Финансы предприятия: сущность, функции, принципы

2.Состав, формирование и оценка основного капитала фирмы

Капитал фирмы существует в двух основных формах: основного капитала и оборотного капитала. Основной капитал характеризует ту часть используемого фирмой капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов.

Внеоборотные активы – это активы предприятия, срок эксплуатации или погашения которых превышает год (365 дней). В состав необоротных активов входят: нематериальные активы; долгосрочные финансовые вложения; незавершенные капитальные вложения; основные средства, прочие необоротные материальные активы, прочие необоротные активы.

Нематериальные активы представляют собой права на получение прибыли в будущем. Отличительным признаком этих активов является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли. Основные категории нематериальных активов:

деловая репутация фирмы – «гудвилл»;

патенты, авторские права и торговые марки;

права собственности на арендованное имущество и его усовершенствование;

права на разработку и затраты  на разработку природных ресурсов;

формулы, технологии и образцы (например, программное обеспечение);

ноу-хау – совокупность технических, технологических, управленческих, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации, описания, накопленного производственного опыта, являющихся предметом инноваций, но не запатентованных;

товарный знак – эмблема, рисунок, символ, логотип, зарегистрированные  в установленном порядке, служащие для отличия товаров данного изготовителя от других аналогичных товаров;

лицензии;

другие аналогичные виды имущественных ценностей фирмы.

К нематериальных  активам относятся организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, призванные в соответствии с учредительными документами вкладом учредителей в уставный (складочный) капитал.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале других предприятий, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Они включают в себя инвестиции фирмы в дочерние и зависимые общества, а также в другие организации, займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев, и стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга, т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды.

К незавершенным капитальным вложениям относятся неоформленные актами приемки-передачи основных средств затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные  работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и др.)

К прочим внеоборотным материальным активам принадлежат: библиотечные фонды, малоценные внеоборотные материальные активы, временные нетитульные сооружения, природные  ресурсы, инвентарная тара, предметы проката, прочие внеоборотные активы.

К прочим внеоборотным активам относятся: долгосрочная дебиторская задолженность (за имущество, переданное в финансовую аренду, долгосрочные векселя полученные, прочая дебиторская задолженность, отсроченные налоговые активы, негативный гудвил.

Основные средства – часть имущества фирмы, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд фирмы в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев. Не относятся к основным средствам и учитываются фирмой в составе средств в обороте предметы, используемые в течение менее 12 месяцев независимо от их стоимости.

Под сроком полезного использования понимается период, в течение которого использование объекта основных средств призвано  приносить доход фирме или служить для выполнения целей деятельности фирмы. Для отдельных групп основных средств срок полезного использования определяется исходя из количества продукции или иного натурального показателя объема работ, ожидаемого к получению в результате использования этого объекта.

К основным средствам относятся: земельные участки; капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); здания, сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; инструменты, приспособления, инвентарь (мебель); рабочий, продуктивный и племенной скот; многолетние насаждения; прочие основные средств.

К прочим внеоборотным материальным активам принадлежат: библиотечные фонды, малоценные внеоборотные материальные активы, временные нетитульные сооружения, природные  ресурсы, инвентарная тара, предметы проката, прочие внеоборотные активы.

К прочим внеоборотным активам относятся: долгосрочная дебиторская задолженность (за имущество, переданное в финансовую аренду, долгосрочные векселя полученные, прочая дебиторская задолженность, отсроченные налоговые активы, негативный гудвил.

Основные средства и прочие необоротные активы  ставятся на баланс по первоначальной стоимости. В процессе эксплуатации основные средства и прочие внеоборотные активы  оценивают по справедливой (рыночной  или переоцененной), остаточной (балансовой) и ликвидационной стоимости.

Первоначальная стоимость – это историческая (фактическая) себестоимость внеоборотных активов, равная сумме денежных средств или справедливой стоимости прочих активов, уплаченных (переданных), затраченных на приобретение (создание) внеоборотных активов.

Первоначальная стоимость объекта основных средств и прочих внеоборотных активов складывается из:

-         суммы, выплачиваемой предприятием за выполнение строительно-монтажных работ, связанных с созданием внеоборотного актива, без непрямых налогов;

-         суммы регистрационных сборов, государственной пошлины и экологических платежей, которые необходимо уплатить в связи с приобретением (получением) прав на объект основных средств и прочих внеоборотных материальных активов;

-         суммы ввозимой пошлины (при импорте внеоборотных активов);

-         суммы непрямых налогов в связи с приобретением (созданием) основных средств и прочих внеоборотных материальных активов (если они не возмещаются предприятию);

-         расходов, связанных со страхованием рисков доставки основных средств и прочих внеоборотных материальных активов;

-         расходов на установку, монтаж, наладку и прочих расходов, непосредственно связанных с доведением основных средств и прочих внеоборотных активов до состояния, пригодного для использования.

Первоначальная стоимость нематериального актива, приобретенного предприятием, складывается с цены (стоимости) приобретения (кроме полученных торговых скидок), пошлины, непрямых налогов, не подлежащих возмещению, и прочих расходов, непосредственно связанных с его приобретением и доведением до состояния, пригодного для использования по назначению.

Себестоимость финансовой инвестиции включает цену ее приобретения, комиссионное вознаграждение, пошлину, сборы, обязательные платежи и прочие расходы, непосредственно связанные с приобретением финансовой инвестиции.

Справедливая стоимость внеоборотного актива – это сумма, поо которой может быть осуществлен обмен актива в результате операции между  сведущими, заинтересованными и независимыми сторонами. Определение справедливой стоимости активов регулируется Положением (стандартом)) бухгалтерского учета №19 «Объединение предприятий». Справедливая стоимость внеоборотного актива равняется его рыночной или восстановительной (переоценочной) стоимости на определенную дату.

Переоценочную стоимость внеоборотного актива вычисляют умножением его балансовой стоимости на коэффициент индексации.

Остаточная (балансовая) стоимость внеоборотного актива – это разница между первоначальной или переоценочной стоимостью внеоборотных активов и суммой их износа.

Ликвидационная стоимость внеоборотных активов – это сумма средств или стоимость прочих активов, которую предприятие ожидает получить  от реализации (ликвидации) внеоборотных активов после окончания их срока использования (эксплуатации), за минусом расходов, связанных с их продажей или ликвидацией.

Внеоборотные активы используются в основной (основное и вспомогательное производство), операционной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия. Важнейшей составной частью внеоборотных активов прозводственного предприятия являются основные средства.

Классификация основных средств. В зависимости от участия в производственном процессе основные средства разделяются на две группы: производственные и непроизводственные. Производственные основные средства прямо или опосредованно принимают участие в производстве материальных ценностей, они включают в себя здания, сооружения, рабочие машины и оборудование и т.п. непроизводственные основные средства не принимают участия в производственном процессе. К ним относятся жилые дома, поликлиники, детские сады, санаторно-курортные учреждения и другие основные средства нематериальной сферы.

По назначению основные средства подразделяются  на земельные участки; капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); здания, сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; инструменты, приспособления, инвентарь (мебель); рабочий, продуктивный и племенной скот; многолетние насаждения; прочие основные средства.

По роли в производстве продукции основные средства делятся на активные и пассивные. Активные основные средства непосредственно участвуют а перемещении и переработке сырья, материалов, полуфабрикотов, комплектующих; к ним относятся машины, оборудование, передаточные устройства, вычислительная техника, транспортные средства, контрольно-измерительные приборы и т.п. пассивные основные средства, не участвуя непосредственно в процессе производства, создают необходимые для его осуществления условия; к ним относятся здания, сооружения  и т.п.

Кроме того, в современных условиях широко применяется такой метод формирования средств фирмы, как аренда (применяемая в основном для получения производственных и иных площадей) и ее разновидность – лизинг.

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и привлеченные. К источникам собственных средств фирмы относятся:

-         амортизация;

-         износ нематериальных активов;

-         прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

К привлеченным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

-   кредиты банков;

-   заемные средства других предприятий и организаций;

-  денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;

-                     денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных фондов концернов и других объединений;

-         средства внебюджетных фондов;

-                     ассигнования из бюджетов различных уровней, предоставляемых на возвратной и безвозвратной основе;

-         средства иностранных инвесторов.

3.Денежные фонды предприятия

Важной стороной финансовой деятельности фирмы является формирование и использование различных денежных фондов в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности. С их помощью осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; формирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Формируемые на предприятиях денежные фонды можно сгруппировать в четыре группы:

-         фонды собственных средств;

-         фонды привлеченных средств;

-         фонды заемных средств;

-         оперативные денежные фонды.

К фондам собственных средств относятся: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; инвестиционный фонд; валютный фонд и прочие. Инвестиционный              фонд является источником увеличения уставного капитала фирмы, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество фирмы. валютный фонд  формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций.

Фонды привлеченных средств включаю в себя: фонды потребления; расчеты по дивидендам; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей. Эти фонды имеют двойственный характер: с одной стороны, эти средства находятся в обороте фирмы, а с другой – они принадлежат работникам (дивиденды и фонд потребления).

Фонд потребления – это денежный фонд, образуемый за сч5ет чистой прибыли фирмы. Он предназначен в основном для удовлетворения материальных потребностей работников фирмы, для выплаты дивидендов (в акционерных обществах), для уплаты в ряде случаев штрафов, пени за нарушения, допущенные в процессе деятельности фирмы.

Фонды  заемных средств формируются за счет кредитов банков, коммерческих кредитов, операций факторинга, лизинга.

Оперативные денежные фонды фирмы, образующие четвертую группу денежных фондов, создаются периодически. К этой группе относятся следующие фонды: для выплаты заработной платы; для выплаты дивидендов; для платежей в бюджет и прочие. Дважды или один раз в месяц формируется фонд для выплаты заработной платы. Периодически фирма создает фонд для платежей в бюджет различных отчислений.