Основные направления совершенствования финансово-экономической деятельности предприятия ООО «МультиМедиаЦентр»

RОбА = П/ОбАср, (2.10)

где ОбАср – средняя  величина оборотных активов предприятия.

Этот коэффициент показывает, сколько рублей прибыли получено на рубль текущих активов.

·  По общей прибыли:

RОбАПрО 2005 = 25/575 х 100 » 4,348%

RОбАПрО 2006 = 30/757 х 100 » 3,963%

RОбАПрО 2007 = 39/1035 х 100 »  3,768%

·  По прибыли от реализации:

RОбАПрР 2005 = 27/575 х 100 » 4,696%

RОбАПрР 2006 = 53/757 х 100 » 7,001%

RОбАПрР 2007 = 46/1035 х 100 »  4,444%

·  По чистой прибыли:

RОбАПрЧ 2005 = 1/575 х 100 » 0,174%

RОбАПрЧ 2006 = 1/757 х 100 » 0,132%

RОбАПрЧ 2007 = 6/1035 х 100 » 0,580%

Рентабельность долгосрочных активов (RВнА) – отношение прибыли  к средней стоимости внеоборотных активов:

RВнА = П/ВнАср, (2.11)

где ВнАср – средняя  стоимость внеоборотных активов  предприятия.

Коэффициент показывает, сколько  рублей прибыли получено на рубль  долгосрочных активов. В практике анализа  этот показатель называют фондорентабельностью.

·  По общей прибыли:

RВнАПрО 2005 = 25/915,5 х 100 »  2,731%

RВнАПрО 2006 = 30/1007,5 х 100 »  23,978%

RВнАПрО 2007 = 39/1104,5 х 100 »  3,531%

·  По прибыли от реализации:

RВнАПрР 2005 = 27/915,5 х 100 »  2,949%

RВнАПрР 2006 = 53/1007,5 х 100 »  5,261%

RВнАПрР 2007 = 46/1104,5 х 100 »  4,165%

·  По чистой прибыли:

RВнАПрЧ 2005 = 1/915,5 х 100 »  0,109%

RВнАПрЧ 2006 = 1/1007,5 х 100 »  0,099%

RВнАПрЧ 2007 = 6/1104,5 х 100 »  0,543%

Показатели рентабельности финансовых источников капитала:

Рентабельность совокупного  капитала (RОК) – отношение прибыли  к средней величине общего капитала предприятия:

RОК = П/ОКср, (2.12)

где ОКср – средняя величина капитала предприятия.

Этот коэффициент называют экономической рентабельностью: он показывает сколько денежных единиц потребуется предприятию для  получения 1 денежной единицы прибыли, независимо от источников привлечения  этих средств.

Уровень экономической рентабельности соответствует уровню рентабельности активов.

·  По общей прибыли:

RОКПрО 2005 = 25/1490,5 х 100 »  1,677%

RОКПрО 2006 = 30/1764,5 х 100 »  1,700%

RОКПрО 2007 = 39/2139,5 х 100 »  1,823%

·  По прибыли от реализации:

RОКПрР 2005 = 27/1490,5 х 100 »  1,811%

RОКПрР 2006 = 53/1764,5 х 100 »  3,004%

RОКПрР 2007 = 46/2139,5 х 100 »  2,150%

·  По чистой прибыли:

RОКПрЧ 2005 = 1/1490,5 х 100 »  0,067%

RОКПрЧ 2006 = 1/1764,5 х 100 »  0,057%

RОКПрЧ 2007 = 6/2139,5 х 100 »  0,280%

Рентабельность общих  инвестиций (Rинв.) – отношение прибыли  к общим инвестициям – долгосрочным обязательствам и собственному капиталу:

Rинв. = П/(СКср + ДЗКср), (2.13)

где СКср + ДЗКср – средняя  величина общих инвестиций.

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, какой  доход получает предприятие на рубль  инвестированных средств. Он косвенно характеризует эффективность управления инвестированными средствами, опыт, компетенцию  руководства.

Рассматриваемый коэффициент  называется рентабельностью перманентного  капитала, который характеризует  эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия  на длительный срок.

·  По общей прибыли:

Rинв.ПрО 2005 = 25/898 х 100 »  2,784%

Rинв.ПрО 2006 = 30/975 х 100 »  3,077%

Rинв.ПрО 2007 = 39/1200 х 100 = 3,250%

·  По прибыли от реализации:

Rинв.ПрР 2005 = 27/898 х 100 »  3,007%

Rинв.ПрР 2006 = 53/975 х 100 »  5,436%

Rинв.ПрР 2007 = 46/1200 х 100 »  3,833%

·  По чистой прибыли:

Rинв.ПрЧ 2005 = 1/898 х 100 »  0,111%

Rинв.ПрЧ 2006 = 1/975 х 100 »  0,103%

Rинв.ПрЧ 2007 = 6/1200 х 100 = 0,500%

Рентабельность собственного капитала (RСК) – отношение прибыли  к средней сумме собственного капитала:

RСК = П/СКср, (2.14)

где СКср – средняя величина собственного капитала предприятия.

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался  собственный капитал. Он показывает, сколько денежных единиц прибыли  заработала каждая денежная единица, сложенная  собственниками предприятия.

·  По общей прибыли:

RСКПрО 2005 = 25/835 х 100 »  2,994%

RСКПрО 2006 = 30/938 х 100 »  3,198%

RСКПрО 2007 = 39/1077,5 х 100 »  3,619%

·  По прибыли от реализации:

RСКПрР 2005 = 27/835 х 100 »  3,234%

RСКПрР 2006 = 53/938 х 100 »  5,650%

RСКПрР 2007 = 46/1077,5 х 100 »  4,269%

·  По чистой прибыли:

RСКПрЧ 2005 = 1/835 х 100 »  0,120%

RСКПрЧ 2006 = 1/938 х 100 »  0,107%

RСКПрЧ 2007 = 6/1077,5 х 100 »  0,557%

На основании проведенных  расчетов составим сводную таблицу  анализа показателей рентабельности по ООО «МультиМедиаЦентр» за 2005-2007 гг. (таблица 2.3.4а).

Таблица 2.3.4а Анализ показателей  рентабельности по ООО «МультиМедиаЦентр» за 2005-2007 гг.

Наименование показателей	Ед. изм.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение, +/- 2007 г. от 2006 г.
1	2	3	4	5	6
Рентабельность продаж: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	0,792 0,856 0,032	0,882 1,558 0,029	0,950 1,121 0,146	+0,068 -0,437 +0,117
Рентабельность продукции	%	0,863	1,583	1,133	-0,450
Рентабельность активов: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	1,677 1,811 0,067	1,700 3,004 0,057	1,823 2,150 0,280	+0,123 -0,854 +0,223
Рентабельность текущих  активов: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	4,348 4,696 0,174	3,963 7,001 0,132	3,768 4,444 0,580	-0,195 -2,557 +0,448
Рентабельность долгосрочных активов: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	2,731 2,949 0,109	2,978 5,261 0,099	3,531 4,165 0,543	+0,553 -1,096 +0,444
Рентабельность совокупного  капитала: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	1,677 1,811 0,067	1,700 3,004 0,057	1,823 2,150 0,280	+0,123 -0,854 +0,223
Рентабельность перманентного  капитала: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	2,784 3,007 0,111	3,077 5,436 0,103	3,250 3,833 0,500	+0,173 -1,603 +0,397
Рентабельность собственного капитала: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	2,994 3,234 0,120	3,198 5,650 0,107	3,619 4,269 0,557	+0,421 -1,381 +0,450

Расчет показателей выявил невысокий уровень показателей  рентабельности ООО «МультиМедиаЦентр» за 2005-2007 гг. Результаты анализа коэффициентов  рентабельности в основном свидетельствуют  об увеличение в 2007 г. по сравнению с 2006 г. уровня всех показателей прибыльности, за исключением случаев расчета  данных показателей по прибыли от реализации, и в случае рентабельности текущих активов, рассчитанной по общей  прибыли, где наблюдается уменьшением  их уровня.

В целом следует отметить увеличение конечной эффективности  финансово-хозяйственной деятельности ООО «МультиМедиаЦентр».

 

2.3.5 Анализ финансового  состояния предприятия

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использованием средств (активов), а также структурой источников их формирования (пассивов).

Основными источниками информации для проведения анализа финансового  состояния предприятия являются:

·  бухгалтерский баланс (форма 1);

·  отчет о прибылях и убытках (форма 2);

·  отчет об изменении капитала (форма 3);

·  отчет о движении денежных средств (форма 4);

·  приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5);

·  отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6).

Также могут использоваться данные форм государственной статистической отчетности:

·  форма 2-ф «Отчет о составе средств и источниках их образования», утвержденной постановлением Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 12.02.2007 № 13;

·  форма 5-ф «Отчет о финансовых результатах», утвержденной постановлением Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.11.2006 № 178;

·  форма 6-a «Отчет о состоянии расчетов», утвержденной постановлением Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.11.2006 № 179.

Выполним анализ финансового  состояния ООО «МультиМедиаЦентр» в соответствии с утвержденной Инструкцией  на основании данных бухгалтерского баланса за 2005-2007 гг.

Показатели, используемые в  качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса, рассчитаем по данным формы 1.

Основными критериями оценки финансового состояния предприятия  являются следующие показатели.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения  срочных обязательств организации:

К1 = ОА/(О – ДК – РПР), (2.15)

где ОА – оборотные активы предприятия;

ДК – долгосрочные кредиты  и займы;

О – обязательства предприятия;

РПР – резервы предстоящих  расходов.

К12005 = 649/(749 – 50) = 649/699 » 0,93

К12006 = 841/(904 – 24) = 841/880 » 0,96

К12007 = 1226/(1221 – 221 - 1) = 1226/999 » 1,23

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) характеризует наличие у предприятия  собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости:

К2 = (КиР + РПР – ВнА)/ОА, (2.16)

где КиР – капитал и  резервы;

ВнА – внеоборотные активы.

К22005 = (834 – (-21) – 913)/649 = -58/649 » -0,09

К22006 = (1041 – (-2) – 1102)/841 = -59/841 » -0,07

К22007 = (1112 + 1 – 1107)/1226 = 6/1226 » 0,01

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность предприятия  рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов:

К3 = (О – РПР)/ВБ, (2.17)

где ВБ – валюта бухгалтерского баланса.

К32005 = 749/1562 » 0,48

К32006 = 904/1943 » 0,46

К32007 = (1221 – 1)/2333 » 0,52

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл. л.) характеризует способность  предприятия немедленно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам:

Кабсл. л. = (ДС + ФВ)/(О –  ДК – РПР), (2.18)

где ДС – денежные средства;

ФВ – финансовые вложения.

Кабсл. л. 2005 = 22/(749 – 50) = 22/699 » 0,03

Кабсл. л. 2006 = 31/(904 – 24) = 31/880 » 0,04

Кабсл. л. 2007 = 36/(1221 – 221 - 1) = 36/999 » 0,04

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) характеризует способность  предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов:

К4 = (КП + ДП)/ВБ, (2.19)

где КП – краткосрочная  просроченная кредиторская задолженность);

ДП – долгосрочная просроченная кредиторская задолженность.

К42005 = 62/1562 » 0,04

К42006 = 56/1943 » 0,03

К42007 = 52/2333 » 0,02

На основании проведенных  расчетов составим сводную таблицу  анализа финансового состояния  ООО «МультиМедиаЦентр» за 2005-2007 гг. (таблица 2.3.5).

Таблица 2.3.5 Анализ финансового  состояния ООО «МультиМедиаЦентр»

за 2005-2007 гг.

Наименование показателей	На конец 2005 г.	На конец 2006 г.	На конец 2007 г.	Норматив коэффициента	Сравнение с нормативом показателей 2007 г.	Отклонение, +/- значения показателя в 2007 г. от 2006 г.	Общая оценка
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент текущей ликвидности	0,93	0,96	1,23	≥ 1,0	+0,23	+0,27	Тенденция к увеличению
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,09	-0,07	0,01	≥ 0,1	-0,09	+0,08	Тенденция к увеличению
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,48	0,46	0,52	≤ 0,85	-0,33	+0,06	Тенденция к увеличению по итогам за 2007 г. после уменьшения по итогам за 2006 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,04	0,04	≥ 0,2	-0,16	0	Тенденция к увеличению
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами	0,04	0,03	0,02	-	-	-0,01	Тенденция к уменьшению