Методы оценки эффективной работы предприятия

338,0

12,1% 

179,0

4,7%

финансовые вложения (стр. 260) 

-

0,0% 

-

0,0% 

-

0,0%

денежные средства (стр. 270) 

1,0

0,0% 

9,0

0,3% 

8,0

0,3%

прочие оборотные  активы (стр. 280) 

-

0,0% 

-

0,0% 

-

0,0%

Баланс (стр. 390) 

2 151,0

100,0% 

2 800,0

100,0% 

649,0

Х 

Рассмотрим изменение  структуры активов УП «МЗОР» за 2005 - 2006 гг. За анализируемый период доля текущих активов в составе актива баланса в целом увеличивалась.   

Рисунок 2.2. Изменение  динамики и структуры активов  УП «МЗОР» за 2005 – 2006 гг.

Увеличение доли дебиторской задолженности в  составе актива баланса в до 12,1% на 01.01.2007 г. свидетельствует об ухудшении  ситуации с оплатой продукции  предприятия. УП «МЗОР» использует товарные ссуды для потребителей своей  продукции. Кредитуя их, организация  делится с ними частью своего дохода и увеличивает собственную кредиторскую задолженность.

Наличие в составе  активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует  избранную предприятием стратегию  как инновационную, так как оно  вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность. Но доля нематериальных активов в  имуществе УП «МЗОР» незначительная, за рассматриваемый период максимально  составляет лишь 0,05%, а на 1.01.2006 и 9,991% на 01.01.2007.

Доля постоянных или внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода составляет 75,4 – 68,3%. Подобное соотношение внеоборотных и текущих активов характерно для завода, где высока значимость основных производственных фондов. Однако на 01.01.2007 г. доля постоянных активов составила только 31,8% в связи со значительным увеличением доли денежных средств и дебиторской задолженности.

Таблица 2.7. Анализ источников формирования собственных  средств УП «МЗОР»

 

Наименование  статей баланса организации

Показатели структуры  пассива в валюте (итоге) баланса

на начало периода

на конец периода

прирост (+), 
снижение (-)

абсолютная величина

удельный вес, %

абсолютная величина

удельный вес, %

абсолютная величина

удельный вес, %

2

3

4

5

6

7

8

Источники собственных сретств (стр. 590) 

1 775,0

82,5% 

2 053,0

73,3% 

278,0

-9,2%

Доходы и расходы (стр. 690) 

-19,0

-0,9% 

-24,0

-0,9% 

-5,0

0,0%

Расчеты (стр. 790)  

395,0

18,4% 

771,0

27,5% 

376,0

9,2%

долгосрочные  кредиты и займы (стр. 720) 

23,0

1,1% 

168,0

6,0% 

145,0

4,9%

краткосрочные кредиты и займы (стр.710) 

-

0,0% 

-

0,0% 

-

0,0%

кредиторская  задолженность (стр. 730) 

372,0

17,3% 

603,0

21,5% 

231,0

4,2%

расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 731) 

252,0

11,7% 

436,0

15,6% 

184,0

3,9%

расчеты по оплате труда (стр. 732) 

31,0

1,4% 

56,0

2,0% 

25,0

0,6%

расчеты по прочим операциям с персоналом (стр. 733) 

-

0,0% 

-

0,0% 

-

0,0%

расчеты по налогам  и сборам (стр.734) 

36,0

1,7% 

61,0

2,2% 

25,0

0,5%

расчеты по социальному  страхованию и обеспечению (стр. 735) 

22,0

1,0% 

25,0

0,9% 

3,0

-0,1%

расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (стр. 736) 

2,0

0,1%  

 

расчеты с разными  дебиторами и кредиторами (стр. 737) 

29,0

1,3% 

25,0

0,9% 

-4,0

-0,5%

прочие виды обязательств (стр. 740) 

-

0,0% 

-

0,0% 

-

0,0%

Баланс (стр. 890) 

2 151,0

100,0% 

2 800,0

100,0% 

649,0

Х  
 

Рисунок 2.3. Изменение  структуры пассивов УП «МЗОР» 

В составе пассива  баланса по источникам образования  выделяют заемные и собственные  средства.

Основным источником активов УП «МЗОР» на протяжении рассматриваемого периода является собственный капитал. Однако, его доля в общем объеме пассивов в рассматриваемом периоде имела тенденцию к понижению на 9,2%. Снижение собственного капитала связано с ростом краткосрочных обязательств, в частности задолженности поставщикам.

Анализ заемного капитала показывает, что доля заемных  средств в структуре пассива с 01.01.2005 г. до 01.01.2007 г. увеличивалась (18,4 – 27,5%) Удельный вес долгосрочных источников незначителен, но доля их повышается (1,1 – 6,0%), что связано с инвестиционной политикой завода.

Просматривается тенденция к увеличению краткосрочных  обязательств в структуре пассивов (17,3 – 21,5%) При этом кредиторская задолженность в общей сумме текущих обязательств увеличивается, а объем краткосрочных кредитов уменьшается.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность предприятия  маневрировать средствами, его финансовая независимость. Внешним признаком  финансовой устойчивости выступает  платежеспособность предприятия.

Финансовая устойчивость и платежеспособность УП «МЗОР» оцененная  с помощью системы коэффициентов, определенных в Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, представлена в табл. 2.8.

По данному  предприятию коэффициент текущей  ликвидности выше норматива. Это  говорит о том, что УП «МЗОР» обеспечено собственными оборотными средствами для  ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился и на 01.01.2007 стал несколько ниже нормативного, то есть, у предприятия снизилось количество собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств увеличивается, но не приближается к критическому уровню, т.е. на 01.01.2007 г. предприятие  способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Доли просроченных финансовых обязательств в имуществе (активах) организации за рассматриваемый  период составляла в различные периоды  от 0,3 до 0,10. На 01.01.2007 г. просроченные обязательства  предприятия отсутствуют.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на 01.01.2006 г. 0%, а на 01.01.2007 г. уже 2% обязательств может быть погашен немедленно за счет легко ликвидных активов.

Таким образом, по результатам оценки эффективности  функционирования УП «МЗОР» за последние  годы можно выявить положительные  и отрицательные тенденции и  сделать следующие выводы:

1) на предприятии  отмечается значительный рост  объемов производства строительных  материалов и товаров народного  потребления, как в натуральном,  гак и в стоимостном выражении,  а также увеличение загрузки  производственных мощностей;

Таблица 2.8. Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности УП «МЗОР»

 

Наименование  показателя

01.01.2005

01.01.2006

01.01.2007

Норматив

Коэффициент текущей  ликвидности (К1)

1,21

1,425

1,476

К1 >= 1,2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)

К2 = (стр.590+стр.690-стр.190) / стр.290

0,04

0,255

0,134

К2 >= 0,15

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (Кз)

0,34

0,184

0,275

К3 <= 0,85

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4)

0,03

0.10

0.00

К4 <= 0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Кабсл)

0,00

0,00

0,01

Кабсл >= 0,2  

 
 
 
 
 

Рис. 2.4. Динамика основных финансовых коэффициентов  УП «МЗОР»

2) при росте  среднесписочной численности работников  возрастает также производительность  труда, причем как рассчитанная  по товарной, так и по условно-чистой  продукции, исключающей искажающее  влияние ассортиментных сдвигов,  кооперированных поставок;

3) повышение  производительности труда сопровождается  ростом эффективности использования  основных производственных фондов  и материальных ресурсов предприятия,  о чем свидетельствует рост  показателей фондоотдачи и материалоотдачи по годам;

4) уровень затрат  на 1 рубль товарной продукции  снижается, но также снижается  и рентабельность произведенной  продукции, при этом на значение  данных показателей положительно повлияли изменение структуры и ассортимента производимой продукции и цены на нее, отрицательно - рост себестоимости отдельных изделий;

5) анализ финансового  состояния УП «МЗОР» выявил  такие слабые стороны деятельности  предприятия как неустойчивое  финансовое положение, снижение  платежеспособности, снижение собственных  оборотных средств, высокая финансовая  зависимость предприятия при  формировании оборотных средств,  рост краткосрочных обязательств, низкая ликвидность баланса.