Финансовый анализ деятельности ЗАО "Литоч"

     2.1. Предварительная оценка финансового состояния организации

     Анализ  финансового состояния начинается с изучения состава, структуры и  динамики активов, капитала и обязательств организации, чтобы выявить тенденции  изменения элементов финансового  состояния и оценить пропорцию  между ними.

     Таблица 2.1

     Сравнительный аналитический баланс организации

       

     Вывод: В отчетном году доходообразующее имущество организации выросло на 46674 тыс. руб. (41,35%). В то же время темп снижения выручки составил -5,67%, а прибыли от продаж – 83,12%. Из полученных соотношений между темпами прироста доходообразующего имущества, выручки и прибыли следует, что в отчетном году существенно снизилась эффективность использования имущества. Имущество выросло на 69,51% за счет прироста внеоборотных активов и на 30,49% за счет оборотных активов. Учитывая разные темпы роста внеоборотных и оборотных активов, можно предположить, что снижение эффективности использования имущества в целом объясняется модернизацией или ростом внеоборотных активов.

     Внеоборотные активы в отчетном году выросли на 32444 тыс. руб. (46,05%). Данный рост вызван ростом незавершенного строительства. Незавершенное строительство не используется в хозяйственном процессе, поэтому оно не приносит доход и представляет собой извлечение средств из хозяйственного оборота в отчетном году. Рост незавершенного строительства является основным фактором снижения эффективности использования доходообразующего имущества в целом. Но незавершенное строительство позволит увеличить эффективность использования внеоборотных активов в следующие периоды времени. Росту внеоборотных активов также способствовало увеличение основных средств на 5130 тыс. руб. (48,17%).

     В отчетном году в организации исчезли отложенные налоговые активы на сумму 522 тыс. руб. Долгосрочные финансовые вложения не повлияли на изменение внеоборотных активов.

     Оборотные активы в отчетном году увеличились  на 14230 тыс. руб. (33,54%) в значительной степени за счет роста запасов на 20176 тыс. руб. (145,64%). Увеличение запасов было обусловлено, прежде всего, увеличением сырья и материалов на 8777 тыс. руб. (119,07%) и в меньшей степени за счет роста остатков готовой продукции на складе (темп прироста 203,25%). Затраты в незавершенном производстве сократились на 589 тыс. руб (-79,7%), что свидетельствует об уменьшении объема выпуска продукции.

     Значительный  рост расходов будущих периодов (темп прироста 268,96%) показал, что организация увеличила отток денежных средств на расходы, которые можно было бы произвести в будущие периоды времени. Краткосрочная дебиторская задолженность организации уменьшилась на 2300 тыс. руб. За отчетный период снизилась величина денежных средств на счетах организации. Что касается источников имущества, то в отчетном году собственный капитал организации вырос на 742 тыс. руб. (13,5%). Данный рост связан в первую очередь, с уменьшением непокрытого убытка. Обязательства организации за период увеличились на 45932 тыс. руб. (42,77%). При этом долгосрочные обязательства снизились на 62579 тыс.руб (-104,44%), а увеличение краткосрочных обязательств произошло в первую очередь из-за значительного увеличения краткосрочных кредитов (темп роста составил 6931,91%) и в меньшей степени за счет увеличения  кредиторской задолженности(темп прироста составил 58,46%). Большую часть кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

     Следует отметить, что сумма собственных оборотных средств организации уменьшилась на 31702 тыс.руб. и продолжает оставаться в отрицательном значении, поскольку предприятие продолжает работать в убыток, тем самым наращивая кредиторскую задолженность, в том числе перед поставщиками и подрядчиками, а также перед персоналом организации. Тех средств, что имеются в организации, не хватает на покрытие задолженности. В структуре капитала преобладает заемный капитал, это говорит о том, что организация в своей деятельности опирается в большей степени на заемные средства и этими средствами продолжает покрывать убытки прошлого периода. Поскольку сумма запасов в отчетном периоде увеличилась на 145,64%, в данном случае это свидетельствует о том, что организация неэффективно планирует их расход, и они попросту складируются. В отчетном году темп прироста собственных средств составил  13,5%, темп пророста внеоборотных активов – 46,05%, темп пророста оборотных активов – 33,54%, а темп прироста заемных источников финансирования - 228,6%. Полученное соотношение между темпами прироста основных элементов финансового состояния свидетельствует об его ухудшении в отчетном году. 

     Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса может проводиться за несколько учетных периодов. В этом случае обычно методика анализа имеет следующий вид:

     • анализ динамики и структуры внеоборотных активов (табл. 2.2);

     • анализ динамики и структуры оборотных  активов (табл. 2.3);

     • анализ динамики и структуры капитала и резервов (табл. 2.4);

     • анализ динамики и структуры обязательств (табл. 2.5);

     • сравнительная оценка динамики и  структуры активов, капитала и обязательств (табл. 2.6).

     Вывод по таблице 2.2. В 2007 году внеоборотные активы выросли на 41103 тыс. руб. (167,35%), а в 2008 году их рост составил 32444 тыс. руб. (46,05%). Этому увеличению в обоих случаях в значительной степени способствовал рост незавершенного строительства.

     Незавершенное строительство не используется в  хозяйственном процессе, поэтому  оно не приносит доход и представляет собой извлечение средств из хозяйственного оборота в отчетном году. Рост незавершенного строительства является основным фактором снижения эффективности использования  доходообразующего имущества в целом. Но незавершенное строительство позволит увеличить эффективность использования внеоборотных активов в следующие периоды времени.

     Росту внеоборотных активов также способствовало увеличение основных средств в 2007 г. – на 2356 тыс. руб. (28,41%), в 2008 г. – на 5130 тыс. руб. (48,17%).

 

Таблица 2.2

       Анализ динамики и структуры  внеоборотных активов

       

  Таблица 2.3

       Анализ динамики и структуры  оборотных активов