Управление кредитование в коммерческом банке

• с точки зрения заемщика: способность к осуществлению кредитной операции и возможности своевременно вернуть ссуду;
• с точки зрения банка: правильное определение размера допустимости кредита.

     Современные условия – перестройка кредитной  системы страны, образования коммерческих банков, и переход к двухуровневой  структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики затребовали  разработку более глубоких подходов к проблеме оценки банками кредитоспособности заемщиков.

     Самое содержательное определение кредитоспособности было предложено М.О. Сахаровой, которая  считает, что кредитоспособность банковских клиентов является “таким финансово-хозяйственным  состоянием предприятия или организации, которое дает уверенность в эффективности  использования ссудных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с  условиями кредитного договора”[7].

     Другие  исследователи отрицают принятие за основу такого определения при рассмотрении методики оценки кредитоспособности, утверждая, что если под эффективностью использования ссудных средств  понимать получение дохода от мероприятия, которое кредитуется, то банк не имеет право предъявлять такие требования к заемщику. Кроме того, определения кредитоспособности, которые приводятся, не учитывают важнейшее условие кредитной операции, как правоспособность заемщика.

     По  мнению этих авторов, сутью категории "кредитоспособность" является “правовое  и хозяйственное положение заемщика, что реально сложилось, и, исходя из оценки которого банк принимает  решение о начале (развитии) или  прекращении кредитных отношений  с заемщиком”.

     При определении банком кредитоспособности, как правило, берутся во внимание следующие факторы:

• дее- и правоспособность заемщика для осуществления кредитной операции;
• его моральный вид, репутация;
• наличие обеспечительного материала ссуды;
• способность заемщика получать доход.

     Правоспособность  – это признанная государством способность  юридических лиц иметь права  и нести ответственность, что  предусмотрены и допускаются  законом.

     Дееспособность  – это правомочность заемщика для получения кредита. Имеется  в виду не только наличие устава, свидетельства о регистрации предприятия, лицензии, на тот или иной вид деятельности, согласие членов партнерства или учредительный договор, и другие документы, но и характеризуется отсутствием каких-либо ограничений и запрещений на самостоятельность предприятия, как физического лица.

     Моральному виду клиента в Украине особенно большое внимание придавалось в литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, "первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы лицо, которое ищет у нас возможности кредитования, по своим этическим качествам не вселяло недоверия". При этом моральную основу кредитной операции (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предусматривать изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ними, своевременно перестраивать производство и так далее. Сложность составляет измерение и оценка подобных факторов, потому что представить их значение в цифрах невозможно[33].

     Естественно, к числу важнейших аспектов кредитоспособности относилось наличие материального обеспечения ссуды. Отдельные специалисты даже придавали этому фактору решающее значение. Н.Бунге связывал высшую кредитоспособность с наибольшей недвижимостью капитала, вложенного в недвижимое имущество. Он писал, что "недвижимое имущество рассматривается как наилучшая гарантия".

     Важнейшим фактором при рассмотрении вопроса  о выдаче кредита, большинство экономистов  того времени, считало возможность  получения заемщиком дохода. Тот  же И.Ададуров связывал возможность  кредитования конкретного хозяйства "с его высшей целесообразностью, стойкостью и прибыльностью". На этом и делался акцент в исследованиях 20-х годов. Способность заемщика погасить ссудную задолженность  имеет значение для кредитора  лишь в том случае, если она относится  к будущему периоду (является прогнозом  такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным и правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, употребляемые на практике, повернуты в прошлое, поскольку рассчитываются по данным за прошлый период или периоды, к тому же привычно данные об остатках ("запасах") на отчетную дату, а не более точные данные, об оборотах ("потоках") за определенный период. Здесь – ограничительное значение показателей кредитоспособности. Сложности, порождаемые инфляцией, искажают показатели, которые характеризуют возможность погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборотности капитала и отдельных его частей (активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объему оборота через опережающий рост цен на реализованную продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

     В современных условиях связывать  кредитоспособность с одним из вышеперечисленных  факторов, как это делают в настоящее  время в рыночно развитых странах  не придется, также, как получить единственную, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и  нецифровых данных.

     Во-первых, потому что, рассматривая любой фактор, сталкиваешься с проблемой его  определения.

     Во-вторых, свой взнос в объективные трудности  вносит субъективный фактор – кризисные  украинские условия, которые не позволяют  говорить об общей высокой кредитоспособности субъектов экономики, и любой  из факторов при их комплексном рассмотрении может оказаться решающим. Это  значит, что для обоснованной оценки кредитоспособности кроме информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков[19]. 

     

4. Методы  оценки кредитоспособности заемщика

 

     Разнообразие  определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают  применение множества подходов к  решению данной проблемы.

     Существуют  разные способы оценки кредитоспособности. Каждый из них взаимно дополняет  друг друга. Если, например, анализ целевого риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент осуществления  операции только на базе одной ссудной  операции, то система финансовых коэффициентов  прогнозирует риск с учетом совокупного  долга, средних стандартов, которые  сложились, и тенденций.

     Анализ  денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а  также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия  кредитования и тому подобное.

     Рассмотрим  детальнее некоторые из них.

     Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, которые определяются по балансовым формам.

     В мировой практике применяются 5 групп  таких коэффициентов:

1. коэффициенты ликвидности;
2. коэффициенты эффективности;
3. коэффициенты финансового левериджа;
4. коэффициенты прибыльности;
5. коэффициенты обслуживания долга.

     Этот  метод, по сути, только в разной степени  выборочности финансовых коэффициентов  использует, наверно, любая современная методика оценки кредитоспособности заемщика. В последующем изложении более подробно остановимся на отдельных ее моментах. Заемщики подразделяются на несколько групп и кредитуются банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.

     Расчет  таких коэффициентов в динамике может дать комплексное отражение  состояния дел заемщика, но поскольку  при оценке кредитоспособности предусматривается  ссылка соответствующих показателей  в будущее, то в связи с этим, метод целесообразно дополнять  прогнозными оценками специалистов.

     В зарубежной практике коммерческие банки  выбирают коэффициенты для практического  использования, решают вопросы об особенностях методологии их расчета. Дальше коэффициенты включаются в стандартные бланки отчетности клиентов, то есть рассчитываются клиентами. Работники банка своими методами проверяют "логику отчета", правильность рассчитанных коэффициентов[20].

     Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе расчета финансовых коэффициентов.

     В отличие от предыдущего, данный метод  ориентирует банк рассматривать  не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, потому что в конечном итоге важно реальное возвращение кредита. Схематически данный метод можно представить в виде таблицы. 

     Таблица 1.2 – Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе расчета финансовых коэффициентов

 

     Таким образом, ориентируясь на то, чтобы  увидеть результат финансово-хозяйственной деятельности заемщика, банк тем самым стимулирует его на рост таких показателей как валовой коммерческий доход или чистую прибыль. Нельзя не увидеть, что абсолютные показатели являются информацией не только о масштабах прибыли, но и о размере основных непроизводственных фондов (амортизация недвижимости), количестве акционеров (прибыль распределяется между работниками), размере риска (отчисление в фонд риска), общей величины ссудных средств (уплата процентов за кредит), а расчет относительных показателей способен даже углубить данный анализ и осуществить межхозяйственные сравнения.

     Метод оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

     Недостатки  вышеупомянутых способов в некоторой  степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах  и краткосрочных долговых обязательств. При правильной увязке соответствующих  оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход, может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через  определение чистого сальдо разных его поступлений и расходов за определенный период (составление притока и оттока средств). Таким образом, денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными ресурсами[28]. 

     Таблица 1.3 – Способность предприятия  покрывать свои расходы и погашать задолженность собственными ресурсами

 

     Разница между притоком и оттоком средств  определяет величину общего денежного  потока (ОДП).

     Для анализа денежного потока берутся, как правило, данные как минимум  за 3 последних года. Если клиент имел стойкое превышение притока над  оттоком, то это свидетельствует  о его финансовой устойчивости –  кредитоспособности. Колебание величины ОДП (кратковременные превышения оттока над притоком) говорит о низшем рейтинге клиента. Систематическое  превышение оттока над притоком средств  характеризует клиента как некредитоспособного. Позитивная средняя величина ОДП (превышение притока над оттоком), которая  сложилась, может использоваться в  качестве предела выдачи новых ссуд, то есть она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.