Курс лекций по " Международному стандарту финансовой отчетности"

В Великобритании активы находятся на правой стороне и приводятся по мере возрастания ликвидно­сти, так что вверху оказываются постоянные активы. В отдельных странах (Бельгии, Франции, Италии и Гер­мании) акционеры получают только два финансовых отчета (отчет о доходах и расходах и балансовый отчет). А в тех странах, где они получают и третий отчет (об изменении финансового положения), в него включаются только источники и использование оборотного капитала, но нет сведений об источниках и использовании денежных средств.

Если бы все различия ограничивались терминологией и формой отчетов, разработать всеобщие правила было бы нетрудно. Но существуют серьезные различия в трактовке видов экономической деятельности (слияния, пенсии, аренды оборудования и изменения ценности финансовых инструментов), и эти различия отражают несовпадение общих подходов и принципов, на которых строятся правила учета в разных странах. В том случае, когда принципы, на которых строятся правила учета в одной стране, прилагают к конкретной сделке, результатом может оказаться процедура учета, противоречащая правилам учета в другой стране.

Отличным примером выступают многократно порицаемые обруганные тайные германские или скрытые резервы. На учет в Германии большое воздействие оказывает стремление защитить кредиторов, и подоходный налог там рассчитывается преимущественно по данным, показываемым в финансовых отчетах, так

что существует сильное правовое и экономическое давление в пользу того, чтобы давать в отчетах кон­сервативную оценку доходов и активов. Правила учета в Германии, соответственно, требуют создания резер­вов на случай всех возможных потерь. Поскольку мож­но вообразить все что угодно, менеджеры обладают завидной свободой при определении необходимых резервов. Возможность не показывать в отчетах дви­жение средств в эти резервы и обратно не позволяет внешним аналитикам определить, в какой степени влия­ет на доход движение средств в резервы и обратно, какая часть отчетной прибыли была создана на заводе, а какая – в отделе учета. Важно то, что этот внешне консервативный подход может быть использован для увеличения дохода, поскольку некоторые расходы можно осуществлять (и не показывать их в отчете) за счет резервов, а не дохода. Такая практика открыто запрещена в других странах (Соединенных Штатах Америки, Великобритании), где резервы можно создавать только на случай определенных законом вероят­ных потерь и где движение средств в (из) резервных фондов должно быть отражено в финансовом отчете. Международные стандарты учета в большей степе­ни носят рекомендательный характер и отличаются вариативностью для принятия решений. Ответствен­ность за отражение операций финансово-хозяйствен­ной деятельности ложится на бухгалтера. Одним из существенных различий международного учета за­ключается в подходах к определению дохода предпри­ятия. Международные стандарты по учету уделяют исключительное внимание этому понятию, т.к. опре­деление сущности, методов оценки и привязки дохо­дов ко времени является фундаментальными проб­лемами учета. Также одним из международных различий учета состоит в том, что является определя­ющим для состава затрат предприятия. Создание цен­тров затрат, центров прибыли и центров ответственности и ведение аналитического учета издержек производства в разряде этих центров позволяет выявить не только сумму экономии или перерасхода, а является проти­вовесом обезличенному учету.

23. НАЦИОНАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ GAAP (GENERALLY ACEPTED ACCOUNTING PRINCIPLES)

Принято сопоставлять национальные правила учета с теми, что действуют в США. Для американских экспертов такое поведение не есть форма ксенофобии.

Но из этой привычки не следует делать вывод, что правила учета в США выше во всех или хоть в каком-то отношении. В таком подходе просто отражаются политические и экономические реалии. Пока международные правила учета не будут одобрены американской Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), использующие их компании не получат доступа на американский рынок капитала.

Если компания Daimler Benz хочет, чтобы ее акции имели хождение на биржах США, то она должна подчиниться правилам и требованиям биржи, на кото­рой котируются ее акции, а также множеству налагаемых SEC требований о раскрытии информации, слегка смягченных, – в виде уступки иностранным эмитентам. Также SEC требует того, чтобы компания либо готовила отчеты в соответствии с Общепринятыми правилами бухгалтерского учета (Generally Accepted Accounting Principles – GAAP), либо обеспечивала соответствие отчетов, подготовленных согласно национальным требованиям GAAP (в случае Daimler Benz – германским), требованиям GAAP США. Не­многие компании используют первую возможность, но даже подгонка отчетов под американский стандарт обходится недешево. Заполненные иностранными эмитентами подтверждения и согласования (Form 20F) вскрывают. Согласно проведенному SEC исследованию, существуют важные различия даже в тех случаях, когда иностранные правила принято считать близкими к действующим в США (например, в Канаде и Великобритании). Да и характер различий предсказуем: с 70%-ной вероятностью, например, величина чистой прибыли а отчете, подготовленном для США, ниже, чем в национальном отчете. А для того чтобы акции компании могли котироваться на конкурирующих с американскими фондовых рынках (в Лондо­не, Гонконге и Токио), достаточно, чтобы предоставляе­мый инвесторам финансовый отчет, подготовленный компанией для домашних нужд, был переведен на официальный язык биржи.

Пока фондовые рынки США остаются важной частью мирового рынка капиталов, международные правила учета, не отвечающие американским стан­дартам, будут бесполезны. Если американская Комис­сия по ценным бумагам будет и впредь упорно утверж­дать, что только она одна идет в ногу, фондовые рынки США могут утратить свои господствующие позиции. Именно эта перспектива тревожит ориентированных на прибыль участников американского рынка капита­ла, в частности Нью-Йоркскую фондовую биржу. Чле­ны этой биржи понимают, что существует конкуренция иностранных бирж за право котировать новые акции и, что еще важнее, есть конкуренция за право торговать уже выпущенными бумагами. Лишь небольшое число компаний США с миллиардными оборотами не коти­руется на Нью-Йоркской бирже, в то же время сотни иностранных компаний такого же размаха здесь не присутствуют. Прибыль фирм – участниц биржи, престиж и влиятельность самой биржи, жалованье и привилегии руководства биржи будут если не усиле­ны, то по крайней мере сохранены в том случае, если большие иностранные компании получат доступ на биржу. Если бы Нью-Йоркская биржа могла свобод­но решать, она открыла бы доступ таким иностран­ным компаниям и разрешила бы им подавать от­четность, не согласующуюся с действующими в США правилами.

Перечень тем, которые должны быть охвачены основными правилами, включает такие вопросы (нематериальные активы, промежуточные отчеты, аренда, неденежное вознаграждение, резервы и по­крытие), которые являются крайне противоречивы­ми даже в рамках национальных правил.

27. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (МСФО № 7)

Отчет о движении денежных средств при его исполь­зовании с остальными формами финансовой отчетно­сти представляет информацию, которая позволяет пользователям оценить изменения в чистых активах компании, ее финансовой структуре, ее способность воздействовать на сумму и время потоков денежных средств для того, чтобы приспосабливаться к изменяю­щимся условиям и возможностям. Согласно МСФО № 7 «Отчет о движении денежных средств» предприя­тия обязаны составлять годовой отчет о движении де­нежных средств и представлять его за каждый период. Отчет о движении денежных средств содержит инфор­мацию о движении денежных средств в результате опе­рационной, инвестиционной и финансовой деятельнос­ти предприятия, о чистом денежном результате от этих видов деятельности. Жестко регламентируемой формы отчета о движении денежных средств нет. При составле­нии отчета денежные средства и их эквиваленты сумми­руются и учитываются общей суммой. Суммы денежных средств и их эквивалентов, отраженные на конец отчет­ного периода, должны соответствовать данным, отра­женным в бухгалтерском балансе. В соответствии с МСФО № 7 «Отчет о движении денежных средств» денежные средства включают в себя наличные деньги, находящиеся в распоряжении предприятия, и вклады до востребования. Величина потоков денежных средств от операционной деятельности показывает достовер­ность наличия средств для погашения кредитов, сохра­нения операционных возможностей, возможность выплаты дивидендов, осуществления новых инвести­ционных вложении без обращения к внешним источни­кам финансирования.

Основные потоки:

1) поступления от продажи товаров и предоставле­ния услуг;

2) платежи поставщикам за товары, работы, услуги;

3) платежи страховым компаниям;

4) выплаты и компенсации по налогу на прибыль;

5) поступления и платежи по контрактам и др. Потоки денежных средств от инвестиционной дея­тельности показывают степень направленности произ­веденных расходов на ресурсы, предназначенные для воспроизводства будущих доходов. ,

Основные потоки денежных средств от ин­вестиционной деятельности:

1) средства для приобретения основных и немате­риальных активов;

2) платежи для приобретения долей участия в совмест­ных предприятиях;

3) авансовые платежи и кредиты;

4) денежные поступления от возмещения авансов и кредитов, предоставленных другим компаниям;

5) денежные поступления от срочных контрактов, кро­ме случаев, когда контракты заключены для ком­мерческих или торговых целей.

Потоки денежных средств от финансовой деятельности:

1) денежные выплаты для приобретения или погаше­ния акций;

2) поступления от выпуска необеспеченных облига­ций, займов и других краткосрочных и долгосроч­ных кредитов;

3) погашение кредитных сумм;

4) платежи по финансовой аренде и др. Информация, необходимая для составления от­чета о движении денежных средств:

1) бухгалтерский баланс за отчетный и предыдущий периоды;

2) отчет о прибылях и убытках за текущий период;

3) дополнительная информация о некоторых операциях. Методы составления отчета о движении де­нежных средств:

1) прямой. Раскрываются основные виды валютных денежных поступлений и валютных денежных рас­ходов. Информацию получают из учетных записей путем корректировки продаж, себестоимости про­дукции и других статей отчета о прибылях и убытках;

2) косвенный. Чистый поток денежных средств от операционной деятельности определяется путем корректировки с учетом:

а) изменений в запасах и операционных дебитор­ской и кредиторской задолженностей в тече­ние периода;

б) неденежных статей – износа, отчислений, не­распределенной прибыли ассоциированных компаний, доли меньшинства;

в) всех прочих статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.

32. РАЗЛИЧИЯ В СОСТАВЛЕНИИ «ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ» В РОССИЙСКИХ И МЕЖДУНАРОДНЫХ СТАНДАРТАХ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Отложенный налоговый актив признается в том случае, если разумно предположить, что налоговый актив будет реализован, иными словами, если есть разумное математическое ожидание, что достаточная налогооблагаемая прибыль будет получена в будущих периодах или будущий убыток будет компенсирован полученной прибылью.

Согласно МСФО он признается в качестве основного финансового отчета и его необходимо представлять за каждый период, в котором представляется финансовая отчетность.

Отчет о движении денежных средств в международной практике отражается в МСФО № 7 I «Отчет о движении денежных средств»:

1) в соответствии с МСФО № 7 «Отчет о движении I денежных средств» в отчете о движении денежных ' средств отражаются изменения не только в наличных денежных средствах, но и в денежных эквивалентах. К денежным эквивалентам относятся краткосрочные и высоколиквидные инвестиции. I В российской практике понятия денежных эквивалентов нет. В правилах составления отчета о движении денежных средств говорится о денежных средствах, учитываемых в кассе организации, на расчетных, валютных и специальных счетах. Краткосрочные депозиты в банках включаются в состав | краткосрочных финансовых вложений. Отсутствует требование о раскрытии ограничений на использование отраженных в отчетности денежных . средств, а также состава денежных средств;

2) существуют значительные расхождения в методах подготовки информации, а именно российские правила предусматривают только прямой ' метод (нарастающим итогом с начала года), I а МСФО – прямой и косвенный. Косвенный метод более распространен в мировой практике как метод составления отчета о движении денежных средств. В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организации за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящих­ся в распоряжении организации по состоянию на начало и конец отчетного периода. При подготов­ке консолидированной отчетности прямой метод является малоприменимым, т.к. требует больших затрат на получение необходимой информации по каждому из консолидируемых предприятий;

3) согласно МСФО при отражении денежных потоков в иностранной валюте их величина пересчитывается в валюту отчетности по курсу, принятому на дату движения денежных средств. По российским стандартам в случае наличия денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности;

4) есть различия в порядке классификации данных по видам деятельности. В соответствии с МСФО № 7 «Отчет о движении денежных средств» финансовая деятельность – это деятельность, которая при­водит к изменению в размере и составе собственного капитала и заемных средств компании, а инвестиционная деятельность – приобретение и продажа долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам. Согласно российским стандартам инвестиционная деятельность – это деятельность, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, нематериальных активов, других внеоборотных активов, а также их продажей и т.п.

Финансовая деятельность – это деятельность организации, которая связана с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.

41. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ. ПРОБЛЕМЫ СОДЕРЖАНИЯ

В настоящее время при составлении финансовой отчетности с учетом требований международных стандартов необходимо раскрывать данные именно о денежных потоках, а не о многообразных формах финансирования коммерческих организации.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности отчет о движении денежных средств как отдельная форма отчетности является составной частью полного пакета бухгалтерской отчетности.