Шпаргалка по "Монетарной политике и банковскому надзору"

- нерегулярные оп-ии, исп-мые ЦБ по мере возникающей необх-сти, напр., в ответ на  неожиданные краткоср. нарушения эконом-го равновесия. Они делятся на нерегулярные плановые (дата заранее неизвестна)  и двусторонние оп-ии, о к-х не сообщается прочим банкам ни до, ни после их проведения.

В зависимости  от условий сделки:

-прямые - обратные

Покупка/продажа ЦБ на усл-х РЕПО; Депозитный аукцион; Ломбардный кредит; Аукцион по размещению краткоср. облигаций  НБРБ

31. Портфель ценных  бумаг НБ РБ. Виды ценных бумаг,  используемые при осуществлении  НБ РБ политики на открытом  рынке.

Согл. БК РБ НБ при осущ-нии ДКР  выпускает (эмитирует) ц/б, уст-т технические  треб-ния к их изготовлению, а  также осущ-т операции с ц/б; оказывает  поср. услуги в кач-ве финн. агента Прав-ва РБ на рынке ГЦБ, уч-ет в их обращении.

Две группы операций:

- операции НБ с ГЦБ;

- операции НБ с ц/б собственной  эмиссии.

 НБ м. приобретать и продавать  ГЦБ на вторичном рынке. Вторичное  обращение ГЦБ осущ-ся через  электронную торговую систему  Бел. вал-фондовой биржи. В торгах облигациями могут участвовать лишь юр.л.-профуч-ки РЦБ. Вторичными инвесторами м. явл-ся юр.л., в т.ч. ин-ые. Торги проводятся ежедневно.

С ГЦБ м. заключаться два вида сделок: сделки РЕПО и сделки "до погашения" (сделки покупки и сделки продажи).

Значение эмиссии ц/б НБ закл-ся в след.:

- изъятие избыт. ликв. у банков в опр-ый период времени;

- исп-ние ц\б НБ в кач. обесп-я  предоставляемых банкам кредитов  рефинансирования;

- упр-е внутр. проц. ставками  и т.д.

Краткоср. облигации реал-ся НБ банкам - первичным инвесторам на аукц. основе или путем доразмещения либо без проведения аукциона юр. лицам, в т.ч. центральным и другим банкам, а также КФО ин. гос-в. Первичн. инвесторами облигаций м. выступать лишь банки РБ. При перв. размещении облигации продаются на диск.основе (по стоимости ниже номинальной). Приобретение физ. лицами облигаций при перв. размещении и опер-ии на втор. рынке осущ-ся через банки, явл-щиеся перв. инвесторами.

Индексируемые облигации - это купонные облигации, вып-мые НБ в целях реал-ции ДКП, номин. стоимость к-х м. изм-ся на вел-ну отн-ного показателя (индекса), уст-мого НБ. Собственниками инд. облигаций м. явл-ся только юр.л. (резиденты и нерезиденты РБ).

НБ вправе осущ-ть выпуск собств. облигаций с купонным доходом (номинир-ся в СКВ). Облигации явл. именными ц/б, вып-ся в бездокументарной форме, т.е. в виде записей на счетах. Инвесторами м.б. любые юр.л., как резиденты, так и нерез. РБ. Выпуск обл. в СКВ для юр. и физ.л. вызван необх-ью привлеч-я вр. своб. ср-в в ин. в. для пополнения золотовал. рез-в НБ и поддержания курса нац. в. либо необх-ью фин-ния к.-либо гос. программ.

 

32. Особенности  предоставления НБ РБ ломбардных  кредитов.

Ломб. кр. пред-ся банкам на сроки, уст-ые комитетом по монет. политике.

 ЛК предост-ся двумя способами:

1. по заявлениям банков (кредит пред-ся в любой рабочий день по фиксир. ставке ЛК при наличии согласия НБ);

2. по рез-там проведенного ломб. кредитного аукциона (ЛК пред-ся после проведения аукциона по проц. ставке и в сумме, опр-мых усл-ми и итогами аукциона).

 ЛК пред-ся НБ на осно-ии док-в: генерального кредит. договора, предусматривающего предоставление банку ломбардных кредитов; заявления на получение ЛК по фикс. ставке в электронном виде, напр-го в НБ по спец. каналам связи, или заявки (конкур. или неконкур.) на участие в ломбардном кредитном аукционе в электронном виде.

ЛК-ые аукционы м. пров-ся в форме:

- аукциона процентных  ставок (заявки банков, принятые к аукциону, ранжируются по ур-ю предложенной банками проц. ставки, начиная с максимальной. В перв. оч. удовл-ся конкур. заявки, поданные с максим. проц. ставкой, а во вторую - неконкур. заявки. Способы пров-я ЛК-х аукц.: «американский» (конкур. заявки (вошедшие в список подлежащих удовл-ю конкур. заявок) удовл-ся по проц. ставкам, к-е банки предлагают в указанных заявках и к-е равны или превышают ставку отсечения, уст-мую НБ по рез-там аукциона; «голландский» (конк. заявки удовл-ся по последней проц. ставке, к-я войдет в список подлежащих удовл-ю конкур. заявок банков, т.е. по ставке отсечения);

- аукциона по объявленной  процентной ставке (превышение суммарного объема принятых к аукциону заявок над объемом кредита, размещаемого на аукционе, явл-ся основанием для пропорц. сокращения суммы каждой заявки банка, при этом заявки банков удовл-ся частично). Окончательное решение о ставке отсечения и (или) об объеме ломбардных кредитов, предоставляемых по результатам аукциона, приним-ся зам. Предс. Правл. НБ.

В перв. оч. удовл-ся конк. заявки, поданные с макс. процентной ставкой или  по ст. выше ст. отсечения.

 

33. Депозитные операции  НБ РБ как способ регулирования  ликвидности банковской системы

Цель деп. оп. – рег-ие ликв. (изъятие излишней ликв.) банк. системы путем привлеч-я в депозиты ден. ср-в банков. НБ осущ-ет виды деп. оп.:

- прием по фиксир. проц. ставкам (осущ-ся на срок, предусм-щий в кач. дня возврата банку депозита и выплаты начисленных по нему процентов рабочий день, следующий за днем приема ден. ср-в в депозит (депозит овернайт);

- прием депозитов по  рез-там проведенных деп. аукционов.

Обязат. усл-ми участия  заявок банка в деп. аукционе явл.:

- наличие заключенного с НБ  генер. договора срочного депозита;

- наличие заявки,  поступившей  в НБ по спец. каналам связи  не позднее 12.30 дня проведения  деп. аукциона;

- соответствие указанных заявок  усл-ям проводимого деп. аукциона;

- наличие на счете в НБ  суммы ден. ср-в, перечисленных банком одним платежом в кач. задатка (по каждой заявке банка) для участия в деп. аукционе. В ходе деп. аукциона прин-ся решение о ст. отсечения (максимальная процентная ставка, по к-й банки м. разместить депозиты в НБ по рез-там депозитного аукциона) и об объеме привлекаемых ден. ср-в банков в депозиты.

Деп. аукционы м. пров-ся в форме:

- аукциона процентных ставок (удовл-е  заявок пров-ся по «амер.» (конкур. заявки (вошедшие в список подлежащих удовл-ю конкур. заявок) удовл-ся по проц. ставкам, к-е банки предлагают в указанных заявках и к-е равны или меньше ст. отсечения) или «голл.» способам (см. вопрос 32);

- аукциона по объявленной процентной  ставке (заявки банков, принятые  к деп. аукциону, ранжируются по  суммам депозитов, предлож. банками,  начиная с минимальной).

В перв. оч. удовл-ся конк. заявки, поданные с минимальной процентной ставкой  или по ст. ниже ст. отсечения. В сл. несвоеврем. возврата депозита банку  НБ уплачивает банку пеню в соотв. с генер. договором срочного депозита.

 

34. Формы и инструменты  валютной политики НБ РБ. Политика  валютного курса (курсовая политика).

Вал. пол-ка – система стратегич. направлений гос. рег-ния в области межд. фин-кред. отн-й, целью к-х явл. осущ-е принятых правит-вом полит. и эконом. программных установок.

Инстр. ВП – это те рычаги, поср-вом к-х гос-во рег-ет вал. отн-я.

Инстр. ВП:

1.Адм. инструменты:

- вал. ограничения-устан-мая в зак. и адм. порядке сов-сть правил и норм по ограничению операций с ин.в., золотом и др. вал. ценностями (рег-е ввоза и вывоза, перевода валюты, запрещение своб. продажи, гос. контроль над вал. операциями, обязат. продажа части вал. выручки).

2.Рын. инструменты:

- инстр. прямого рег-я (оказывают непосредственное, прямое влияние на величину курса нац.в.): вал. интервенции-действия ЦБ, напр-ые на пок. или пр. ин.в.; дисконтная пол-ка - основана на рег-нии проц. ставок;

- косвенные инстр.(позволяют лишь косвенно, посредством макроэк. факторов, оказывать влияние на вал. отн-я): денежно-кредитные инстр. (изменение норматива обязат. резервов, операции ЦБ на открытом рынке); налогово-бюдж. инстр. (гос. расходы и налоги); инстр. Внешнеторг. рег-ния (имп. тарифы (пошлины), имп. квоты, эксп. субсидии).

Важной составляющей ВП явл. курсовая политика (политика вал. курса)-комплекс меропр. органов ДКР по упр-ю вал. курсом в интересах достижения стратегич. и тактич. целей в рамках монетарной и общеэк. пол-ки гос-ва. Целью курс. пол-ки Беларуси явл. обесп-ние стабильности и устойчивости курса бел.р. к корзине ин.в.

Вал. (обм.) курс – это цена специфического товара – ден. ед-цы страны, к-я выражается в ден. ед-цах других стран или в межд. вал. ед-цах. В данном общем виде его определяют еще номин. вал. курсом. Кроме того широко исп-ся реальный валютный курс – соотн-ие цены совокупности (корзины) товаров за рубежом, переведенной из ин. валюты в нац. с пом. ном. вал. курса, и цены корзины тех же товаров в своей стране.

Курсовая пол-ка НБ РБ в  соотв. со Стратегией развития банк. сектора  РБ на 2011-2015 гг. Приорит. целью ДКП б. явл-ся обесп-ние устойч-ти бел. р. В 2011 – 2015 годах сохранится режим привязки обм. курса бел.р. к стоимости корзины ин. валют.

 

35. Управление официальными  золотовалютными резервами. Структура  международных резервных активов.

Эффект. упр-е золотовалютными ЗВР гос-ва явл. одним из важн. усл-й и инстр. рег-ния обм. курса нац.в., вал. рынка, а т. своевременности расчетов страны по внешнеэк. обязательствам. Для хар-ки размера ЗВР прим. ряд показателей: межд. рез. активы в рамках Специального стандарта распространения данных МВФ; межд. рез. активы в нац. опр-нии, к-е в рамках методологических рекомендаций МВФ учитывают более широкий спектр вал. ценностей по усмотрению нац. властей.

Межд. рез-ми РБ в нац. опр-нии явл. высоколикв. ин. активы, состоящие из запасов драгметаллов и драгкамней, специальных прав заимствования РБ у МВФ, резервной позиции РБ в МВФ и вал. рез-вов.

Спец. права заим.-межд. рез. активы, распределяемые МВФ между государствами-членами МВФ пропорционально квоте этих стран.

Рез. позиция РБ в МВФ состоит из средств, размещенных Правит-вом РБ на счете общих ресурсов МВФ, к-е при необх-сти м.б. исп-ны Прав-вом РБ.

Вал. резервы состоят из высоколикв. активов в ин.в.: нал. ин.в. и плат. документы, явл-еся обязательствами нерезидентов; остатки средств на корр. счетах и депозиты до востр. в банках-нерезидентах; депозиты в банках-нерезидентах с первонач. сроком погашения до одного года включительно; ликвидные ц/б, выпущенные нерезидентами.

Упр-е ЗВР м. представить из трех осн. эл-тов: формирования, размещения и использования.

Форм-ние: покупка ЦБ вал.ценн.; доходы от упр-ния золотовал. резервами; привл-ние внешних займов; аккумулирование части вал. доходов гос-ва, в т.ч. от приватизации гос. собств.; изменения курсов ин.в., из к-х складываются вал. резервы. Размещение резервов произв-ся на основе сочетания взаимосв. принципов: ликв., сохранности и доходности. Исп-ся для: обеспечения устойч-сти нац.в. в соотв. с поставленными монетарными целями и режимом вал. курса в составе комплекса всех ден.-кред. операций ЦБ; выполнения внешнеэк. обязательств гос-ва при отсутствии иных финн. источников; чрезвыч. экономич. мероприятий.

 

36. Сущность и  классификация банковских рисков. Источники и формы возмещения  риска.

Банк. риск - стоимостное выражение вероятностного события, приводящего к убыткам (потерям). Риск в банк. деят-сти связан с вер-стью получения таких нежелат. рез-тов, как потери прибыли, возникновение убытков вследствие  неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осущ-ние выплат по за балансовым операциям.

К рискам по банковским операциям относят кред., проц., вал., портфельный риски и риск упущенной фин. выгоды.

Кред. риск – опасность неуплаты заемщиком от основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Проц. риск – опасность потерь комм. банками, кред. учреждениями, инвест. фондами в результате превышения проц. ставок, выплачиваемых ими по привлеч. средствам,  над ставками по предоставленным кредитам. Вал. риск - опасность вал. потерь, связ. с изменением курса одной из ин.в. по отношению к др., в т.ч. нац.в., при проведении внешнеэк., кред. и др. вал. операций. Портф. – возможность потерь на РЦБ. Риск упущ. возм. выгоды – это риск наступления косвенного фин. ущерба (неполученная прибыль) в рез-те неосущ-ния к-л. мероприятия или остановки хоз. деят-сти. Выделяют также риски, связ. с деят-ью банков и риски, не связ. с банк. деят..

Риск ликв. – потенц. потери, к-е м. возникнуть в рез-те врем. утраты банком способности отвечать по своим обязательствам (депоз. р.; р. пролонгации (долгоср. отзыв вкладов); кред. р. (невозврат ссуды и процентов по ним); рыночный риск и т.д.

По осн. факторам возникн-ия банк. р. бывают эк-ми и пол-ми. Пол. риски – это риски, обусловленные изменением пол. обстановки, неблагоприятно влияющие на рез-ты деят-сти предприятий,  такие как закрытие границ, запрет на вывоз товаров в другие страны, военные действия на территории страны.

Эк.риски – это риски, обусловленные неблагоприятными изм-ми в экономике самого банка или в экономике страны. Наиболее распространенным видом эк. риска, в к-м сконцентрированы частные риски, явл. риск несбалансированной ликв. (невозможность своевременно выполнять плат. обязательства). Пол. и эк. риски м.б. в зав. от сферы влияния внешними и внутренними.

 Внутр. и вн. ист-ки возмещения рисков. Внутр.: резервы на покрытие возм. убытков по активам, подверженным кред.р., под обесценение ц/б, на покрытие возм. убытков по усл. обязат-вам; за счет резервного фонда. Отч-ния в резерв отн-ся на расходы банка до налогообложения и вкл-ся в затраты в полном размере независимо от полученных доходов, что приводит к снижению прибыли банка. Внешние: для возмещения р. ликв. но обязат-вам банка перед вкладчиками – физ. л. исп-ся ср-ва Агентства по гарантиров-му возмещению банк. вкладов (депозитов) физических; ср-ва страх. компаний, выплачиваемые банкам при наступлении стр. сл-ев (при стр-нии банк. рисков).