Финансы предприятия: сущность, функции, принципы

Расчет плановой прибыли по сравниваемой продукции осуществляется в такой последовательности:

-         определяют базовый уровень  расходов и прибыль на единицу продукции в базовом периоде;

-         рассчитывают себестоимость продукции и прибыль планового периода по уровню рентабельности базового периода;

-         рассчитывают процент и сумму снижения себестоимости продукции на прирост прибыли от уменьшения расходов на единицу продукции, предполагаемой для реализации в плановом периоде в сравнении с базовым периодом;

-         оценивают влияние отдельных факторов на общее изменение прибыли предприятия в плановом периоде в сравнении с базовым.

При планировании показателя прибыли от реализации продукции следует учитывать изменение прибыли в остатках готовой продукции на складах, прибыль от реализации продукции с учетом изменений остаток готовой продукции на складах определяется по формуле:

                                   Пр = Пн + Пт – Пк,                                   (4.4)

где   Пр –         прибыль от реализации продукции за плановый период, грн;

        Пн, Пк – соответственно прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового периода, грн;

        Пт –        прибыль в изготовленной товарной продукции за плановый период, грн.

3.Сущность и методы расчета показателей рентабельности

Прибыль  характеризует общий финансовый результат деятельности предприятия. Однако на основе показателя прибыли нельзя комплексно оценить эффективность  выполнения хозяйственных операций. Для этого сумму прибыли сравнивают с суммой затрат, связанных с ее получением, т.е. рассчитывают показатели рентабельности. Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий эффективность затрат предприятия вцелом или эффективность производства отдельных видов продукции. Уровень рентабельности рассчитывают как отношение величины прибыли, полученной за определенный период (месяц, квартал, год) к текущим расходам или авансированной стоимости (капитала).   

Разнообразие видов прибыли, способов группировки и оценки текущих затрат и авансовой стоимости обуславливают наличие значительного количества показателей рентабельности, использующихся для принятия  определенных управленческих решений. По времени расчета определяют рентабельность плановую и фактическую.

В зависимости от степени обобщения выходных данных рассчитывают рентабельность реализации отдельных видов продукции, товаров, работ, услуг, рентабельность деятельности предприятия вцелом и рентабельность отрасли экономики.

Рентабельность реализованной продукции, товаров, работ или услуг рассчитывают по отдельным ее видам и на общий объем реализации за определенный период времени. Рентабельность продукции рассчитывают делением:

а) прибыли от реализации продукции на себестоимость реализованной продукции;

б) прибыли от реализации продукции на сумму себестоимости реализованной продукции и соответствующей (распределенной) суммы операционных затрат;

в) прибыли от реализации продукции на объем реализованной продукции по цене производителя;

г) прибыли от реализации продукции на себестоимость реализованной продукции минус материальные  расходы.

Рентабельность деятельности предприятия вцелом рассчитывается как отношение общей суммы прибыли предприятия (операционной или от обычной деятельности) на текущие затраты (себестоимость реализованной продукции или объем  по ценам производителя) или  авансированные  расходы (расходы авансированного основного и оборотного капиталов). Рентабельность деятельности предприятия можно вычислить делением:

а) прибыли от операционной деятельности на себестоимость реализованной продукции;

б) прибыли от операционной деятельности на объем реализованной продукции по цене производителя;

в) прибыли от обычной деятельности на сумму основного и оборотного капиталов предприятия.

Воспроизводство внеоборотных активов – это процесс постоянного их обновления. Различают простое (в том самом объеме) и расширенное (количественное и качественное увеличение) воспроизводство внеоборотных активов.

Воспроизводство внеоборотных активов производится в следствие инвестиционной деятельности предприятия.

Инвестиции – это денежные, имущественные и интеллектуальные ценности, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, а также в объекты других видов деятельности с целью получения прибыли или достижения социального эффекта.

В процессе инвестиционной деятельности происходит создание и приобретение основных средств, прочих внеоборотных материальных активов, нематериальных активов, корпоративных прав и ценных бумаг в обмен на средства или имущество предприятия.

Инвестиции могут осуществляться в форме:

-         денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, паи, акции и другие ценные бумаги);

-         имущества (здания, сооружения, оборудование и прочие материальные ценности);

-         имущественных прав, вытекающих с авторских прав, ноу-хау, опыта и прочих интеллектуальных ценностей, права пользования землей,  другими природными ресурсами .

По видам различают инвестиции капитальные, финансовые, интеллектуальные и реинвестиции.

Капитальные (реальные) инвестиции – это вложение средств в приобретение зданий, сооружений, других объектов недвижимости, прочих основных средств и внеоборотных материальных активов, подлежащих амортизации.

Финансовые инвестиции – это приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов, других финансовых инструментов (активов),  содержащиеся предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов), увеличения стоимости капитала или  других выгод для инвестора. Финансовые инвестиции предприятия разделяются на прямые и портфельные.

Прямая финансовая инвестиция – это внесение средств или имущества  в уставный фонд юридического лица в обмен на корпоративные права (акции, паевые свидетельства), эмитированные таким юридическим лицом.

Портфельные финансовые инвестиции – это средства, вложенные в ценные бумаги, деривативы и другие финансовые активы на биржевом рынке (за исключением операций по покупке акций как непосредственно плательщиком налога, так и связанными с ним лицами, в объемах 50% общей суммы акций, эмитированных другим юридическим лицом, которые принадлежат к прямым инвестициям).

Интеллектуальные инвестиции – это вложение средств в подготовку специалистов, научные разработки, патенты, ноу-хау, заимствование опыта.

Реинвестиции – это осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет прибыли, полученной от инвестиционных операций.

Реализация капитальных инвестиций осуществляется путем нового строительства (создания), модернизации, реконструкции, технического перевооружения, достройки и дооборудования действующих внеоборотных материальных и нематериальных активов.

Для определения объемов и источников финансирования капитальных инвестиций специалисты финансовой службы предприятия разрабатывают их бюджет.

Бюджет капитальных инвестиций разрабатывают на год. Бюджет капитальных инвестиций включает такие показатели:

-         первоначальную стоимость внеоборотных материальных активов на начало планового периода;

-         стоимость оборудования, других внеоборотных материальных активов, которые подлежат замене или продажу в течение планового периода;

-         сумму неиспользованных амортизационных начислений на начало планового периода;

-         сумму  амортизационных начислений, которая будет начислена в течение планового периода;

-         ориентировочную сумма амортизационных начислений, которые будут начислять на внеоборотные активы, запланированные для приобретения в течение планового периода;

-         ожидаемую стоимость внеоборотных активов и сумму амортизационного фонда на конец планового периода.

На основе бюджета принимают решение об объемах капитальных инвестиций предприятия. Во время составления бюджета капитальных инвестиций следует выбирать самые эффективные для предприятия направления их осуществления, т.е. следует оптимизировать структуру капитальных инвестиций.

Технологическая структура характеризует соотношение инвестиций:

-         в проектно-исследовательские работы;

-         строительные работы;

-         приобретение оборудования, инструментов, приспособлений;

-         монтаж оборудования;

-         прочие капитальные работы.

Воспроизводственная структура характеризует соотношение капитальных инвестиций:

-         в новое строительство;

-         техническое перевооружение и реконструкцию;

-         расширение действующих предприятий;

-         расходы на капитальный ремонт объектов основных средств.

Предприятие может осуществлять капитальные инвестиции двумя способами: подрядным и хозяйственным. В случае применения подрядного способа создания (строительство) и монтаж оборудования  объектов внеоборотных активов осуществляют специальные подрядные организации. При хозяйственном способе предприятие осуществляет строительно-монтажные работы самостоятельно, собственными силами. Хозяйственный способ применяют при возведении и реконструкции небольших, простых с технологической точки зрения объектов  внеоборотных материальных активов.

Порядок финансирования капитальных инвестиций зависти от способа ведения капитальных работ. Предприятия могут финансировать процесс воспроизводства внеоборотных активов  из собственных и  долгосрочно заимствоанных финансовых ресурсов, а также из централизованных финансовых ресурсов.

К собственным финансовым ресурсам принадлежат: средства учредителей (участников) предприятия; фонды предприятия, образованные за счет прибыли; резервные фонды; амортизационный фонд; средства от продажи собственного имущества; средства от сдачи собственного имущества в аренду; средства, полученные в следствие использования внутренних ресурсов при  ведении строительно-монтажных работ  хозяйственным способом (в результате мобилизации внутренних ресурсов через сокращение потребности в оборотных средствах на плановый год; оптимизации запасов, расходов будущих периодов; незавершенного производства, снижения себестоимости строительно-монтажных работ).

К заимствованным ресурсам финансирования процесса воспроизводства внеобортных активов принадлежат: долгосрочные кредиты банков; средства от эмиссии облигаций и прочих долгосрочных долговых обязательств.

К централизованным финансовым ресурсам принадлежат: средства Государственного бюджета и местных бюджетов; средства международных целевых фондов; средства благотворительных фондов.

Согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета №7 «Основные средства», расходы, осуществляющиеся для поддержания объекта активов в рабочем состоянии и получения изначально определенной суммы будущих экономических выгод от его использования, включаются в финансовом учете в текущие затраты предприятия. Сумму расходов на проведение модернизации, модификации, дооборудования и дооснащения, реконструкции и капитального ремонта, приводящие к увеличению объема экономических выгод, относят на увеличение первоначальной стоимости объектов основных средств.

При исчислении налога на прибыль (в налоговом учете) налогоплательщики  имеют право в течение отчетного года отнести к валовым расходам какие-либо расходы, связанные с улучшением основных средств, в сумме, не превышающей пяти  процентов совокупной балансовой стоимости групп основных средств на начало отчетного периода. Расходы, превышающие  названную сумму, относят на увеличение балансовой стоимости отдельного объекта основных средств первой группы или балансовой стоимости основных средств второй и третьей групп, они подлежат амортизации по нормам,  предусмотренным для соответствующих основных средств.

Важно определить оптимальную структуру источников финансирования капитальных инвестиций, зависящую от таких основных факторов: уровня налогообложения доходов предприятия; темпов роста объемов реализации продукции, структуры активов предприятия; состояния рынка капитала; процентной политики банков; уровня управления финансовыми ресурсами предприятия; финансовой стратегии предприятия. При этом сначала следует максимально использовать собственные источники финансирования капитальных инвестиций, а после этого – определить объемы и способы привлечения финансовых ресурсов со стороны.

3.Показатели обеспеченности, состояния и эффективности использования основных фондов

В процессе  производственной и финансовой деятельности предприятия заинтересованы в сохранении и эффективном использовании основных средств и прочих внеоборотных активов. Для оценки и анализа этих процессов используют систему показателей, включающую:

-         показатели обеспечения предприятия основными средствами;