Управление активами и экономика предприятия

- определение объемов средств, необходимых для привлечения или возможного размещения кредитов.

В отличие  от краткосрочной ликвидности управление среднесрочной ликвидностью требует решения следующих задач:

- постоянного поддержания ликвидной структуры консолидированного баланса банка в целом, недопущения опасных перекосов в сроках и объемах пассивов и активов баланса;

- среднесрочного   планирования   структуры   портфеля   вложений   банка   с учетом прогнозов динамики пассивов, приоритетов развития операций и услуг;

- определения   процентной  политики  на  основе  прогнозирования  динамики процентных ставок;

- расчета   возможных   долгосрочных   инвестиций   банка   и   вложений   в дальнейшее развитие банка.

Для решения  этих задач необходимо создание и внедрение соответствующей технологии управления и нужных для ее реализации информационно-аналитических и организационных механизмов. В том числе компьютерное обеспечение с учетом того, что управление ликвидностью является ключевым элементом управления всеми видами банковских рисков.

Следует создать  взаимоувязанную систему сбора, накопления и анализа внутри банковской информации о плановых и прогнозируемых поступлениях или списаниях денежных средств (формировании и реализации графика движения финансовых ресурсов).

Это в свою очередь требует: проведение анализа сложившегося уровня кредитных рисков, способных внести изменения в плановый возврат размещенных средств; выявление и оценку всех видов операционных рисков, выражающихся в нарушениях и сбоях при осуществлении платежей и зачисления получаемых ресурсов, структуры активных и пассивных операций банка в разрезе доходности активов и платности пассивов, сроков активных и пассивных операций, в разрезе действия различных инструментов активных и пассивных операций.

На практике структура  активов и пассивов банка и  проблемы управления; или политика банка по доходности активов, платности его пассивов, соответствие активов и пассивов банка по срокам должны еженедельно обсуждаться на заседании финансового комитета банка. Решения этого комитета должны лежать в основе управления среднесрочной и долгосрочной ликвидностью и операционными рисками. При этом, учитывая, что односторонняя политика максимизации ликвидности столь же опасна, как и погоня за сверх высокой доходностью, реструктуризация привлеченных и размещенных ресурсов должна осуществляться на основе сбалансированной оценки доходности, ликвидности и рисков.

Управление  общей ликвидностью в организационном отношении должно базироваться на разделении функций стратегического и оперативного управления привлеченными и размещенными ресурсами.

Задача обеспечения  приемлемого уровня ликвидности  должна решаться финансовым комитетом банка в неразрывной связи с задачей оптимизации доходности вложений и с учетом рыночного риска (особенно в российских условиях неопределенности финансовых результатов деятельности банка из-за изменяющейся рыночной конъюнктуры). Цель обеспечения оптимального выбора наиболее перспективных направлений вложения и соотнесения ожидаемых доходов с возникающими рисками достигаются накоплением и анализом информации о динамике рыночных котировок на основных сегментах финансовых рынков.

В современной  российской банковской практике распространены несколько способов управления ликвидностью. Традиционным является способ поддержания определенной доли активов в ликвидной форме, т.е. в форме наличных денежных средств, готовых к выплате по первому требованию. Однако этот способ является и наиболее примитивным, поскольку отвлекает денежные средства от активных операций, а, следовательно, уменьшает доходы банка.

Другой способ поддержания  достаточного уровня ликвидности - создание соответствующей структуры пассивов банка, снижающей зависимость от  неустойчивых  источников.

Также используется метод создания резервных источников финансирования (оперативного привлечения средств на межбанковском рынке), и оперативного размещения денежных средств на межбанковском рынке.

В целом, дилемма "доходность-ликвидность" является актуальнейшей для банковского дела вообще, а для российской действительности на современном этапе особенности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВНЫМИ  ОПЕРАЦИЯМИ БАНКА

 

2.1. Анализ эффективности  управления активными операциями  банка за

2-3 года

 

Деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает денежными средствами и теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе для получения прибыли. Иными словами, в ходе использования средств от своей клиентуры, других банков, с денежного и финансового рынков, а также собственных ресурсов банки в целях получения прибыли производят различного рода вложения (инвестиции), их совокупность составляют активные операции.

При этом коммерческие банки не могут вкладывать все  средства только в высокодоходные операции (как, например, кредитование клиентуры), поскольку, при совершении активных операций они одновременно должны обеспечивать своевременный возврат привлеченных средств их владельцам за счет поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать законодательные нормы, предписания и указания органов банковского контроля, а также требования кредитной политики правительства.

Важным фактором при размещении активов банка  является уровень рыночной процентной ставки. Аккумулировав свободные ресурсы предприятий и населения, коммерческие банки размещают их. Например, передают в ссуду за определенный процент. Естественно, что ссудный процент выше процента, уплачиваемого банком по депозитам. В данной схеме работы доход банка составляет разница между суммой процентов, получаемых банком по ссудам, и суммой процентов, уплачиваемых по депозитам. Этот показатель называют банковской маржой.

Доход банка  от проводимых активных операций - банковская маржа - используется, в свою очередь, для покрытия издержек (себестоимость банковских услуг, связанных с его операционной работой) и других расходов, а также для получения прибыли, необходимой для нормального развития банка. Величина расходов, учитываемая при вычислении банковской маржи, определяется статистическими методами. Все расходы банка соотносятся с объемом активных операций. Таким же образом определяется величина минимально необходимой прибыли. Полученное значение банковской маржи является минимально допустимым ориентировочным значением. Верхнее значение банковской маржи определяется как разница между средневзвешенными или между конкретными ставками привлечения и размещения с учетом отчисления в фонд обязательного резервирования. Если она оказывается меньше минимального значения, то работа будет убыточной.

Банк, проводя  активные операции, стремится к получению максимальной прибыли, однако обостряющаяся конкуренция и борьба за клиентов все чаще заставляют работать с минимальной банковской маржой. Сокращение банковской маржи требует от банков дополнительной внутренней перестройки, включая, в первую очередь, экономию на затратах. В частности, масштабное капитальное строительство банковских офисов, не обеспеченное собственными средствами, подрывает структуру активов банков. Многочисленные примеры краха не самых худших российских банков тому подтверждение.

За рубежом в условиях жесткой конкуренции величина банковской маржи колеблется от нескольких десятых долей процента до нескольких процентов. В России этот показатель на порядок выше. Следует отметить, что это упрощенная схема. В спектр активных операций коммерческого банка помимо ссуд, являющихся важнейшим направлением размещения его ресурсов, входят десятки других услуг, за которые также взимается плата: операции с ценными бумагами, управление имуществом по доверенности (трастовые операции), посреднические операции.

Управление  активами - это управление ликвидностью банка, доходностью его операций и всеми видами рисков, возникающих при работе на соответствующих финансовых рынках; речь идет о риске ликвидности, риске текущих расходов, риске неплатежеспособности, риске обесценения ценных бумаг, находящихся в портфеле банка, кредитном, процентном, валютном и других банковских и небанковских рисках.

Все эти вопросы  взаимосвязаны. Очевидно, что кредитный  риск может привести к риску ликвидности и риску неплатежеспособности банка, а также к риску неполучения запланированных доходов и, соответственно, неспособности банка возмещать административно-хозяйственные расходы. Риск процентной ставки в своем роде самостоятелен, так как связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов и действует как внешний фактор, не зависящий от банка. Однако он в состоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков, если банк не будет приспосабливаться к изменениям уровня рыночной процентной ставки.

Следовательно, можно отметить: активные операции банков представляют собой использование собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций.

По своим задачам  активные операции можно подразделить на операции, имеющие целью поддержание ликвидности банка на том или ином уровне, и операции, направленные на получение прибыли.

Между ними существует определенное соотношение, необходимое для поддержания деятельности банка на достигнутом уровне. По соответствию критериям доходности (прибыльности) проводят следующую градацию: активы, приносящие доход (ссуды, значительная доля инвестиционных операций, прочие операции) и активы, не приносящие доход (наличность в кассе, средства на корреспондентском и резервном счетах в Центральном банке, инвестиции в основные фонды банка.

Необходимость соблюдения требований ликвидности  вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода, либо приносящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов). С другой стороны, потребности всестороннего обеспечения деятельности и развития банка обусловливают наличие в их активах таких статей, как банковские здания и оборудование, инвестиции в филиалы, ассоциированные и "дочерние" компании, занимающиеся специализированными банковскими операциями.

Эти позиции нельзя отнести собственно к активным операциям банков, так как они фактически представляют собой не что иное, как размещение имеющихся ресурсов. В значительной мере такие операции обусловлены все более усиливающейся на протяжении последнего десятилетия тенденцией к повсеместной специализации и универсализации банковского дела.

Классификация размещения активов банка с точки  зрения их ликвидности имеет ряд трактовок. Выделяют три группы активов по степени ликвидности:

- высоко ликвидные активы - активы, уже находящиеся в денежной форме или имеющие возможность быстро в нее трансформироваться (кассовая наличность, средства на счетах в Центральном банке, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, инвестиции в быстрореализуемые долговые обязательства государства (в России, например, ГКО) и первоклассных коммерческих структур). Хотя некоторые из перечисленных вложений и приносят банкам определенный доход, основной причиной их существования является необходимость поддержания общей ликвидности банка на соответствующем уровне, тогда как доход по ним служит хотя и существенным, но второстепенным фактором;

- различные краткосрочные вложения банка: ссуды, ценные бумаги, факторинговые операции и т.д.;

- долгосрочные вложения банка (ссуды, ценные бумаги, долевое участие в финансирование проектов);

- инвестиции в здания и сооружения;

- просроченная дебиторская задолженность.

Операции  банков по кредитованию компаний и  фирм, т.е. корпоративной клиентуры, не могут считаться ликвидным размещением средств и осуществляются банками исключительно в целях получения прибыли на разнице в процентных ставках между привлечением и размещением средств и в виде дополнительных доходов, связанных с предоставлением таких кредитов (в виде комиссии по сопутствующим расчетным, конверсионным и другим операциям).

Существует  еще один вариант дифференциации размещенных активов банка с  точки зрения дилеммы "ликвидность-доходность":

- первичные резервы, то есть кассовая наличность, остатки на счетах в Центральном банке, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, а также чеки и платежные документы в процессе инкассирования. Как уже отмечалось, эта группа активов не приносит дохода, но отличается степенью ликвидности;

- вторичные резервы - векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, контокоррентные кредиты, ссуды до востребования. Эти виды активов приносят незначительный доход, но высоко ликвидные;

- портфель банковских ссуд. Так как выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере возвращения) являются главным источником погашения обязательств перед клиентами и получения прибыли. Поэтому затруднения клиентов при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьезные сбои в его работе. Следовательно, эффективность размещения активов банка определяется двумя величинами - размером кредитного портфеля и объемом просроченной задолженности (потерянные активы);