца – за исключением тех случаев, когда вердикт о продолжении  его деятельности был вынесен, –  после изучения его текущего состояния, определенным должностным лицом  штата – в этом случае он подлежал ликвидации лишь в случае невозобновления  платежей еще в течение года. Чартеры, выданные после 1828 года, сократили разрешенный  срок приостановки выплат до 10 дней. Однако в 1837 году все эти меры утратили всякую силу, поскольку законодательное  собрание штата приняло Закон  о приостановке выплат (The Suspendion Act), который разрешал банкам автоматически  продолжать свою деятельность еще в  течение года после приостановки выплат, не обращаясь за специальным разрешением к названному должностному лицу.

Примеру Нью-Йорка последовали и другие штаты, приняв свои варианты подобного  закона, схожие или даже худшие по своему эффекту. В следующий раз выплаты  были приостановлены в 1839 году; на сей  раз это коснулось Пенсильвании и штатов к югу и западу от нее. Пенсильвания приняла закон, разрешавший  банкам задерживать выплаты в  обмен на предоставление займа по штату (денежные выплаты по этому  закону должны были быть восстановлены  через год, то есть в данном случае в 1841 году, однако взятые банками кредитные  обязательства, естественно, поставили  возобновление выплат под еще  большее сомнение, и в результате был принят еще один закон, который  позволил банкам не выплачивать денег  в течение всего периода погашения  этого займа; таким образом, этот срок мог вполне неофициально растягиваться  до 5 лет).

Но, начиная с 1840-х годов в функционировании банковского бизнеса на уровне штатов наметились явные признаки улучшения. Большинство штатов уже справились к тому времени с задачей законодательного обеспечения своевременности оплаты учредителями уставного капитала банков. Более трудной была задача противостоять  избыточной эмиссии – не только возможному, но и почти «обязательному»  явлению при слишком растянутом сроке погашения банкнот, а также  защитить их держателей от возможных  потерь в случае приостановки выплат. Одной из первых и самых удачных  попыток стала добровольная система, созданная Suffolk Bank of Massachusetts. Прежде чем  пояснить, в чем заключается ее суть, необходимо сказать, что банкноты циркулировали с определенным дизажио, которое зависело от степени сложности  доставки для погашения эмитировавшему их банку. Чем меньше был шанс, что  их предъявят к оплате, тем больше был соблазн для этого банка  прибегнуть к экспансии, то есть выпустить  большую массу банкнот, что позволяло  сделать обеспечение без риска  для собственного положения. Из-за отсутствия какого бы то ни было механизма сбора  банкнот наиболее «ушлые» банки  стали сознательно располагаться  в захолустье. В Массачусетсе ситуация была именно такой.

Совершенно  для себя неожиданно банки Бостона (столицы штата) обнаружили, что этим «провинциалам» удалось фактически поставить под свой контроль денежное обращение штата, наводнив каналы обращения  своими банкнотами, значительная часть  которых так никогда и не возвращалась в выпустившие их банки. Бостонские банки предприняли несколько  попыток призвать нахалов к порядку; наиболее удачной среди них оказалась  система Suffolk Bank. Провинциальные банки  должны были внести в Suffolk Bank постоянный депозит в размере 5 тыс. долларов плюс сумму, достаточную для погашения  банкнот, попадавших в Бостон. Взамен он обязался принимать банкноты этих банков по номиналу, в то время как  банкноты не пожелавших присоединиться к этой системе банков должны были доставляться для погашения непосредственно  в банк-эмитент. Во-вторых, Suffolk Bank отказывал  во вступлении в свое клиринговое  агентство любому банку, чья добросовестность вызывала хоть малейшие сомнения.

Кроме того, в 1843 году законодательные органы Массачусетса с той же целью уменьшить  масштабы циркуляции провинциальных банков приняли закон, направленный  на стимулирование более частого возврата банкнот и запрещавший банкам выдавать из кассы какие бы то ни было банкноты за исключением их собственных; схожий закон был принят и в штате Луизиана.

Остальные штаты установили штрафы в случае неспособности банка разменивать  банкноты на металлические монеты по первому требованию. Штрафы взимались  либо в форме пропорционального  налога с суммы невыплаченных  платежей, либо через вменение банку-нарушителю ответственности за нарушение чартера.

В других случаях усилия были направлены не столько на предотвращение избыточной эмиссии и обеспечение приема банкнот по первому требованию, сколько  на гарантии защиты держателей банкнот  в случае приостановки выплат. Ряд  штатов ввел практику предварительного залога имущества банков. Другой мерой было установление двойной ответственности, при которой акционеры банка отвечали по его обязательствам в пределах принадлежащих им акций за вычетом их реального взноса в капитал банка. Следует сказать еще о системе Нью-йоркского фонда страхования (New York Safety Fund), учрежденного в 1829 году, – своего рода принудительного страхования банков на случай невозможности выполнить свои обязательства. Банки вносили взносы в фонд, средства которого шли на покрытие долгов неплатежеспособных банков в той мере, в какой сумма их обязательств превосходила величину активов. Таким образом, в рамках этой системы существовала объективная тенденция скрытого субсидирования слабых банков за счет более сильных и расчетливо управляемых, еще усиливавшаяся от того, что размеры страховых взносов начислялись исходя не из оценки реального риска деятельности того или иного банка, а просто в виде определенного процента от уставного капитала. В 1841-1842 годах 11 из числа входивших в фонд банков разорилось, фонд оказался опустошенным; после банкротства 1842 года он сократил страхование только до одних банкнот (не покрывая больше депозитную сферу), но и в этом качестве оказался неэффективен и был окончательно закрыт в 1866 году.

На  протяжении первых 50 лет развития банковская сфера Соединенных Штатов оставалась, в целом, скорее закрытой для доступа  в нее новых банков. Однако в  конце 30-х годов в подходе ряда штатов наметились изменения, сделавшие  возможным учреждение банков без  чартера. Начало новой политики ознаменовало принятием штатом Нью-Йорк в 1838 году так называемого Закона о свободном  банковском режиме (Free-Banking Law), в соответствии с которым эмиссионные права  предоставлялись любому человеку или  ассоциации при условии депонирования  в офисе контролера (высшее финансовое должностное лицо штат) ценных бумаг  определенного вида на сумму эмиссии. Для депонирования могли быть использованы любые ценные бумаги федерального правительства и штатов, утвержденные контролером, сюда же относились некоторые  виды закладных под недвижимость. Механизм был прост: в случае, если банк оказывался неплатежеспособным, офис контролера реализовывал заложенные ценные бумаги и погашал банкноты.

Первым  результатом дарованной свободы  стал огромный наплыв желающих немедленно учредить свой банк (свыше 130). Примерно половина из них действительно открылась, и в свою очередь каждый второй из открывавшихся банков в течение  трех ближайших лет разорился. Многие из этих банков были учреждены с  одной только эмиссионной целью, однако в 1848 году штат принял закон, вменявший  им также занятие депозитной и  кредитной деятельностью.

Параллельно с тенденцией в сторону большей  конкурентности в ряде штатов наметилось как бы попятное движение к местным  монополиям – так, Bank of Indiana и Bank of Ohio,  учрежденные, соответственно, в 1834 и 1845 годах, были первоначально монополиями штатов (Иллинойс последовал нью-йоркскому примеру свободного банковского бизнеса уже в 1851 году, а Индиана и Висконсин сделали это чуть позже). Хотя американскую банковскую систему тех лет еще ни в коей мере нельзя назвать совершенной, она, тем не менее, была гораздо устойчивей, чем когда бы то ни было прежде. Исключение составил только интернациональный кризис 1857 года, когда неплатежи охватили всю Америку.

Радикальные изменения в сложившейся к  середине XIX в. банковской системе США  начались во время Гражданской войны 1861-1865 годов, когда банки Юга, поддерживая  раскольническую политику своих  штатов, прервали контакты с северными банками. А так как южные банки имели большой объем обязательств перед северными, последние понесли в результате этого тяжелые убытки, но за счет сокращения своих кредитных операций сумели удержаться на плаву; при этом их положение, с точки зрения резервов, оставалось вполне устойчивым, однако, когда развернулись полномасштабные военные действия, нужда правительства в деньгах все же дала себя знать.