Финансовое планирование на предприятии

Таким образом, мы имеем прирост  норматива ОБС в размере 22322,53 тыс. руб., что увеличивает расходы финансовых ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4. Расчет прироста устойчивых пассивов

Наряду с собственными источниками  средств (прибыль, амортизационные  отчисления и т.п.) в распоряжении предприятия постоянно находится устойчивая кредиторская задолженность, которую можно приравнять к собственным источникам средств (устойчивые пассивы): переходящая задолженность по заработной плате с отчислениями, резерв предстоящих платежей и расходов и другие [10,131].

В данной работе рассматриваются только задолженности по заработной плате с отчислениями от неё. Величина минимальной задолженности работникам по заработной плате определяется по формуле [7, 58]:

З = ФОТ * d / Д,                                                                                                                          (1)

где З – минимальная задолженность по заработной плате, тыс. руб.; ФОТ – планируемый на год фонд оплаты труда, тыс. руб. (таблица 12); d – количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы (15 дней); Д = 360 дней.

З1 =  30260*15/360 = 1261 тыс. руб. – минимальная задолженность по заработной плате на конец планируемого года. Аналогично рассчитаем минимальную задолженность  по отчислениям от заработной платы во внебюджетные фонды.

З2 = 8110*15/360 = 338 тыс. руб.

   Тогда общая задолженность на конец года равна: З = З1+З2 = 1261+338 = 1599 тыс. руб.

  Принимая условие, что фонд оплаты труда на начало планового года на 30% меньше, чем на конец, получаем, что прирос устойчивых пассивов равен: 0,7 * 1599 = 1119 тыс. руб. Прирост этой задолженности увеличивает доходную часть финансового плана.

Прирост устойчивых пассивов (1119 тыс. руб.) будет являться источником финансирования потребности в ОБС, однако этой суммы не достаточно (прирост составляет 22322,53 тыс. руб.), поэтому другим источником финансирования будет являться чистая прибыль, которую мы рассчитаем ниже. Возможно, понадобится и кредит.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Составление бюджета прибылей и убытков на 2009 год

Бюджет прибылей и убытков позволяет составить прогноз всех прибыльных операций предприятия и проследить влияние на бюджет ранее составленных в работе планов. Для составления бюджета мы будем использовать таблицы 12 и 13, приложения 8 и 11. Для дальнейшего удобства составления бюджета выделим из данных приложения 11  следующие: проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы, прочие операционные расходы, внереализационные расходы, внереализационные доходы (согласно ПБУ 9/99, 10/99) (таблица 17) [7, 51].

Таблица 17

 Операционные и внереализационные  доходы и расходы, тыс. руб.

Операционные доходы
проценты к получению: проценты по банковским депозитам	41
доходы от ценных бумаг	70
доходы от участия в других организациях	50
прочие операционные доходы (доходы от реализации имущества)	40
Итого операционных доходов	201
Операционные расходы
проценты к уплате (расходы по обслуживанию собственных ценных бумаг)	20
прочие операционные расходы: 1. расходы от долевого участия  в строительстве жилого дома)	60
3. расходы на оплату услуг банков	40
Итого операционных расходов	120
Внереализационные доходы
Итого внереализационных доходов	0
Внереализационные расходы
судебные издержки и арбитражные расходы	25
пени, штрафы, неустойки за нарушение  хоздоговоров	32
убытки от хищения продукции	120
расходы на проведение ежегодного собрания акционеров	20
Итого внереализационных расходов	197

 

Составим бюджет прибылей и убытков. Форма бюджета в соответствии с приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003г. №67Н соответствует форме №2 бухгалтерской отчетности. Такая форма бюджета позволяет выявить, от каких факторов зависит формирование плановой прибыли (убытка) на предприятии (таблица 18) [7, 54].

Таблица 18

Бюджет прибылей и убытков на 2009 год,  тыс. руб.

Наименование показателя	тыс. руб.
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом НДС, активов и  аналогичных обязательных
платежей)	306153
2. Себестоимость проданных товаров,  продукции, работ, услуг	272126
3. Валовая прибыль (п.1-п.2)	34574
4. Коммерческие расходы (-)	860
5. Управленческие расходы (-)	5530
6. Прибыль (убытки) от продаж (п.3-п.4-п.5)	28184
7. Проценты к получению (+)	111
8. Проценты к уплате (-)	20
9. Доходы от участия в других  организациях (+)	50
10. Прочие операционные доходы (+)	40
11. Прочие операционные расходы  (-)	100
12. Внереализационные доходы (+)	0
13. Внереализационные расходы (-)	197
14. Прибыль (убыток) до налогообложения  (п. 6±7,8+9±10,11±12,13)	28068
15. Отложенные налоговые активы  (на основе индивидуального задания приложение 19, п. 12)	200
16. Отложенные налоговые обязательства  (стр.15 *0,24)	48
17. Текущий налог на прибыль (стр.14*0,24 – стр.16)	6736
18. Чистая прибыль (п. 14-п. 17)	21332

 

Поясним, как получены результаты 15 и 16 строк таблицы 18. Отложенными налоговыми активами в данной работе считаются убытки предшествующего периода. Эти убытки, согласно статье 283 НК, могут уменьшить налогооблагаемую прибыль на всю сумму убытка. Уменьшим налогооблагаемую прибыль на всю сумму убытка 200 тыс. руб. (строка 15 табл.17).

Отложенные налоговые обязательства  составляют сумму: 0,24* отложенные налоговые активы, т.е. 200*0,24 = 48 тыс. руб.

Итак, рассмотрим, какие расходы, не относящиеся на себестоимость, более всего уменьшают  валовую прибыль. Поделив соответствующие  суммы расходов на валовую прибыль, получаем, что коммерческие расходы  составляют 2,9% валовой прибыли, управленческие – 18,7%, операционные – 8,3%, внереализационные – 0,6%. Таким образом, управленческие расходы более всего уменьшают валовую прибыль, внереализационные – менее всего.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1. Выбор варианта оптимизации прибыли

Для планирования максимально возможного объема прибыли целесообразно, используя опыт западного предпринимательства, сопоставить выручку от реализации с переменными и постоянными затратами. Прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или постоянных затрат. Это позволяет определить «эффект производственного рычага», который означает, что с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.

Сила воздействия производственного  рычага рассчитывается по следующей формуле [7, 67]:

С = (выручка от реализации – переменные издержки)/сумма прибыли от реализации      (2)

Значение переменных издержек берем из таблицы 9. Таким образом, сила воздействия операционного рычага в исходном равна:

С = (306153-259782)/ 28184 = 1,65.

Исходя из силы «эффекта производственного  рычага» [6, 146], можно сделать вывод, чем выше удельный вес постоянных затрат и ниже переменных при неизменной выручке от реализации, тем сильнее «эффект производственного рычага». Однако это не означает, что можно бесконтрольно увеличивать постоянные расходы от реализации, так как в случае сокращения выручки от реализации предприятие может понести большие убытки.

В данной работе рассматриваются 3 хозяйственные ситуации изменения выручки, переменных и постоянных затрат (таблица 19), из которых надо выбрать оптимальную.

 

 

Таблица 19

Выбор варианта оптимизации прибыли

Наименование	Исходный	I вариант	II вариант	III вариант
показателей	вариант
1. Выручка от реализации		↑ 10 % и более	↑ 8 %	↓ 8 %
без НДС, тыс. руб.	306153	336768	330645	281660
2. Переменные расходы,		↑ 10 % и более	↑ 8 %	↓ 8 %
тыс. руб.	268710	295581	290207	247213
3. Постоянные расходы,		не меняются	↑ 2 %	не меняются
тыс. руб.	3416	3416	3484	3416
4. Валовая прибыль,		↑ 15,7 % и более	↑ 11,4 %	↓ 8,1 %
тыс. руб.	28184	32609	31397	25901

 

I-ая и II-ая ситуации – оптимистические, предполагают доиспользование производственных мощностей предприятия и рост спроса на его продукцию, что способствует увеличению выручки от реализации. При этом увеличиваются переменные расходы и частично (для II-ой ситуации) постоянные.

Рассмотрев три  различных варианта оптимизации  прибыли, необходимо выбрать оптимальную  ситуацию, обеспечивающую наибольший прирост прибыли. Таким вариантом является первый: увеличение выручки от реализации и переменных затрат на 10%, при неизменных постоянных расходах. Такой вариант обеспечит увеличение валовой прибыли (выручка-себестоимость = валовая прибыль) на 15,7%.

Выбранный вариант оптимизации прибыли имеет определённые недостатки: он связан с риском затоваривания, т.к. увеличенный объём произведённой продукции труднее продать без снижения цены реализации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. План распределения чистой прибыли

Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, может быть использована на различные производственные и социальные цели. При этом предприятие может формировать из чистой прибыли целевые денежные формы: фонды накопления потребления, социальной сферы, резервный фонд [10, 229].

Для расчета нового значения чистой прибыли воспроизведем таблицу 21, но для данных выбранного в прошлом пункте оптимального варианта.

Расчет чистой прибыли для оптимального варианта представим в таблице 21 [7,73].

Таблица 21

Расчет чистой прибыли по оптимизированному варианту

Наименование показателя	тыс. руб.
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом НДС, активов и  аналогичных обязательных
платежей)	336768
2. Себестоимость проданных товаров,  продукции, работ, услуг	298997
3. Валовая прибыль (п.1-п.2)	37771
4. Коммерческие расходы	860
5. Управленческие расходы	5530
6. Прибыль (убытки) от продаж (п.3-п.4-п.5)	31381
7. Проценты к получению (+)	111
8. Проценты к уплате (-)	20
9. Доходы от участия в других  организациях (+)	50
10. Прочие операционные доходы (+)	40
11. Прочие операционные расходы  (-)	100
12. Внереализационные доходы (+)	0
13. Внереализационные расходы (-)	197
14. Прибыль (убыток) до налогообложения  (п. 6±7,8+9±10,11±12,13)	31265
15. Отложенные налоговые активы (на основе индивидуального задания приложение 19, п. 12)	200
16. Отложенные налоговые обязательства  (стр.15 *0,24)	48
17. Текущий налог на прибыль  (п. 17 табл.15)	7504
18. Чистая прибыль (п. 14-п. 17)	23761

Распределение чистой прибыли по оптимизированному варианту представлено в таблице 22 [7, 76].

Таблица 22

План распределения чистой прибыли по оптимизированному варианту

Наименование показателя	тыс. руб.
1. Чистая прибыль (по оптим.  варианту)	23761
2. Направления использования чистой прибыли	24771
а) на формирование резервного фонда (5% от п.1)	925
б) на цели социального развития предприятия:	1569
- материальная помощь	610
- премирование	200
- содержание детских и медицинских учреждений	279
- на жилищное строительство	60
- на приобретение путевок	120
-прочие социальные нужды	300
в) потребность в ОБС	22322,53
3. Непокрытый убыток	-5026