Финансовый анализ деятельности ЗАО "Литоч"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Октября 2011 в 18:44, курсовая работа

Описание

Цель данной курсовой работы – финансовый анализ ЗАО «Литоч».

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

- провести анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса;

- провести анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации по данным отчета о прибылях и убытках;

- провести анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации;

- сделать общий вывод о финансовых результатах деятельности организации.

Содержание

Введение 2

1. Общая характеристика предприятия. 3

2. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса 7

2.1. Предварительная оценка финансового состояния организации 7

2.2 Анализ ликвидности 16

2.3. Анализ финансовой устойчивости организации 19

2.4. Анализ возможной неплатежеспособности 22

организации 22

2.5. Анализ деловой активности организации 26

2.6. Общий вывод о финансовом состоянии ЗАО «Литоч» 27

3. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации 28

3.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов 28

3.2. Факторный анализ прибыли от продаж 30

3.3. Факторный анализ чистой прибыли 31

3.4. Общий вывод о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации 35

4. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности 35

4.1. Расчет и оценка показателей рентабельности 35

4.1.1. Расчет показателей рентабельности ресурсного типа 35

4.1.2. Расчет показателей рентабельности затратного типа 36

4.2. Факторный анализ рентабельности от продаж 38

4.3. Факторный анализ финансовой и экономической 38

рентабельности и их взаимосвязь 38

4.4. Комплексный анализ эффективности хозяйственной 40

деятельности 40

4.5 Расчет и оценка эффекта финансового рычага 49

ПРИЛОЖЕНИЕ 53

Работа состоит из  1 файл

экономический анализ.docx

— 299.99 Кб (Скачать документ)
 

     Вывод: В отчетном году чистая прибыль организации выросла на 1503 тыс.руб., ее уровень в выручке вырос на 1,1 %. Данный рост связан со снижением коммерческих расходов на 1,98% и текущим налогом на прибыль на 1,07%. В отчетном периоде сумма выручки от продаж уменьшилась на 8008 тыс.руб., это связано с увеличением себестоимости на 1,74% и управленческих расходов на 1,81%.

       Величина прочих доходов увеличилась на 8661 тыс. руб., и в тоже время величина прочих расходов выросла на 8183 тыс. руб. Уровень прочих доходов  в отчетном периоде вырос на 6,64%, в то время как уровень прочих расходов увеличился на 6,38 %. Поскольку в отчетном году прибыль до налогообложения уменьшилась, организации не пришлось платить  налог на прибыль

     Прибыль от продаж снизилась на 2250 тыс. руб., ее уровень снижения в процентах от выручки составил 1,58 %. Увеличилась бухгалтерская прибыль на 1022 тыс.руб.

     3.2. Факторный  анализ прибыли  от продаж

     Основной  доход организация получает от ведения  обычной деятельности, чистый финансовый результат от которой – это  прибыль от продаж.

     Методика  анализа прибыли  от продаж включает в себя следующие этапы:

  1. Изучение учетной политики предприятия в части формирования расходов организации.
  2. Если выявлены разные подходы в учетной политике в двух сравниваемых периодах, то показатели, характеризующие финансовые результаты, предварительно приводятся в сопоставимый вид.
  3. Составляется модель для анализа прибыли от продаж:

     Прибыль от продаж = Выручка × ρпродаж

  1. Определяется влияние изменения «количества» выручки на изменение прибыли от продаж.
  2. Определяется влияние изменения «качества» выручки на изменение прибыли то продаж.
  3. Определяется общее изменение прибыли от продаж.

     Рассмотрим  выделенные этапы на примере:

     Индекс  инфляции = 10%, тогда  =1,1

     1) Модель: Прибыль от продаж = Выручка×ρпродаж

     2) Определение выручки в сопоставимых  ценах:

       = =121203,6364 (т.р.)

     3) Определение влияния «количества»  выручки на прибыль от продаж:

      (133324 – 121203,6364)×0,0192 = 232,711 (т.р.)

      (121203,6364– 141332)×0,0192 = -386,46 (т.р.)

     ∆П(В) =232,711-386,46 =-154(т.р.)

     4) Определение влияния «качества»  выручки на прибыль от продаж (с использованием данных табл. 3.1):

     ∆П(УС) =-133324 × 0,0174 = -2320(т.р.)

     ∆П(УКР) =-133324 × (-0,0198) = 2639 (т.р.)

     ∆П(УУР) =-133324× 0,0181 = -2413 (т.р.)

     ∆П(общ) =-2250 (т.р.)

     Вывод. В отчетном периоде прибыль от продаж уменьшилась на 2250 тыс. руб. Рост общего объема продаж обусловил снижение прибыли на 386,46 тыс. руб. Увеличение уровня цен на 10% привело к росту прибыли от продаж на 232,71 тыс. руб. Увеличение уровня себестоимости реализованной продукции на 1,74% привело к уменьшению прибыли от продаж на 2320 тыс. руб. В то же время снижению прибыли от продаж на 2413 тыс. руб. способствовало увеличение уровня управленческих расходов на 1,81%. Снижение уровня коммерческих расходов на 1,98% привело к увеличению прибыли от продаж на 2639 тыс. руб

     3.3. Факторный  анализ чистой  прибыли

     Чистая  прибыль отличается от прибыли от продаж в результате влияния доходов  и расходов от прочей деятельности и начисленного налога на прибыль.

     Анализ  чистой прибыли проводится балансовым методом с использованием моделей:

     1) Чистая прибыль = Прибыль от  продаж + Результат от прочей деятельности  – Налог на прибыль (табл. 3.2).

     2) Результат от прочей деятельности = Прочие доходы – Прочие расходы (табл. 3.3).

     3) Налог на прибыль = ОНО + Текущий  налог на прибыль – ОНА (табл. 3.4).

      Таблица 3.2

     Анализ  чистой прибыли организации

      
Показатели Значение, тыс. руб. Изменение, тыс. руб.
п.п. о.п.
1. Прибыль от продаж 2707 457 -2250
2. Результат от прочей деятельности -2332 -1854 478
3. Налог на прибыль 1136 -2139 -3275
4. Чистая прибыль -761 742 1503
 

     Вывод: В отчетном периоде чистая прибыль увеличилась на 1503 тыс. руб. в первую очередь за счет того, что организации не надо было выплачивать текущий налог на прибыль. Увеличение результата от прочей деятельности способствовало увеличению чистой прибыли на 478 тыс. руб.

     Далее проводим факторный анализ результата от прочей деятельности балансовым методом (табл. 3.3). 

      Таблица 3.3

     Анализ  финансового результата от прочей деятельности

     организации

     
Показатели Значение,

тыс. руб.

Изменение,

тыс. руб.

п.п. о.п.
1. Проценты к получению - - -
2. Доходы от участия в других  организациях - - -
3. Прочие доходы 3369 12030 8661
Итого доходы 3369 12030 8661
5. Проценты к уплате 241 871 630
6. Прочие расходы 5460 13013 7553
Итого расходы 5701 13884 8183
7. Результат от прочей деятельности -2332 -1854 478
 

     Вывод: В отчетном периоде результат от прочей деятельности увеличился на 478 тыс. руб. Рост доходов составил 8661 тыс. руб., тогда как рост расходов – 8183 тыс. руб. Таким образом, прочая деятельность является убыточной для организации, что связано в основном с возросшей величиной уплаченных процентов по кредитам.

     Далее проводим факторный анализ налога на прибыль (табл. 3.4).

      Таблица 3.4

      Факторный анализ налога на прибыль организации

     
Показатели Значение, тыс. руб. Изменение, тыс. руб.
п.п. о.п.
1. Текущий налог на прибыль 1509 - -1509
2. ОНО - -2139 -2139
3. ОНА 373 - -373
4. Итого налог на прибыль 1136 -2139 -3275
 

     Вывод: В отчетном периоде налог на прибыль уменьшился на 3275 тыс. руб. в результате уменьшения текущего налога на прибыль на 1509 тыс. руб. и в результате уменьшения отложенных налоговых обязательств на 2139 тыс.руб. В тоже время исчезновение отложенных налоговых активов в отчетном периоде способствовало увеличению налога на прибыль на 373 тыс. руб.

     По  результатам расчетов составим схему  влияния факторов на изменение величины чистой прибыли организации (рис. 3.1). 
 

 

 
 

Рис. 3.1. Схема влияния факторов на изменение величины чистой прибыли организации

 

     3.4. Общий  вывод о финансовых  результатах хозяйственной  деятельности организации

     В отчетном периоде чистая прибыль выросла на 1503 тыс. руб. Данный рост, в первую очередь, связан с уменьшением налога на прибыль на 3275 тыс.руб., а также с уменьшение коммерческих расходов на 2915 тыс.руб. На изменение чистой прибыли также повлияло снижение себестоимости на 4542 тыс.руб. Рост уровня управленческих расходов негативно сказался на увеличении чистой прибыли.

     Выручка от продаж уменьшилась на 8008 тыс.руб. Прибыль от продаж также сократилась на 2250 тыс. руб., уменьшение ее уровня в выручке составило 1,58%. (уровень себестоимости проданной продукции снизился на 2,45%).

     Финансовый  результат по прочей деятельности увеличился на 478 тыс.руб., но данная деятельность по прежнему остается не выгодной для предприятия. Величина прочих доходов увеличилась на 8661 тыс. руб., в тоже время величина прочих расходов выросла на 8183 тыс. руб. Уровень прочих доходов в отчетном периоде вырос на 6,64%, в то время как уровень прочих расходов вырос на 6,38%.

     4. Анализ  рентабельности хозяйственной деятельности

     4.1. Расчет  и оценка показателей  рентабельности

     В настоящее время нормативных  документов, регламентирующих расчет показателей рентабельности, нет, кроме  рентабельности продукции, которая  рассчитывается в статистике. Поэтому  у разных авторов один и тот  же показатель рентабельности называется по-разному.

     4.1.1. Расчет показателей  рентабельности ресурсного  типа

  1. Рентабельность  собственного капитала, или финансовая рентабельность:

     ρ

=

  1. Рентабельность активов, или рентабельность имущества, или рентабельность совокупного капитала, или экономическая рентабельность:

     ρ2

  1. Рентабельность чистых активов:

     ρ3 =

=

  1. Рентабельность основных средств:

     ρ4 =

  1. Рентабельность внеоборотных активов:

     ρ5 =

     6. Рентабельность оборотных активов:

     ρ6 =

     4.1.2. Расчет показателей рентабельности затратного типа

  1. Рентабельность  продаж:

     ρ1 =

=

     =

=

     = 1 – УС – УКР – УУР

  1. Рентабельность продукции:

     ρ2 =

  1. Рентабельность доходов:

Информация о работе Финансовый анализ деятельности ЗАО "Литоч"