Финансы предприятия: сущность, функции, принципы

Норма производственных запасов рассчитывается по формуле:

               Твз = Тз +Тпод +Ттех +Тек +Тг.                                     (6.3)

Норматив оборотных средств для тары вычисляют как произведение нормы стоимости тары на 1000 грн. товарной продукции, выраженной в гривнах, на плановый объем товарной продукции по оптовым ценам.

Норматив оборотных средств в запасных частях для ремонтов машин и оборудования определяют умножением нормы стоимости запасных частей на 1000 грн. действующего оборудования на общую стоимость действующих машин и оборудования предприятия в плановом периоде.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве. Норматив оборотных средств для финансирования расходов в незавершенном производстве рассчитывают по показателям однодневного расхода в незавершенном производстве, продолжительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат в незавершенном производстве по формуле:

                                Ннп = Онп хТпц х Кнз,                              (6.4)

где    Онп   - однодневный расход в незавершенном производстве по пла ну, грн;

          Тпц     -  продолжительность производственного цикла в днях;

          Кнз    - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве .

Плановые однодневные расходы в незавершенном производстве Онп вычисляют делением производственной себестоимости валовой продукции предприятия (Св) в четвертом квартале планового года на 90:

                                          Онп = Св/90.                                         (6.5)

Продолжительность производственного цикла (Тпц) определяют на основе анализа технологических карт на выполнение производственных процессов, необходимых для изготовления продукции. Продолжительность производственного цикла включает продолжительность обработки деталей, их транспортирование, перерыв между отдельными операциями, передачу готовой продукции на склад. Часто средневзвешенный показатель продолжительности производственного цикла вычисляют по определенному количеству однородной  продукции.

Коэффициент нарастания затрат (Кнз) характеризует степень готовности   продукции в незавершенном производстве. При равномерном распределении затрат Кнз рассчитывают по формуле:

                             Кнз = (В1 + 0,5В2)/ (В1 +В2),                         (6.6)        

где    В1 – одноразовые затраты  в начале производственного цикла, грн;

         В2  - последующие затраты в незавершенном производстве, включаемые в себестоимость продукции, грн.

Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов. Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Нбп)  вычисляют как алгебраическую сумму расходов будущих периодов на начало планового периода, расходов будущих периодов в плановом году и расходов будущих периодов, которые будут включены в себестоимость продукции планового года по формуле: 

                                         Нрп = Вн +Вк – Вс,                                (6.7)

Где   Вн – сумма средств, вложеннных в расходы будущих периодов на начало планового года, грн;

         Вк  - расходы будущих периодов, предусмотренные по плану на данный год, грн;

         Вс  - расходы будущих периодов, которые по плану будут включены в себестоимость продукции в данном году, грн.

Нормирование оборотных средств для создания запасов готовой продукции. Норматив оборотных средств для создания запасов готовой продукции (Нгп) вычисляют по формуле:

                                          Нгп = Огп х Тгп,                                   (6.8)   

где    Огп – однодневный выпуск товарной продукции в четвертом квартале планового года по производственной себестоимости, грн.

          Тгп – норма запаса оборотных средств для готовой продукции в днях.

Норма запаса оборотных средств для готовой продукции (Тгп) составляет сумму затрат времени на комплектование готовой продукции для поставки (Тк), времени на упаковку продукции (Ту), времени на оформление и сдачу платежных документов в банк (Тс).

                   Тгп = Тк +Ту +Тс.                                                     (6.9)

Совокупный норматив оборотных средств предприятия (Тс) на плановый год определяется суммированием нормативов по каждой статье нормируемых оборотных средств. Сравнивая совокупный плановый норматив оборотных средств с фактической их наличностью на начало планового периода, вычисляют объем прироста (уменьшения) суммы оборотных средств предприятия в плановом периоде. Эти данные используют для составления финансового плана.

Расчет нормативов оборотных средств прямым методом требует значительных затрат средств и времени. Каждый год  рассчитанные прямым методом нормативы оборотных средств корректируют в соответствии с изменениями производственной программы предприятия, скорости оборота его оборотных средств. Для корректировки нормативов используют экономический метод.

Определение норматива оборотных средств экономическим методом осуществляется в такой последовательности:

1)нормативы оборотных средств, рассчитанные методом прямого счета, разделяют на две части.  К первой части относят нормативы оборотных средств по статьям, размер которых пропорционально зависит от объема производства. К ним принадлежат нормативы оборотных средств в запасах сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов, вспомогательных материалов, готовой продукции. Сумму нормативов оборотных средств по этим статьям называют производственным нормативом. Ко второй части принадлежат нормативы оборотных средств по статьям, размер которых прямо не зависит от объема производства, сумму нормативов по этим статьям нормируемых оборотных средств называют непроизводственным нормативом. К непроизводственным принадлежат нормативы оборотных средств по запасным частям для ремонта оборудования, нормативы малоценных и быстроизнашивающимся предметам, расходов будущих периодов;

2)на плановый год производственный норматив увеличивают пропорционально темпу увеличения производственной программы в плановом периоде по сравнению с базовым, а непроизводственный норматив – лишь на 50% этого темпа;

3)полученная общая сумма оборотных средств уменьшается на сумму средств, высвобождаемых в следствие ускорения их оборота в плановом периоде в сравнении с отчетным.

Экономический способ расчета норматива оборотных средств предприятия является простым, не требует значительных затрат труда, однако его можно применять лишь на уже действующих предприятиях.

4.Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия

Финансовые результаты и финансовое состояние предприятия зависит от объему. Структуры и эффективности использования его оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивают по следующим показателям.

1) Общая сумма оборотных средств (сумма оборотного капитала) предприятия (З), равняющаяся сумме второго и третьего разделов актива бухгалтерского баланса предприятия.

2)Сумма собственных оборотных средств (собственный оборотный капитал) предприятия (Зсоб), рассчитываемая по данным бухгалтерского баланса предприятия как разница между его текущими (оборотными активами) (р.II актива + III актива) и текущими (краткосрочными) обязательствами (р.IV пассива + р.V пассива). Сумма собственных оборотных средств предприятия характеризует их объем, сформированный за счет собственных финансовых ресурсов предприятия.

3)Скорость оборачиваемости оборотных средств (О) в днях характеризует продолжительность одного оборота. Скорость оборачиваемости оборотных средств  рассчитывают по формуле:

                                            О = (Зс хД)/Р,                                       (6.10)

где     Зс- средний остаток оборотных средств предприятия, грн;

          Д – продолжительность периода, в котором вычисляют скорость оборачиваемости оборотных средств, дни;

          Р  - объем реализованной предприятием продукции в течение периода, за который определяют скорость оборачиваемости средств, грн.

4)Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) рассчитываю по формуле:

                                    Ко = Р/Зс.                                                       (6.11)

Коэффициент оборачиваемости характеризует количество оборотов оборотных средств предприятия за отчетный период.

5)Сумма высвободившихся оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости (Зс)

                                           Зс = О х Ро,                                         (6.12) 

где   О  - смена скорости оборачиваемости оборотных средств (в днях) в периоде, который анализируют, в сравнении с базовым или отчетным периодом, дни;

        Ро – однодневный объем реализованной продукции в периоде, который анализируют, грн.

6)Коэффициент загруженности оборотных средств (Кз) определяют делением среднего остатка оборотных средств предприятия за определенный период времени к объему реализованной продукции за этот период времени:

                                              Кз = Зс/Р.                                               (6.13)

Коэффициент загруженности характеризует сумму оборотных средств на 1 грн. реализованной предприятием продукции.

7)Коэффициент эффективности оборотных средств вычисляют делением прибыли предприятия от реализации продукции за определенный период времени к среднему остатку его оборотных средств за этот же период:

                                            Кс = П/Зс,                                          (6.14)

где   П – прибыль предприятия от реализованной продукции, товаров, работ, услуг за период, который анализируют, грн.

8)Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Квл) рассчитывают делением суммы собственных оборотных средств (Зсоб) на общую сумму оборотных средств предприятия (З):

                                     Ксоб = Зсоб/З.                                      (6.15)

9) Коэффициент покрытия (общий коэффициент ликвидности предприятия) вычисляют как отношение суммы всех текущих (оборотных) активов к сумме всех поточных (краткосрочных) обязательств предприятия. Коэффициент покрытия рассчитывают по данным бухгалтерского  баланса предприятия по формуле:

Кп = (р.II актива +р.III актива )/(р.IV пассива + р.V пассива) (6.16)

10) Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл), который определяют делением суммы остатков денежных средств и их эквивалентов на сумму текущих (краткосрочных) обязательств предприятия. По данным бухгалтерского баланса , коэффициент абсолютной ликвидности вычисляют по формуле:

Кл = (стр.230 +стр.240) р.II актива/ р.IV пассива + р.V пассива (6.17)

Расчет показателей эффективности использования оборотных средств позволяет выявить резервы снижения затрат производства и оборота, повышения рентабельности деятельности предприятия и его экономического роста.

Основные правила финансирования  и формирования рациональной структуры источников средств предприятия

5.Финансирование – это привлечение финансовых средств. Финансирование предприятие ведется:

а) из собственных источников: уставный капитал, накопление прибыли, резервный фонд;

б) из высвобождаемого капитала (изменение структуры имущества): добавочный капитал, амортизационные отчисления, денежные средства, получаемые по цессии, факторингу, форфейтингу;

в) со стороны: резервные фонды специального назначения, кредиты, ссуды, займы, закрытая подписка на акции.

Финансирование предприятия подразделяется на внутреннее и внешнее.

Внешнее финансирование – это привлечение финансовых средств из внешних источников: закрытая подписка на акции; открытая подписка на акции; кредиты, ссуды, займы; комбинация первых трех способов. Достоинства и недостатки внешних методов финансирования  представлены в табл.3.2.

Таблица 3.2

Преимущества и недостатки основных способов внешнего

финансирования