Фактический размер свободных активов страховщика, учитываемый при определении  соотношения активов и обязательств, рассчитывается как сумма собственных  и приравненных к ним средств, увеличенная на сумму несвязанных страховых резервов и уменьшенная на величину нематериальных активов и непокрытых убытков.

    Фактический размер свободных активов страховщика  не должен быть меньше его нормативного размера.

    5. Для обеспечения платежеспособности страховщика необходимо также соблюдать норматив максимальной ответственности по страхованию отдельного риска. В соответствии с требованиями Росстрахнадзора максимальная ответственность по договору страхования отдельного риска не может превышать 10% собственных средств страховой компании⁵.

    Под отдельным риском в данном случае следует понимать объект страхования  или имущественный интерес, который  должен быть застрахован.

    Страховщик, принимающий обязательства в  объеме, превышающем возможности их исполнения за счет своих средств, обязан передать перестраховщику часть исполнения этих обязательств.

    6. Одновременно на платежеспособность  страховщика оказывает значительное  влияние его инвестиционная политика и размещение активов. Действительно, представим себе, что страховая компания правильно рассчитала страховые резервы, имеет свободные активы в установленном размере, заключила в отношении крупных рисков договоры перестрахования, но инвестировала средства в депозиты ненадежного банка или инвестиционного института. Невозможность обеспечить страховые выплаты такого страховщика может быть связана с банкротством банка и неспособностью воспользоваться переданными ему средствами.

    Для того, чтобы сделать минимальным  риск инвестиций тех средств страховщика, которые непосредственно связаны с исполнением обязательств по страховым выплатам − в размере страховых резервов, Росстрахнадзором установлен специальный режим инвестиций⁶. Страховые резервы должны размещаться на условиях ликвидности, диверсификации, возвратности и прибыльности.

    В связи с тем, что проблема платежеспособности возникла только при переходе нашей страны к рыночной экономике, в отечественной теории по страхованию этому вопросу не уделялось должного внимания. В результате этого до сих пор среди специалистов по страхованию нет единого мнения об объеме обязательств страховых организаций, составе и оценке свободных активов, финансовых гарантиях. Они решают эти вопросы эмпирически.

    В последние годы появились публикации, в которых даются понятия платежеспособности в страховом деле, приводятся критерии и методы обеспечения платежеспособности, связанные с формированием страхового портфеля, раскладной риска (перестрахование, сострахование), страховых резервов и запасов.

    При этом к гарантиям платежеспособности страховщика предъявляются более высокие требования, чем к другим субъектам рынка, по следующим причинам: во-первых, особой ролью страховщика, как стабилизатора рынка, и социальным характером страховых услуг для населения; во-вторых, причинами юридического характера. В частности, формами организации страховых компаний (АСО, СК, ТОО и др.) закрытого и открытого типа, с ограниченной и неограниченной ответственностью и т. п.

    Особой заботы о платежеспособности страхового общества требует также сам характер страховой услуги, в основе которой лежит категория страхового риска. А поскольку страховой риск определяет вероятностный характер обязательств страховщика, то это требует специфических финансовых гарантий их выполнения.

    Кроме того, страховые организации, как правило, активно включены в инвестиционные процессы, участвуют в разнообразных финансово-кредитных мероприятиях, поэтому они должны быть финансово устойчивыми не только относительно страховых рисков, но и по отношению к другим видам рисков (финансовому, валютному, банковскому и др.). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава II. Анализ финансовой устойчивости ЗАО “Стандарт-Резерв”.

1. Общая характеристика деятельности общества “Стандарт-Резерв”.

 

      

    Страховое ЗАО “Стандарт-Резерв” работает на российском рынке с 1993 года.

    На  протяжении 12 лет являясь универсальным  страховщиком, компания стремится к  максимальным показателям надежности, отвечая при этом требованиям современного рынка и высшим стандартам качества.

    Приоритетными направлениями развития компания “Стандарт-Резерв” выбирает увеличение своей доли на страховом рынке России путем продвижения и совершенствования страховых продуктов, завоевания новых сегментов рынка. При этом значительная роль отводится активной региональной политике и расширению сети филиалов, представительств и агентств, обеспечивающих возможности предоставления страховых услуг по всей территории Российской Федерации. На Карельском рынке страховых услуг страховое общество появилось совсем недавно.

    Сегодня “Стандарт-Резерв” работает с клиентами как с физическими, так и с юридическими лицами, предлагая всеобъемлющий спектр программ по всем видам страхования. Страховая компания активно расширяет бизнес-партнерство с другими организациями и предприятиями (банками, автосалонами, туроператорами и др.).

    Совокупный  оплаченный капитал Страхового ЗАО  в настоящий момент составляет 500 млн. рублей.

    Лицензия Федеральной Службы Страхового Надзора № 4079Д позволяет осуществлять 47 видов страхования, которые полностью обеспечивают современные потребности клиентов на отечественном рынке страховых услуг.

    В числе 47 видов страхования, предлагаемые СЗАО “Стандарт-Резерв” основными являются:

    Страхование жизни − Добровольное медицинское  страхование − Страхование средств  наземного транспорта − Страхование  от несчастных случаев и болезней − Страхование туристов, выезжающих за границу − Страхование имущества  организаций и граждан − Страхование от утраты права собственности − Страхование различных видов ответственности (в т.ч. ОСАГО) − Страхование экологических рисков − Страхование строительно-монтажных работ и ответственности при их проведении − Страхование агропромышленного комплекса.

    Специалистами страховой компании страховые программы  и продукты для всех сегментов  рынка. Так, существуют программы комплексного страхования, покрывающие все распространенные риски, связанные с деятельностью  предприятий и организаций: страхование имущества, машин и оборудования, строительно-монтажных рисков, все виды страхования автотранспорта, страхование гражданской и профессиональной ответственности, страхование грузоперевозок, морское страхование.

      Акционерами Страхового ЗАО “Стандарт-Резерв” являются: Инвестиционный консорциум ООО “Ти Би Ай Эйч Русские Фонды”, ГП Внешнеэкономическое объединение “МАШИНОИМПОРТ”, а также физические лица.

    Страховое общество является участником многих профессиональных и отраслевых объединений: Всероссийского Союза Страховщиков, Московской Ассоциации Страховщиков, Российского Союза Промышленников и Предпринимателей, Российского Союза Автостраховщиков, Российского Антитеррористического Страхового Пула (РАТСП), Российского Сельскохозяйственного Пула и др.

      Рейтинговое Агентство “Эксперт-РА” присвоило данной страховой компании рейтинг надежности “А” (наивысшая надежность). По данным агентства “РосБизнесКонсалтинг” ЗАО “Стандарт-Резерв” вошло в число 10 крупнейших страховщиков России по итогам 2004 года.

    На  сегодняшний день Страховое ЗАО “Стандарт-Резерв” завоевало прочное доверие таких организаций и предприятий, как Банк “Российский капитал”, ОАО “Российский Сельскохозяйственный банк”, лизинговые компании “Левко-Лизинг”, “Чешско-Русская Лизинговая Компания”, Центр Эндохирургии и Литотрипсии, туристические компании “Акваланг-Тревел”, “Jet Trevel”, Объединенные машиностроительные заводы, ЗАО “Вимм-Билль-Данн”, ОАО Телекомпания НТВ, Главный Университет Управления, сеть магазинов “Пятерочка”, сеть ресторанов “Ростикс”, Федеральная налоговая служба, автосалоны “Автомир” и многих других.

    Среди клиентов компании − известные артисты  Игорь Петренко, Жанна Фриске, Екатерина  Васильева, группа “Премьер Министр”.

    Общество  по своему типу является закрытым акционерным  обществом.

    Согласно Уставу целью деятельности страхового общества “Стандарт-Резерв” является получение прибыли. Петрозаводский филиал ЗАО “Стандарт-Резерв” не является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность от имени Общества.

    Уставный  капитал общества образуется из номинальной стоимости акций, размещаемых обществом и приобретенных акционерами, и составляет 500 000 000 рублей. Обществом размещены следующие акции: обыкновенные именные бездокументарные акции в количестве 50 000 000 штук. Номинальная стоимость каждой акции составляет 10 рублей.

2. Финансовый анализ деятельности ЗАО “Стандарт-Резерв”.

    Как и для организаций других отраслей экономики (промышленность, торговля, банковский бизнес, сфера услуг), анализ хозяйственной деятельности играет большую роль в управлении бизнесом в страховании. По степени детализации можно выделить два основных вида проводимого анализа хозяйственной деятельности страховой организации:

• финансовый анализ (на основе форм сводной финансовой отчетности за прошедший период − баланса на начало и конец периода и отчета о прибылях и убытках). Финансовый анализ может проводиться как самой компанией, так и внешними пользователями информации (например, крупными клиентами, конкурентами и т.д.), так как этот вид анализа основывается на данных публичной (открытой) отчетности;
• управленческий анализ (на основе форм сводной финансовой отчетности и оперативных (внутренних) данных компании). Данный вид анализа проводится сугубо для внутренних целей компании, так как он основывается на использовании в том числе коммерческой (закрытой) информации.

    Финансовый  анализ сводится к следующему:

• расчет величины и динамики финансовых результатов деятельности (объем страховых сборов (премий), инвестиционный доход, чистая прибыль) и финансовой устойчивости (структура источников финансирования и коэффициенты ликвидности).
• первичный факторный анализ на основе данных сводной финансовой отчетности.

    Общее изучение величины и основных тенденций  конечных финансовых результатов и  показателей финансовой устойчивости (финансового состояния) страховой компании производится на основе данных сводной финансовой отчетности организации, которые включают две основные формы (отчета):

• баланс (форма № 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2)⁷.

    Хотя  по порядку нумерации баланс (форма № 1) предшествует отчету о прибылях и убытках (форма № 2), финансовый анализ целесообразно начинать с рассмотрения отчета о прибылях и убытках, который количественно определяет основные факторы конечных финансовых результатов компании за рассматриваемый период. Это обусловлено тем обстоятельством, что предварительное рассмотрение финансовых результатов (данные отчета о прибылях и убытках) помогает понять и оценить изменения в объеме и структуре активов и обязательств компании (данные баланса). В противном случае, изменения величины и структуры активов и пассивов организации остаются “котом в мешке”.

    Общая формула факторного разложения конечных финансовых результатов страховой  компании на самом деле является аналогичной  по сравнению с организациями  других отраслей экономики и может быть выражена следующим образом:

    ЧП=Ма+Мб+Мв+...+Мn -Спост. =(Да-За)+Дб-Зб)+(Дв-Зв)+...+(Дn -Зn)-Спост. (1)

    где ЧП - чистая прибыль (конечный финансовый результат деятельности предприятия);

    Ма , Мб, Мв ...,Мn - величины маржинального дохода по выделяемым направлениям и видам деятельности предприятия;

    Да ,Дб,Дв ...,Дn - величины валового дохода по выделяемым направлениям и видам деятельности предприятия;

    За ,Зб,Зв ...,Зn - величины переменных затрат в разрезе выделяемых направлений и видов деятельности предприятия;

    Спост. - совокупная величина постоянных расходов предприятия.