Лизинг как форма производственного финансирования

3.3. Некоторые проблемы, препятствующие развитию лизинга в России

      Более интенсивному развитию  лизинга в России препятствуют  следующие обстоятельства.

    1. Ограниченность ресурсов для  создания значительного стартового  капитала при организации лизинговой  компании (для банка - ограниченность  долгосрочных ресурсов, имеющихся в его распоряжении), поскольку лизинговая компания приобретает оборудование у производителя за полную стоимость.

Проблема  ресурсов особенно актуальна в начальной  стадии совершения лизинговых операций, когда происходят, главным образом, вложения средств в операции лизинга. В дальнейшем, когда будет нарастать объем платежей по лизингу, эта проблема несколько ослабнет за счет формирования своего рода «оборотного фонда» лизинга.

2. Несмотря  на принятое правительством России  постановление о развитии лизинговой деятельности, эта деятельность все еще находится в дискриминационном положении.

Сегодня установлено, фактически, двойное налогообложение  лизинговой деятельности налогом на добавленную стоимость. Первый раз  при покупке оборудования, второй - при сдаче его в лизинг лизингополучателю.

Процентная  банковская ставка не должна включаться в налогооблагаемый доход лизингодателя, так как он лишь ретранслирует  ее банку. Здесь практически наблюдается  тоже самое двойное налогообложение.

3. Фактически  не используется сегодня и формальное разрешение лизинговым компаниям применять ускоренную амортизацию в связи со сложностью ее практической реализации. Учитывая, что проблема ускоренного производственного потенциала важна для всех отраслей народного хозяйства в целом, а лизинг как раз для этого и нужен, следует предоставить право участникам лизинговых операций самостоятельно определять сроки амортизации оборудования.

4. Одна  из основных причин слабого  развития лизинга в нашей стране  заключается в отсутствии развитого и организационно оформленного рынка средств производства, его недостаточно высокий технический уровень.

Тормозит  развитие лизинга и неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, включающей сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

Наблюдается недостаток квалифицированных кадров для лизинговых компаний.

5. В  России низкие нормы амортизационных  отчислений и, как следствие,  длительный период формирования средств на реновацию, в результате чего срок лизинга должен быть очень большим, что сдерживает лизинговые операции. Кроме того, амортизация должна учитывать не только физический, но и моральный износ оборудования (нормативный срок многих видов современного оборудования намного превышает время, после которого оно безнадежно устаревает).

6. Действующее  в России лизинговое законодательство  не охватывает правовые отношения  при оперативном лизинге, который  широко применяется в западной  практике.

7. Требуется  более широкое использование  системы международного лизинга.

Международный, в частности импортный, лизинг может  быть использован теми российскими  предпринимателями, которые не получают дохода в иностранной валюте. Речь идет о сделках типа «бай-бэк», которые предусматривают оплату обязательств полученной на иностранном оборудовании продукцией; это тем более важно, что основной проблемой развития импортных лизинговых операций до сих пор являлось отсутствие у предприятий валютных средств, достаточных для инвестирования их в импорт машин и оборудования.

При экспортном лизинге следует иметь в виду низкую конкурентоспособность отечественного оборудования. Наиболее перспективными здесь представляются рынки развивающихся  стран и стран СНГ.

8. И  конечно, делу развития лизинга в России мешают кризисные явления в экономике и все еще достаточно высокие темпы инфляции. При инфляционных процессах лизинговые компании, банки опасаются обесценения своих ресурсов и предпочитают осуществлять кредитование краткосрочных потребностей предприятий.

 

Заключение

Лизинг  является эффективной формой финансирования расходов на приобретение основных средств. В соответствии с Федеральным  законом "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ) лизинговая деятельность - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Лизинг  позволяет предприятию использовать в денежном обороте средства другого  предприятия на долгосрочной основе. Данная форма финансирования осуществляется через лизинговую компанию, приобретающую для третьего лица право собственности на имущество и отдающего его в аренду на определенный срок. Особую роль играет лизинг в техническом перевооружении предприятий.

Лизинг  можно рассматривать как форму  долгосрочного кредитования покупки. Поскольку лизинговая компания полностью оплачивает основные средства по поручению лизингополучателя за счет собственных средств, то к ней переходит право собственности на предмет покупки.

Для предприятия-арендатора необходимость привлечения к  сделке лизинговой компании вызвана в основном отсутствием финансовых ресурсов для приобретения основных средств и сложностью получения долгосрочных ссуд. Лизинг стимулирует эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие не установленного оборудования, его нерациональное использование, так как получаемый доход от эксплуатации предмета лизинга должен покрывать все расходы, включая арендную плату, и приносить прибыль.

Совершенствование правовой и нормативной базы финансовой аренды позволит российским лизинговым компаниям развиваться более стремительными темпами и аккумулировать значительно большие финансовые ресурсы, с целью их дальнейшего инвестирования в российские предприятия. Все это поможет привлечь дополнительный объем капитальных инвестиций в российскую экономику, что, в свою очередь, положительно скажется на повышении общего уровня жизни российских граждан.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Список  литературы

      Нормативные акты

1. Государственная налоговая служба Российской Федерации, письмо от 14 марта 1996 г. № ПВ-6-02/180 «О положении о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации»
2. Приказ от 6 мая 2000 г. № 342 «Об утверждении порядка определения доминирующего положения лизинговых организаций на рынке лизинговых услуг»
3. Постановление от 27 апреля 1999 г. № 467 «О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования»
4. Постановление от 3 сентября 1998 г. № 1020 «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций»
5. Постановление от 29 октября 1997 г. № 1367 «О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Российской Федерации»
6. Постановление от 21 июля 1997 г. № 915 «О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации на 1997 — 2000 годы»
7. Постановление от 27 июня 1996 г. № 752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации»
8. Федеральный Закон «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ
9. Федеральный закон о финансовой аренде (лизинге) в редакции от 29.01.2002 № 10-ФЗ

 

     Библиография

1. Зубарева Л.В. Лизинг как метод инвестирования: Учебное пособие для студентов – М.: Финансы и инвестиции, 2001. - 457 с.
2. Коршунова Н.М. Лизинг: экономические и правовые основы: Учеб. пособие для вузов / Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили НД, Истомин О. Б.; - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 191 с.
3. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 284 с
4. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие – М.: Издательство "Экзамен", 2005. – 180 с.
5. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 639 с.
6. Степанова И.С. Экономика предприятия: Учебник - 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Юрайт-Издат, 2005. - 620 с.
7. Сорокина Д.Ю., Зарипова И.А., Петрова Л.В. Современные проблемы развития российского финансового сектора. - М.: Современная экономика и право, 2008. – 356 с.
8. Новиков Ю.И. Инвестиционная политика в России. – СПб.: Государственный университет экономики и финансов, 2004. – 287 с.
9. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 431 с.

 

Приложение 1

ЛИЗИНГОВАЯ  КОМПАНИЯ

Адрес: ________________________

Тел. __________________________

Телекс ________________________

Телефакс ______________________ 

НАРЯД НА ПОСТАВКУ

     Ваш знак _______________ Наш знак _____________________________

касается: лизингового контракта № ____________________________________

лизингополучатель _________________________________________________

__________________________________________________________________

Сообщаем  Вам, что мы приняли лизинговую заявку вышеуказанного лизингополучателя по описанному ниже объекту лизинговой сделки, и в связи с этим выдаем Вам наряд на поставку/проведение ____________________________________________________________________________________________________________________________________

покупная  цена: за вычетом налога на доб. стоим. ________________________

поставка: _________________________________________________________

       Настоящий наряд основан  на  указанных на обороте условиях поставки и платежа, на которые мы обращаем Ваше внимание.

       Просим Вас поставить объект лизинговой сделки лизингополучателю и направить нам:       

1) подтверждение получения наряда;

2) счет в двух экземплярах (выписан на Лизинговую компанию);     

3) подписанный лизингополучателем прилагаемый протокол приемки;

4. проспект/техническую документацию, гарантийный талон;
5. _____________________________________________________________

 

По получению  всех указанных документов немедленно переведем Вам сумму продажной  цены, пользуясь согласованной скидкой. 

С уважением

                                                                            Лизинговая компания 

Приложение  к наряду на поставку

УСЛОВИЯ ДОГОВ0РА

       Лизинговая компания заключила  с лизингополучателем контракт  по лизингу относительно  указанного  на обороте объекта. 

       Фирма-поставщик поставит объект  лизинговой сделки лизингополучателю  и, согласно соглашениям, заблаговременно  известит его о поставке.

       Лизинговая компания оплатит  покупную цену непосредственно  фирме-поставщику после совершившейся  приемки объекта лизинговой сделки лизингополучателем (о чем составляется протокол приемки) и передачи документов согласно пунктам 1-5 на обороте.

       По совершении надлежащей поставки  объекта лизингополучателю поставщиком  право собственности и риск  переходят на Лизинговую  компанию.

       Фирма-поставщик отвечает  непосредственно  перед лизингополучателем  и через  Лизинговую компанию за все  претензии, которые лизингополучатель  в силу законодательства (например, закона о защите прав потребителей) вправе предъявить в случае невыполнения, незаблаговременного выполнения, некачественного выполнения поставок.

       В случае отсутствия представителя Лизинговой компании при сдаче-приемке объекта лизингополучатель с согласия Лизинговой компании вправе принимать объект лизинговой сделки от поставщика с одновременным выполнением всех контрактных обязательств.

       Фирма-поставщик (продавец) не имеет  права отклоняться в отношении  лизингополучателя от заявки  на лизинговую операцию или  от согласованных условии поставки  и платежа. В частности, фирма-поставщик не имеет права предоставлять лизингополучателю возможность отсрочки платежа или передавать объект без выполнения условий контракта, в т.ч. без составления протокола приемки. За все убытки покупателя (Лизинговой компании), возникшие в результате ненадлежащих действий фирмы-поставщика (продавца), отвечает фирма-поставщик.