Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Ноября 2012 в 13:49, курсовая работа
Переход России к рыночной системе хозяйствования сопровождался глубоким экономическим кризисом. На фоне потери горизонтальных связей между предприятиями, отсутствия государственного финансирования, износа основных фондов и утраты значительной части оборотных средств, хозяйствующие субъекты были поставлены в крайне тяжелые условия зависимости от ограниченного объема кредитных ресурсов, предлагаемых кредитными организациями. Такое положение сказалось на производственных показателях, платежной дисциплине, конкурентоспособности предприятий и организаций на национальном и международном рынках и, как следствие, на общей тяжелой социально-экономической ситуации в стране.
Введение
Глава 1 Теоретические основы функционирования коммерческого кредита
1.1 Понятие коммерческого кредита, его сущность и функции. Виды коммерческого кредита 9
1.2 История возникновения и развития современного коммерческого кредита 28
1.3 Эволюция и современное состояние коммерческого кредита в России 39
Глава 2 Анализ функционирования коммерческого кредита в экономике России
2.1 Вексель как инструмент коммерческого кредита 55
2.2 Проблемы взаимодействия коммерческого и банковского кредита в экономике 65
2.3 Экстраполяция принципов форфейтинга как методическая основа организации коммерческого кредита на внутреннем рынке России 80
Глава 3 Моделирование коммерческого кредита. Проблемы создания национальной системы коммерческого кредита
3.1 Построение модели коммерческого кредита 103
3.2 Подходы к созданию системы коммерческого кредита 126
3.3 Перспективы развития коммерческого кредита в России 145 Заключение 154
Список использованной литературы 159
(акцептанта) и всех тех
индоссантов, которые
2.2.Функционирование
Постановлением Президиума
Верховного Совета РСФСР, который ввел
вексель в хозяйственный
Из этого логичным образом вытекало, хотя об этом и не было сказано прямо, что промышленным предприятиям запрещается эмиссия векселей в целях привлечения денежных средств.
Однако вскоре появились финансовые векселя банков. Затем финансовые фирмы стали активно привлекать средства вкладчиков, и часть из них для придания этой операции большего веса оформляли свою задолженность также векселями. Прибегают к выпуску векселей и муниципальные власти для финансирования дефицита бюджета или привлечения средств под свои программы.
Таким образом, можно констатировать, что при отсутствии четкой регламентации использования векселей и фактическом отсутствии государственного регулирования их обращения вексель стал применяться в качестве заменителей других фондовых инструментов (облигаций, сертификатов).
Остановимся на некоторых аспектах функционирования вексельной системы в
России.
В октябре 1993 г. Президент РФ издал Указ № 1662, который предписывал коммерческим банкам переоформить финансовыми векселями просроченную кредиторскую задолженность предприятий по состоянию на 1 ноября 1993 г. Эту операцию планировалось завершить за три месяца, т.е. к 31 января 1993 г.
Однако банки, на которые пришлась бы основная работа по переоформлению этой задолженности, дружно выступили против Указа, о чем Председателем Банка
России было направлено на имя Президента РФ письмо № 01-07/692. В результате Указ практически не был выполнен.
Однако проблема неплатежей
предприятий продолжала принимать
угрожающие формы, и в мае 1994 г. Президент
РФ издает Указ № 1005, в котором после
проведения чековой приватизации вновь
предписывалось предприятиям перевести
задолженность в векселя
Центральному банку РФ. Единые бланки векселей могут использоваться только юридическими лицами-резидентами (кроме бюджетных организаций), и ими могут оформляться сделки с отсрочкой платежа не более 180 дней. Этим постановлением также давалось задание различным ведомствам по подготовке соответствующих нормативных актов.
Естественно, что предприятия могут использовать во взаиморасчетах не только бланки единых векселей. Однако следует учитывать следующую проблему.
Вексель относится к ценным бумагам, и бланки их согласно постановлению
Правительства № 376 и письму Министерства финансов РФ № 05-01-04 могут изготовляться только типографиями, имеющими специальную лицензию. С другой стороны, Положение о простом и переводном векселе признает действительным вексель, написанный на простой бумаге. Но выписку такого векселя можно приравнять к самостоятельному изготовлению вексельного бланка со всеми вытекающими из этого последствиями.
Для того чтобы предъявить вексель в суд, его необходимо должным образом опротестовать. По всей видимости, это требование вызовет к жизни создание при банках (а именно они, вероятнее всего, будут хранить и предъявлять векселя) специальных нотариальных контор. Согласно Закону РФ «О государственной пошлине» (ст. 3) при протесте векселей в неоплате, неакцепте, недатировании акцепта взимается государственная пошлина в размере 5% от неоплаченной суммы векселя. Векселедатель, индоссант или авалист могут снять необходимость опротестования включением в текст оговорки «оборот без издержек», «оборот без протеста» или аналогичный.
После нотариального опротестования можно подать иск о взыскании суммы векселя с должника в арбитражный суд. При этом вновь уплачивается арбитражный сбор.
Наибольшее распространение в России получили банковские векселя. Они эмитируются обычно для двух целей - для получения инвесторами дохода от их покупки и для выполнения расчетных функций между предприятиями. Некоторые векселя сочетают в себе обе эти функции.
Существует проект Инструкции Центрального банка РФ «О порядке выдачи
(выпуска) и учета
Срок оплаты по банковским
векселям не может превышать 12 месяцев
со дня возникновения
Банки выпускают рублевые, валютные векселя и смешанные рублево-валютные векселя.
Сберегательный банк РФ предлагает своим клиентам простой рублевый вексель для юридических лиц. Доход по нему формируется за счет процентов, начисляемых на вексельную сумму. Преимуществом этого векселя является то, что, купив его в одном отделении Сбербанка РФ, погасить его можно в любом другом. Предусмотрено и досрочное предъявление векселя к оплате, но проценты в этом случае будут начисляться по ставке вкладов до востребования. Если держатель векселя просрочил дату его погашения, то оплата его производится по предъявлении в течение 1 года со дня платежа, указанного в векселе. При утере векселя расчеты с векселедержателем производятся по его заявлению, но спустя год после указанной в векселе даты платежа.
Практически все крупные банки эмитируют и валютные векселя на разные сроки и разных номиналов.
Вексель становится популярной ценной бумагой на фондовом рынке России.
Это обусловлено относительной простотой, развитостью форм и длительной мировой практикой применения этого долгового обязательства. При переходе от рынка продавца к рынку покупателя он будет играть все большую роль в торговом обороте, поэтому весьма важно наличие проработанного вексельного законодательства. Действующие в настоящий момент нормативные акты в большинстве случаев или уже морально устарели, или носят временный характер. Поэтому одной из главных задач законодательных российских органов должна стать разработка специального закона о вексельном обращении, который четко оговаривал бы возможные их виды, формы выпуска и сферы применения.
Глава3.Проблемы коммерческого
кредита и вексельного
Российской Федерации на современном этапе
3.1.Вексель – решение проблемы неплатежей
Обеспечение производства оборотными средствами и средствами для расчетов является одной из узловых проблем нынешней экономической ситуации.
Нужно иметь в виду, что отказ от старого расчетно-платежного механизма, просуществовавшего с некоторыми изменениями с начала 30-х годов и вплоть до
90-х произошел в условиях,
когда новый расчетный
Лишившись дешевого и доступного банковского кредита, хозяйство, вполне естественно, пошло по пути наращивания коммерческого кредита в форме кредиторской задолженности. Однако этот коммерческий кредит столкнулся с отсутствием в хозяйстве тех форм, которые придали бы ему подвижность, мобильность, позволили бы временно свободным оборотным капиталам быстро переходить от одного хозяйства к другому, обслуживать хозяйственный оборот.
Вместо цепочки расчетов возникла инертная масса неплатежей.
Сам факт огромной инертной
массы дебиторской и
(хотя бы частичной)
эмиссионной политики
В СССР во внутреннем обороте вексель был отменен упомянутой в Главе1 кредитной реформой 1930 года, сохранившись только во внешних хозяйственных связях. Поэтому подавляющему большинству российских предпринимателей институт векселя и порядок его применения известны плохо. А между тем вексель является весьма действенным рыночным инструментом взаимокредитования и взаимозачетов между предприятиями (в этом заключается его важная двуединая функция), а также обеспечения исполнения обязательств и возврата долгов. Весьма важен способ осуществления взаимозачетов между предприятиями с помощью векселя, поскольку взаимозачеты решают многие проблемы – от присущих отдельному предприятию до народного хозяйства в целом. Их действенное проведение в условиях рынка отнюдь не простая задача.
Но достижение цели стоит
приложения усилий, так как проведение
посредством векселя
(коммерческого кредита) будет способствовать:
. В силу отказа от
практики предоплаты
. Ускорению расчетов между
предприятиями, достижению
. Хозяйственной
Даже в случае постоянных взаимопоставок всего лишь двух предприятий применение векселя вполне оправданно. Тем более это оправдано в случае увеличения числа предприятий, участвующих во взаимопоставках, когда быстро растет число возможных связей между ними: при n предприятиях оно равно
[pic]. И всего лишь для десятка предприятий оно уже составляет 45.
С помощью вексельных взаимозачетов можно решать проблемы неплатежей между областями и республиками путем преобразования части долга из межреспубликанского во внутренний. Дело значительно облегчается тем, что вексельные законодательства республик СНГ имеют один источник – Положение о переводном и простом векселе. Согласно ему, вексель допустимо выписывать в различных валютах, платеж будет осуществлен в соответствии с установленным порядком расчетов в месте платежа (по курсу). Такая трансформация долгов полезна как с точки зрения упрощения и ускорения расчетов, так и для взыскания долга. Положение с учетом векселей в нашей стране за прошедший год иллюстрируют таблица №6[9] и диаграммы №№2,3. Даже при первом взгляде четко просматривается тенденция к росту объема учитываемых векселей в прошедшем году.
Таблица 3. Просроченная кредиторская задолженность по основным отраслям экономики в 1997г. (на конец года; млрд. руб.)
| |Просроченная |В том числе |Из общей |
| |кредиторская | |просроч. |
| |задолженность| |зад-сти |
| | | |длит-ю > |
| | | |3мес. |
| | |Поставщикам|В |По платежам в| |
| | | |бюджет |гос. внебюдж.| |
| | | | |фонды | |
|Промышленность |512739 |230438 |116156 |101896 |387995 |
| В % к итогу |67,8 |66,8 |71,6 |66,0 |66,5 |
|Строительство |64496 |22680 |16635 |15853 |47169 |
| В % к итогу |8,6 |6,7 |10,2 |10,3 |8,1 |
|Сельское хозяйство|63838 |24728 |8357 |23143 |54715 |
| В % к итогу |8,4 |7,2 |5,1 |15,0 |9,4 |
|Транспорт |115062 |66842 |21189 |13372 |93707 |
| В % к итогу |15,2 |19,3 |13,1 |8,7 |16,0 |
Таблица 4. Просроченная дебиторская задолженность по основным отраслям экономики в 1997г. (на конец года; млрд. руб.)
| |Просроченн|В том числе |Из общей |
| |ая | |просроченной |
| |дебиторска| |задолженности |
| |я | |– |
| |задолженно| |длительностью |
| |сть | |> 3мес. |
| | |Покупа|Из нее | |
| | |телей | | |
| | | |По |Гос. заказчиков по | |
| | | |полученным |оплате за | |
Информация о работе Коммерческий кредит, понятие, становление, проблемы, моделирование