Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Октября 2011 в 18:44, курсовая работа
Цель данной курсовой работы – финансовый анализ ЗАО «Литоч».
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
- провести анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса;
- провести анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации по данным отчета о прибылях и убытках;
- провести анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации;
- сделать общий вывод о финансовых результатах деятельности организации.
Введение 2
1. Общая характеристика предприятия. 3
2. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса 7
2.1. Предварительная оценка финансового состояния организации 7
2.2 Анализ ликвидности 16
2.3. Анализ финансовой устойчивости организации 19
2.4. Анализ возможной неплатежеспособности 22
организации 22
2.5. Анализ деловой активности организации 26
2.6. Общий вывод о финансовом состоянии ЗАО «Литоч» 27
3. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации 28
3.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов 28
3.2. Факторный анализ прибыли от продаж 30
3.3. Факторный анализ чистой прибыли 31
3.4. Общий вывод о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации 35
4. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности 35
4.1. Расчет и оценка показателей рентабельности 35
4.1.1. Расчет показателей рентабельности ресурсного типа 35
4.1.2. Расчет показателей рентабельности затратного типа 36
4.2. Факторный анализ рентабельности от продаж 38
4.3. Факторный анализ финансовой и экономической 38
рентабельности и их взаимосвязь 38
4.4. Комплексный анализ эффективности хозяйственной 40
деятельности 40
4.5 Расчет и оценка эффекта финансового рычага 49
ПРИЛОЖЕНИЕ 53
Вывод: В отчетном году чистая прибыль организации выросла на 1503 тыс.руб., ее уровень в выручке вырос на 1,1 %. Данный рост связан со снижением коммерческих расходов на 1,98% и текущим налогом на прибыль на 1,07%. В отчетном периоде сумма выручки от продаж уменьшилась на 8008 тыс.руб., это связано с увеличением себестоимости на 1,74% и управленческих расходов на 1,81%.
Величина прочих доходов увеличилась на 8661 тыс. руб., и в тоже время величина прочих расходов выросла на 8183 тыс. руб. Уровень прочих доходов в отчетном периоде вырос на 6,64%, в то время как уровень прочих расходов увеличился на 6,38 %. Поскольку в отчетном году прибыль до налогообложения уменьшилась, организации не пришлось платить налог на прибыль
Прибыль от продаж снизилась на 2250 тыс. руб., ее уровень снижения в процентах от выручки составил 1,58 %. Увеличилась бухгалтерская прибыль на 1022 тыс.руб.
Основной доход организация получает от ведения обычной деятельности, чистый финансовый результат от которой – это прибыль от продаж.
Методика анализа прибыли от продаж включает в себя следующие этапы:
Прибыль от продаж = Выручка × ρпродаж
Рассмотрим выделенные этапы на примере:
Индекс инфляции = 10%, тогда =1,1
1) Модель: Прибыль от продаж = Выручка×ρпродаж
2)
Определение выручки в
= =121203,6364 (т.р.)
3)
Определение влияния «
(133324 – 121203,6364)×0,0192 = 232,711 (т.р.)
(121203,6364– 141332)×0,0192 = -386,46 (т.р.)
∆П(В) =232,711-386,46 =-154(т.р.)
4)
Определение влияния «качества»
∆П(УС) =-133324 × 0,0174 = -2320(т.р.)
∆П(УКР) =-133324 × (-0,0198) = 2639 (т.р.)
∆П(УУР) =-133324× 0,0181 = -2413 (т.р.)
∆П(общ) =-2250 (т.р.)
Вывод. В отчетном периоде прибыль от продаж уменьшилась на 2250 тыс. руб. Рост общего объема продаж обусловил снижение прибыли на 386,46 тыс. руб. Увеличение уровня цен на 10% привело к росту прибыли от продаж на 232,71 тыс. руб. Увеличение уровня себестоимости реализованной продукции на 1,74% привело к уменьшению прибыли от продаж на 2320 тыс. руб. В то же время снижению прибыли от продаж на 2413 тыс. руб. способствовало увеличение уровня управленческих расходов на 1,81%. Снижение уровня коммерческих расходов на 1,98% привело к увеличению прибыли от продаж на 2639 тыс. руб
Чистая прибыль отличается от прибыли от продаж в результате влияния доходов и расходов от прочей деятельности и начисленного налога на прибыль.
Анализ чистой прибыли проводится балансовым методом с использованием моделей:
1)
Чистая прибыль = Прибыль от
продаж + Результат от прочей
2)
Результат от прочей
3) Налог на прибыль = ОНО + Текущий налог на прибыль – ОНА (табл. 3.4).
Таблица 3.2
Анализ чистой прибыли организации
Показатели | Значение, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб. | |
п.п. | о.п. | ||
1. Прибыль от продаж | 2707 | 457 | -2250 |
2.
Результат от прочей |
-2332 | -1854 | 478 |
3. Налог на прибыль | 1136 | -2139 | -3275 |
4. Чистая прибыль | -761 | 742 | 1503 |
Вывод: В отчетном периоде чистая прибыль увеличилась на 1503 тыс. руб. в первую очередь за счет того, что организации не надо было выплачивать текущий налог на прибыль. Увеличение результата от прочей деятельности способствовало увеличению чистой прибыли на 478 тыс. руб.
Далее
проводим факторный анализ результата
от прочей деятельности балансовым методом
(табл. 3.3).
Таблица 3.3
Анализ финансового результата от прочей деятельности
организации
Показатели | Значение,
тыс. руб. |
Изменение,
тыс. руб. | |
п.п. | о.п. | ||
1. Проценты к получению | - | - | - |
2. Доходы от участия в других организациях | - | - | - |
3. Прочие доходы | 3369 | 12030 | 8661 |
Итого доходы | 3369 | 12030 | 8661 |
5. Проценты к уплате | 241 | 871 | 630 |
6. Прочие расходы | 5460 | 13013 | 7553 |
Итого расходы | 5701 | 13884 | 8183 |
7.
Результат от прочей |
-2332 | -1854 | 478 |
Вывод: В отчетном периоде результат от прочей деятельности увеличился на 478 тыс. руб. Рост доходов составил 8661 тыс. руб., тогда как рост расходов – 8183 тыс. руб. Таким образом, прочая деятельность является убыточной для организации, что связано в основном с возросшей величиной уплаченных процентов по кредитам.
Далее проводим факторный анализ налога на прибыль (табл. 3.4).
Таблица 3.4
Факторный анализ налога на прибыль организации
Показатели | Значение, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб. | |
п.п. | о.п. | ||
1. Текущий налог на прибыль | 1509 | - | -1509 |
2. ОНО | - | -2139 | -2139 |
3. ОНА | 373 | - | -373 |
4. Итого налог на прибыль | 1136 | -2139 | -3275 |
Вывод: В отчетном периоде налог на прибыль уменьшился на 3275 тыс. руб. в результате уменьшения текущего налога на прибыль на 1509 тыс. руб. и в результате уменьшения отложенных налоговых обязательств на 2139 тыс.руб. В тоже время исчезновение отложенных налоговых активов в отчетном периоде способствовало увеличению налога на прибыль на 373 тыс. руб.
По
результатам расчетов составим схему
влияния факторов на изменение величины
чистой прибыли организации (рис. 3.1).
В отчетном периоде чистая прибыль выросла на 1503 тыс. руб. Данный рост, в первую очередь, связан с уменьшением налога на прибыль на 3275 тыс.руб., а также с уменьшение коммерческих расходов на 2915 тыс.руб. На изменение чистой прибыли также повлияло снижение себестоимости на 4542 тыс.руб. Рост уровня управленческих расходов негативно сказался на увеличении чистой прибыли.
Выручка от продаж уменьшилась на 8008 тыс.руб. Прибыль от продаж также сократилась на 2250 тыс. руб., уменьшение ее уровня в выручке составило 1,58%. (уровень себестоимости проданной продукции снизился на 2,45%).
Финансовый результат по прочей деятельности увеличился на 478 тыс.руб., но данная деятельность по прежнему остается не выгодной для предприятия. Величина прочих доходов увеличилась на 8661 тыс. руб., в тоже время величина прочих расходов выросла на 8183 тыс. руб. Уровень прочих доходов в отчетном периоде вырос на 6,64%, в то время как уровень прочих расходов вырос на 6,38%.
В настоящее время нормативных документов, регламентирующих расчет показателей рентабельности, нет, кроме рентабельности продукции, которая рассчитывается в статистике. Поэтому у разных авторов один и тот же показатель рентабельности называется по-разному.
ρ1
ρ2
ρ3
=
ρ4
=
ρ5
=
6.
Рентабельность оборотных
ρ6
=
ρ1
=
=
= 1 – УС – УКР – УУР
ρ2
=
Информация о работе Финансовый анализ деятельности ЗАО "Литоч"