Также было выяснено, что недостатками всех классификационных моделей представляются их замкнутость на количественных показателях, т.е. не учитывается влияние качественных факторов; высокая чувствительность к недостоверности исходных данных; громоздкость при использовании статистических отраслевых и межотраслевых данных, произвольность выбора системы количественных показателей. Эти модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать вывод о возможности предоставления кредита. В рамках же комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заёмщика. Однако и здесь возникают определённые сложности: они недостаточно теоретически проработаны, в них слабо задействован математический аппарат. Самым же главным недостатком комплексных моделей представляется сложность учёта качественных показателей, таких как репутация заёмщика, состояние отрасли и т.д.

     Таким образом, было установлено, что на сегодняшний день банковское сообщество не имеет единого действенного математического аппарата расчёта кредитного рейтинга заёмщика с одновременным учётом качественных факторов его деятельности и обоснованием системы используемых весов для определения вклада каждого показателя в значение кредитного рейтинга.

     Так как на сегодняшний день чаще всего банками и фирмами используется методика изучения надёжности кредита «пяти Си», из комплексных моделей она была рассмотрена наиболее подробно. В банковской практике она дополняется анализом системы финансовых коэффициентов. Их значимость и механизмы расчёта были представлены на практическом примере, в котором были использованы реальные данные финансовой отчётности ОАО «Вотек Мобайл» за 2008-2010 гг., и сделано предположение о том, что данная компания хочет взять кредит в размере 400 (млн. долл.) под 12% годовых, период – 3 года, цель кредита – расширение территории вещания, возвращается разовым платежом в конце срока кредитования. В ходе исследования данная компания была отнесена ко второму классу заёмщиков, чьё положение достаточно стабильно. ОАО «Вотек Мобайл» мог получить необходимый кредит на общих условиях или по повышенной процентной ставке. Данные расчёты не обладали высокой точностью, так как учитывали только систему финансовых коэффициентов, а ранг и веса коэффициентов были определены субъективно. Однако данный пример иллюстрирует общие принципы расчёта финансовых коэффициентов предприятия при оценке его кредитоспособности.

     Таким образом, задачи, поставленные перед  выполнением данной работы, были выполнены:

     - был рассмотрен используемый в данной области понятийный аппарат и выявлены представляющиеся наиболее подходящими формулировки;

     -  были изучены общие теоретические  аспекты кредитования;

     - были выявлены существующие методики  по оценке кредитного качества  заёмщика, ни одна из которых не представляется идеально подходящей. Был рассмотрен практический пример, который сделал не только более понятными теоретические принципы оценки состояния предприятия на основе финансовых коэффициентов, но и выявил недостатки использующейся методики.

       Однако наиболее часто использующаяся  кредитными институтами методика  «пяти Си», дополняемая анализом  финансовых коэффициентов и денежного  потока, кажется наиболее приемлемой, так как наиболее полно охватывает  различные характеристики заёмщика. Тем не менее необходимы более тщательные теоретические разработки данной методик, в частности, более чёткие обоснования определения рангов и весов тех или иных коэффициентов.

Список  использованных источников

1. Анализ  и оценка кредитоспособности заёмщика : учебно – практическое пособие / Д. А. Ендовицкий, И. В. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2010. – 272 с.
2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. / Ковалёв В. В., Волкова О. Н. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. – 424 с.
3. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2009. – 672 с.
4. Банковское дело: современные системы кредитования, 2-е изд. / Лаврушин О. И., Афанасьева О. Н., Корниенко С. Л. – М.: Кнорус, 2009. – 264 с.
5. В. В. Тен. Проблемы анализа кредитоспособности заёмщиков // Банковское дело, 2008. - №3. – С.49-51.
6. В. В. Хрестинин. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятия // Вестник Московского Университета. Серия 5. Экономика. – 2010. - № 6. – С. 3-24.
7. В. Н. Черкашенко. Этот «загадочный» скоринг // Банковское дело, 2009. - № 3. – С. 42-48.
8. Введение в финансовый мир: учеб. пособие: в 2 ч. Ч 1. / под ред. В. В. Иванова. – 2-е изд., перераб. и доп. – СПб.: ОЦЭиМ, 2010. – 180 с.
9. Гражданский Кодекс РФ
10. Деньги. Кредит. Банки: учеб. – 2-е изд., перерраб. и доп. / под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. – 848 с.
11. Е. Б. Герасимова. Комплексный анализ кредитоспособности заёмщика // Экономический анализ: теория и практика, 2010. - № 9 (42). – С. 43-51.
12. И. И. Казакова. О методах оценки кредитоспособности заёмщика // Деньги и кредит, 2008. - №6. – С. 40-44.
13. К. А. Олоян. Оценка кредитного качества контрагента: зарубежная и российская практика // Финансы и кредит, 2009. - № 34 (202). – С. 49-56.

Федеральный Закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» в последней редакции.

14. Финансовая отчётность. Анализ финансовой отчётности (основы балансоведения) : учеб. пособие / Ковалёв В. В., Ковалёв Вит. В. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 432 с.
15. Финансы и кредит: учебник / Боровкова Викт. А., Мурашова С. В., Мокин В. Н., Боровкова Валер. А. – СПб: Издательский дом «Бизнес – пресса», 2008. – 608 с.