Ссуды, отнесенные ко II—V категориям качества, являются обесцененными.

Таблица 1.2. – «Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга»

 

     Источниками получения информации о рисках заемщика являются правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерская, налоговая, статистическая и иная отчетность, дополнительно предоставляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другие источники, определяемые кредитной организацией самостоятельно. Кредитная организация должна обеспечить получение информации, необходимой и достаточной для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва.

Таблица 1.3. - «Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам»

2. Оценка кредитоспособности на основе финансового состояния предприятия                                                                                                                                                          

2.1. Система финансовых коэффициентов кредитоспособности заёмщика

 

     Рассмотрим  оценку кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов.¹⁵

     Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты эффективности использования активов;
• коэффициенты финансового левеража;
• коэффициенты прибыльности (рентабельности).

     Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

• финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;
• плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

     Коэффициенты  ликвидности. Ликвидность предприятия - его способность своевременно погашать долговые обязательства.

     Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств.

     Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) рассчитывают по формуле:

      (1)

     Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,2 - 0,3 (или 20 - 30%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность.

     Коэффициент текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) рассчитывают по формуле:

      (2)

     Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,7 - 0,8 (или 70 - 80%), т.е. включение в  расчет дебиторской задолженности  до 12 месяцев повышает значение этого  коэффициента по сравнению с предыдущим на 50%. Однако здесь надо учесть тот факт, что дебиторская задолженность до 12 месяцев вполне может отражать в балансе значительные задержки по оплате анализируемым предприятием поставленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг. Некоторые банки учитывают факт несвоевременности завершения расчетов через повышение нормативного значения Кт. л. до 1 - 1,5.

     Коэффициент покрытия (обшей ликвидности) рассчитывается по формуле:

      (3)

     Нормативное значение коэффициента принято на уровне 2,0 (или 200%), т.е. включение в расчет запасов и затрат повышает значение коэффициента более чем на 100% по сравнению с предыдущим коэффициентом. Это связано с тем, что запасы и затраты необходимо сначала переработать, получить продукцию, потом запершить расчеты для получения реальных денег на расчетном счете. Если процесс переработки не длителен, то вполне возможно считать нормативное значение коэффициента меньше 2,0, но не ниже 1,0.

     Коэффициенту  покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания  структуры баланса неудовлетворительной. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньше единицы. Это означает, что текущие обязательства нечем оплачивать.

     Коэффициенты  эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

• продолжительность одного оборота активов Поб, дней;
• число одного активов за период Ко
• коэффициент оборачиваемости активов Коб

     Продолжительность одного оборота активов в днях определяется по формуле:

      (4)

     где СО - средние остатки основных и оборотных активов, определяемые по данным 1-го и 2-го разделов баланса по формуле средней хронологической;

     Р - выручка от реализации продукции из отчета о прибылях и убытках (форма № 2);

     Д - число дней в анализируемом периоде (90, 180, 270 или 360).

     Оценка  продолжительности одного оборота  производится cpавнением данных отчетного периода с данными аналогичного прошлого периода. В результате сравнения определяется ускорение или замедление оборачиваемости. Ускорение имеет место, если фактическая продолжительность одного оборота меньше данных прошлого отчетного периода. При обратной ситуации наблюдается замедление.

     Учитывая  длительный срок службы основных фондов, на практике оборачиваемость чаще определяют только по оборотным активам. Для принятия обоснованных управленческих решений изучают частные показатели оборачиваемости отдельных видов оборотных средств:

      , (5)

     где З, НП, ГП, Т, ДЗ. КФВ и ДС - средние остатки соответственно производственных запасов, незавершенного производства готовой продукции, товаров, дебиторской, задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств;

     В - однодневный оборот по реализации (Р/Д).

     Рассчитанные таким образом частные показатели оборачиваемости с учетом выручки необходимы для определения влияния каждой статьи оборотных активов на изменение общей продолжительности оборота оборотных активов.

     Второй  показатель оборачиваемости - число оборотов активов за период (обычно за год) рассчитывают по формуле:

      (6)

     Из  формулы видно, что чем короче продолжительность одного оборота, тем больше оборотов совершат активы за период и тем эффективнее они  используются.

     Третий  показатель оборачиваемости - коэффициент оборачиваемости определяется по формуле:

      (7)

     Чем больше значение показателя, тем лучше  для предприятия.

     Экономический эффект ускорения оборачиваемости  выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота:

      (8)

     где – Э - относительное высвобождение средств из оборота;

     + Э - относительное привлечение средств в оборот.

     Увеличение  прибыли за счет изменения оборачиваемости  можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости на фактический  коэффициент рентабельности реализации (продажи) и на фактическую среднюю сумму активов.

     Коэффициент финансового левеража. Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем больше зависимость от привлеченных источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

     В анализе финансового состояния предприятия используются такие наиболее распространенные показатели финансового левеража (ФЛ).

     Коэффициент соотношения заемного (ЗК) и собственного капитала (СК):

      (9)

     Оптимальным считается соотношение на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.

     Коэффициент автономии (независимости):

      , (10)

     где ВБ — валюта банка.

     Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше Ка, тем ниже Кфл, тем лучше для предприятия.

     Коэффициенты  прибыльности (рентабельности). Эти коэффициенты применяются для обшей характеристики использования всего капитала, и рассматриваются как дополнительные к показателям вышеназванных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности.

     Рентабельность  единицы реализованной продукции  (для узкоспециализированных предприятий) (%).

      ( 11)

     Этот  показатель имеет оптимальное значение на уровне 25% (п<¹** темпах инфляции не выше 5—7 % в год).

     Рентабельность  всей реализованной продукции (при расширенном ассортименте производимой продукции, выполнения работ или оказания услуг) (%): 

      (12)

     Данный  показатель официально не имеет нормативного значения, но в некоторой экономической  литературе указываются стандартные цифры оптимальной рентабельности — 15%.

     Рентабельность  всех активов предприятий (%) (11):

 

     Учитывая  разные объемы предприятий, особенности  технологии производства, нормативное  значение по этому показателю не устанавливается.

     Все показатели рентабельности характеризуют  лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. По этому в банковской практике необходимо использовать данные показатели за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты.