Лекции по "Деньги,кредит,банки"

   Организация наличного обращения в РФ регламентируется Положением "О правилах организации  наличного денежного обращения  на территории РФ" ©47 от 19.12.97г. Все  предприятия и организации обязаны  хранить свои денежные средства в  банках. Для осуществления расчетов наличными деньгами каждое предприятие  должно иметь кассу (специально оборудованное  помещение) и вести кассовую книгу, в которой отражается весь приход и расход средств.

   Выдача  денежных средств населению производиться  по расходным кассовым ордерам и  платежным ведомостям, которые подписываются  руководителем и главным бухгалтером организации. Прием денежных средств осуществляется по приходным кассовым ордерам, который подписывается бухгалтером и кассиром. При оказании организацией услуг прием наличных денег осуществляется с обязательным применением контрольно-кассовых аппаратов.

   Для организаций  ограничивается сумма средств, которую  оно может иметь в кассе (лимит - устанавливается банком по согласованию с руководителями предприятий). Превышение лимита допускается только при наличии  в кассе средств, предназначенных  для выплаты заработной платы, стипендий, пенсий, но на срок не более 3-х дней. Также ограничен максимальным размером расчет наличными деньгами по одной  сделке (60 тыс. руб.).

   Помимо  этого Центральным банком устанавливаются  критерии денежных знаков, имеющих  платежную силу и порядок их использования  в расчетах.

   Без ограничений  в РФ используются следующие банкноты:

   •  загрязненные, изношенные, надорванные, утратившие углы;

   •  имеющие посторонние надписи, утратившие края, в т.ч. обожженные по краям;

   •  имеющие потертости и проколы, оттиски штампов (если они не свидетельствуют об их погашении);

   •  имеющие масляные и красочные пятна.

   Подлежат  обмену в кредитных организациях следующие денежные знаки:

   •  банкноты, утратившие не более 45% первоначальной площади;

   •  банкноты, разорванные и склеенные, если все части принадлежат одной банкноте;

   •  банкноты, изменившие окраску - обугленные, обесцвеченные, залитые краской;

   •  монеты, изменившие первоначальную форму или цвет, оплавленные и травленые.  

3. Рынок денег. Закон  и показатели денежного  обращения

   ЗАКОН ДЕНЕЖ ОБРАЩЕНИЯ (1): MV=QP , где M-масса денеж обращения; V-скорость обращения; Q-кол-ко товаров; P-цены. Чем выше скорость обращения денег, тем меньше размер денежной массы потребуется для произ-ва заданного объема товаров и услуг. С ростом произ=х возможностей экономики (QP) повышается и потребность в деньгах. Закон сформулирован в условиях действия металлического стандарта и распространялся на обращение бумажных денег разменянных на золото и серебро. В сов условиях неразменных на золото банкнот спрос на деньги зависит от:

   - вел-ы ВВП

   -скорости  обращения денег

   - доступности  заемных ср-в

   - степени  развития кредита

   - развития  экономики

   - вел-ы ссудного %

   Предложение денег зависит от:

   - размера  дефицита гос бюджета

   - уровня  доходов населения

   - уровня  развития банк системы

   - безналичных  расчетов

   - кредитных  ресурсов

   Соотн-е м\ж спросом и предложением денег определяет состояние денеж обращения 

   В основе построения денежного обращения  лежит понимание сути и элементов  денежного рынка. Рынок денег  характеризуется спросом на деньги и предложением денег. Спрос на деньги предъявляется в том случае, если отдается предпочтение деньгам по сравнению  с другими активами (ценными бумагами, недвижимостью и пр.) для совершения платежных операций. Спрос на деньги подвержен влиянию многих факторов. Современные теории определяют спрос на деньги как сумму спроса на деньги для сделок купли продажи товаров и услуг (определяется доходом) и спроса на деньги со стороны активов (использование денег для накопления и сбережений - определяется нормой ссудного процента). Таким образом, спрос на деньги есть функция от дохода и нормы ссудного процента.

   Dm = f ( Y , r )  

   Предложение денег определяется эмиссией денег  и зависит от денежно-кредитной  политики Центрального банка. Если предложение  денег увеличивается, то норма ссудного процента снижается, темпы развития экономики повышаются. В условиях инфляции предложение денег сокращается.

   На  основе взаимодействия предложения  денег и спроса на них строится закон денежного обращения.

   Закон денежного обращения впервые  открыт К. Марксом. Он писал: "Если мы теперь рассмотрим общую сумму денег, находящуюся в обращении в течение данного промежутка времени, то окажется, что она при данной скорости циркуляции средств обращения и платежа - равняется сумме подлежащих реализации товарных цен плюс сумма платежей, которым наступил срок, минус взаимно погашающиеся платежи и, наконец, минус сумма оборотов, в которых одни и те же деньги функционируют попеременно, то как средство платежа, то как средство обращения".

   Это можно  представить в виде следующей  формулы:

   

   Таким образом, потребность хозяйства  в деньгах определяется:

   •  размером товарного производства;

   •  уровнем цен на товары и услуги;

   •  степенью развития кредита;

   •  развитием безналичных расчетов;

   •  скоростью оборота.

   Первые  три фактора воздействуют на потребность  в деньгах прямопропорционально, два последних обратно пропорционально.

   В условиях металлического обращения количество денег в обращении регулировалось стихийно через увеличение и уменьшение сокровищ в ответ на потребность  хозяйства в деньгах.

   В условиях функционирования бумажных денег устойчивость денежного обращения определялась соответствием бумажных денежных знаков, являющихся представителями золота, необходимому количеству золота для  обслуживания товарного обращения.

   В современных  условиях соответствие предложения  денег спросу на них является основой  полноценного и стабильного денежного  обращения. Превышение предложения  денег ведет к их обесценению.

   Поэтому центральной проблемой денежной политики любой страны является - определение  количества денег, необходимых в  обращении. С этой целью, т.е. целью  достижения равновесного состояния  между предложением денег и спросом  на них в практике денежного обращения  разработана система показателей, позволяющих контролировать предложение  денег.

   Важнейшим показателем, характеризующим денежно-кредитную  сферу в целом и предложение  денег, является показатель денежной массы. Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением.

   При разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций используются различные  агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы - денежные агрегаты. Они различаются  широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности (т. е. способностью быть немедленно истраченными как покупательное и платежное  средство).

   Применительно к каждой стране существуют различные  концепции определения денежной массы. В таблице 3.1 представлено сравнение  показателей денежной массы России, США и Германии.  

   Таблица 3.1

   Методика  исчисления денежных агрегатов в  РФ, США и Германии

   Сравнение денежных агрегатов показывает, что  денежные агрегаты в России менее  ликвидны, чем в странах с развитой рыночной экономикой.

   Важнейший компонент денежной массы - денежная база. Денежная база включает наличные деньги вне Банка России, обязательные резервы банков в банке России и остатки на корреспондентских  и других счетах банков в ЦБ РФ.

   Денежная  база служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга  экономических процессов. Изменяя  величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем  самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические  процессы.  

   

   А - обязательные резервы и корреспондентские  счета коммерческих банков в Центральном  банке

   Б - остаток  средств на расчетных, текущих счетах и депозитах предприятий и  организаций , вклады населения в банках

   Рис. 3.2. Взаимосвязь денежной базы и массы  денег в обращении  

   Таким образом, наличные деньги в обращении  входят в денежную массу непосредственно, а другая - средства банков в Центральном банке вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов. Это связано со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд и называется депозитной (кредитной) эмиссией. Степень кумулятивного увеличения депозитов в процессе кредитования называется кредитно-депозитным (банковским) мультипликатором, который исчисляется по формуле:

   1

   Бм = --------------------------------------- .

   Норма обязательных резервов  

   Вторым  показателем денежного обращения  является скорость обращения денег, представляющая собой показатель интенсификации движения денег в их функциях как  средства обращения и средства платежа.

   В развитых странах используется 2 показателя скорости обращения.

   ВНП

   V = -----------------------------

   М1 или М2  

   Сумма переведенных по банковским счетам средств

   V = -----------------------------------------------------------------

   М1 или М2  

   Скорость  обращения денег зависит от многих факторов:

   •  технологии совершения платежей;

   •  частоты выплаты заработной платы;

   •  издержек удержания денег в качестве актива и др.

   Увеличение  скорости обращения денег при  неизменной денежной массе равносильно  увеличению денежной массы, что способствует усилению инфляционных процессов.