Финансы предприятия: сущность, функции, принципы

-         показатели состояния основных средств;

-         показатели эффективности использования основных средств.

Уровень обеспеченности предприятия основными средствами характеризуется:

а) показателем фондоемкости производства, который рассчитывается как отношение средней балансовой стоимости основных средств к объему изготовленной за этот  период (год, квартал) продукции;

б) показателем фондовооруженности труда, который рассчитывается как отношение стоимости основных средств к численности работников предприятия;

в) коэффициентом реальной стоимости основных производственных средств в стоимости имущества предприятия, который рассчитывают как отношение балансовой (остаточной) стоимости основных производственных фондов к стоимости всего имущества предприятия.

Для оценки состояния основных средств предприятия используют такие показатели:

а) коэффициент износа основных средств, который рассчитывается как отношение суммы начисленного износа основных средств к их первоначальной стоимости;

б) коэффициент годности основных средств, который определяют делением остаточной стоимости основных средств на их первоначальную стоимость;

в) коэффициент обновления основных средств, который рассчитывается как отношение от стоимости приобретенных в отчетном периоде основных средств к стоимости основных средств на конец отчетного периода;

г) коэффициент выбытия основных средств – рассчитывают делением стоимости выбывших в отчетном периоде основных средств на стоимость основных средств на начало отчетного периода.

Оценку эффективности использования основных средств осуществляют по таким показателям:

а) фондоотдача основных средств, рассчитываемая как отношение объема изготовленной продукции  в отчетном периоде к средней стоимости основных средств за этот же период;

б) рентабельность основных средств, рассчитываемая (в процентах) путем деления прибыли предприятия за отчетный период  на среднюю стоимость основных средств за этот же период.

ЛЕКЦИЯ №5

Финансирование и организация оборотных средств предприятия

1.Сущность, состав и структура оборотных средств предприятия

2.Источники формирования оборотных средств предприятия

3.Методы обоснования потребности в оборотных средствах

4.Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия

5.Финансирование оборотных средств предприятия

1.Сущность, состав и структура оборотных средств предприятия

Оборотные средства (оборотный капитал) – это средства, истраченные на приобретение или изготовление оборотных активов предприятия, необходимых для обеспечения на предприятии беспрерывности процесса производства и реализации продукции и получение прибыли.

Оборотные активы – это денежные средства и их эквиваленты,  не ограниченные в использовании, а также прочие активы предприятия, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла или на протяжении 12 месяцев со дня составления баланса предприятия.

К оборотным активам предприятия принадлежат: запасы сырья, материалы, полуфабрикаты; остатки незавершенного производства; запасы готовой продукции; текущая дебиторская задолженность; текущие финансовые инвестиции; денежные средства и их эквиваленты; расходы будущих периодов; прочие виды оборотных активов.

Оборотные активы используются в основной, операционной, прочей операционной и чрезвычайной деятельности субъектов хозяйствования.

Состав оборотных средств предприятия показан на рис.6.1.

Оборотные средства предприятия классифицируются по таким основным признакам:

а) по источникам формирования

-         собственные оборотные средства, сформированные предприятием  из собственных источников финансирования;

-         заимствованные оборотные средства – сформированы предприятием из заимствованных источников финансирования;

б) по участию в процессе производства и реализации продукции

- оборотные фонды, к которым принадлежит часть оборотных средств, обслуживающих процесс производства продукции, т.е. оборотные средства, вложенные в производственные запасы (сырье, материалы, полуфабрикаты, МБП) и в производство (незавершенное производство, полуфабрикаты собственного ,расходы будущих периодов);

Рис. 6.1 Состав оборотных средств предприятия

- фонды обращения, которые включают  ту часть оборотных средств, обслуживающих процесс реализации продукции, т.е. оборотные средства, вложенные в готовую продукцию, денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность;

в) по способу обоснования потребности

-нормированные оборотные средства, к которым принадлежат производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складах;

-         ненормированные оборотные средства – денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность.

Формирование оборотных средств предприятия должно базироваться на таких основных принципах: самостоятельное распоряжение своими оборотными средствами; определение оптимальной потребности оборотных средств через их нормирование; использование рациональных источников финансирования оборотных средств для ускорения их оборачиваемости.

2.Источники формирования оборотных средств предприятия

Предприятия формируют оборотные средства за счет собственных и заемных финансовых ресурсов. К собственным источникам финансирования оборотных средств принадлежат уставный капитал, паевой капитал, добавочный капитал, резервный капитал, целевые фонды, нераспределенная прибыль, устойчивые пассивы.

В период создания предприятия оборотные средства формируются за счет части средств его уставного (паевого, акционерного) капитала. В процессе эксплуатации оборотные средства предприятия пополняются из собственных источниках финансирования:  нераспределенная прибыль, дотации, субсидии, а также средства, приравненные к собственным, - целевое финансирование, устойчивые пассивы

Устойчивые пассивы – это заимствованные предприятием средства, формально ему не принадлежащие, но по принятой системе расчетов постоянно находящиеся в распоряжении предприятия. К устойчивым пассивам принадлежат: переходящая задолженность по заработной плате, отчисления  в страховые фонды, в бюджет (в  границах установленных сроков уплаты), обеспечение будущих расходов и платежей.

Из собственных источников формируют минимальную часть оборотных средств предприятия.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия возникает потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсов для финансирования его временных расходов в связи с сезонностью производства, увеличением объемов производства и реализации продукции, расширением ее  ассортимента, сменой условий расчетов с поставщиками и покупателями. В таких случаях предприятие пополняет оборотные средства за счет привлечения заемных источников финансирования, к которым принадлежат краткосрочные кредиты банков (сроком на один год), коммерческие кредиты, прочие виды кредиторской задолженности, в том числе и оформленные выданными векселями.

Применение разных источников финансирования оборотных средств влияет на скорость их оборота, на расходы предприятия и его финансовые результаты.

3.Методы обоснования потребности в оборотных средствах

Нормальное функционирование предприятия возможно только при условии оптимального соотношения составных частей его оборотного капитала. Эффективное функционирование оборотных средств обеспечивается путем нормирования.

Нормирование оборотных средств – это определение минимальной их потребности для создания запасов оборотных активов, необходимых для обеспечения нормальной и бесперебойной деятельности предприятия.

В практике используют два метода определения потребности в оборотных средствах: прямой и экономический. Суть прямого метода состоит в том, что норматив потребности по каждому виду оборотных  средств определяют с  учетом всех особенностей деятельности предприятия (условий и сроков поставки запасов, количества поставщиков, организации процесса производства продукции, условий ее реализации).

В случае применения экономического метода потребность в оборотных средствах рассчитывают путем корректирования нормативов оборотных средств, рассчитанных раннее прямым методом.

Нормирование оборотных средств прямым методом выполняется так:

1)определяют нормы запасов по видам нормированных обротных средств (в днях, процентах, гривнах);

2)рассчитывают однодневный расход производственных запасов на основе сметы расходов на производство (для несезонных отраслей  используют данные сметы за четвертый квартал планового года; в сезонных отраслях – на основе квартала с наименьшим объемом производства); для нормирования незавершенного производства используют данные о плановых расходах на производство валовой или товарной продукции предприятия; для определения однодневного расходования готовой продукции используют показатель производственной себестоимости товарной продукции, которую предполагают изготовлять в  четвертом квартале планового года;

3)рассчитывают норматив оборотных средств по каждой статье в  денежном измерении как произведение однодневных расходов отдельного вида запасов на норму его запаса в днях;

4) рассчитывают совокупный норматив оборотных средств предприятия путем суммирования нормативов по отдельным  их статьям;

5) определяют нормы и нормативы запасов по отдельным их видам для отдельных подразделений предприятия.

Министерство финансов Украины установило Типовой порядок  расчета норм запасов  товарно-материальных ценностей для государственных предприятий и организаций, предполагающий нормирование оборотных средств для создания производственных запасов, в незавершенном производстве, в расходах будущих периодов, для создания запасов готовой продукции.

Нормирование оборотных средств для создания производственных запасов. В состав производственных запасов входят: сырье, , основные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, комплектующие части.

Норматив производственных запасов (Нвз) рассчитывают по формуле:

                           Нвз = Овз х Твз,                                                    (6.1)

где    Овз –   однодневный расход производственных запасов по отдельным   их видам (статьям), грн.

        Твз -  норма запаса оборотных средств по отдельным их видам в   днях.

Размер однодневного расхода производственных запасов (Овз)  рассчитывают делением объема их расхода в четвертом квартале планового года согласно с планом производства на 90 (90 –среднее количество дней в квартале):

                                     Овз = З/90,                                                   (6.2)

где         З -    объем расхода производственных запасов в четвертом квартале планового года, грн.

Норма запаса оборотных средств (Твз) складывается  из таких элементов: транспортный запас, подготовительный запас, технологический запас, текущий (складской) запас, гарантийный (страховой) запас.

Транспортный запас (Тз) – это разница между временем пребывания груза в дороге от поставщика до потребителя и временем почтового пробега расчетных документов, их оформления грузоотправителем и обработки банком.

Если запасы поступают от разных поставщиков, то рассчитывают средневзвешенную величину запаса. При условии одновременного поступления товарных документов и производственных запасов транспортный запас не определяют.

Подготовительный запас (Тпод) – это время для принятия, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов.

Технологический запас (Ттех) – это время на выполнение подготовительных операций (выдержка, дробление производственных запасов), если они не являются составной частью производственного цикла.

Текущий запас (Ттек) зависит от частоты и равномерности объемов поставок производственных запасов. Его продолжительность принимают в размере 50% от среднего (фактического или планового) интервала между отдельными поставками производственных запасов, по видам. Среднюю продолжительность интервала между поставками рассчитывают методом средневзвешенной величины с учетом объемов поставок.

Гарантийный (страховой) запас (Тг) – это запас для предупреждения перебоя в поставке производственных запасов. Гарантийный запас (Тг) принимают в размере 50% от текущего запаса  производственных запасов.