Определение и прогнозирование потребностей предприятия в оборотных средствах (на примере предприятия ООО «Завод Кристалл")

   Структура оборотных средств на данном предприятии  практически не изменилась, является стабильной. Единственное, что осталось неизменным вложение средств в краткосрочные ценные бумаги. На данном предприятии удельный вес денежных средств и краткосрочных ценных бумаг самый низкий. Такое положение дает основания предполагать, о недостаточном уровне ликвидности на предприятии.

   Таблица 10. Анализ наличия, состава и структуры оборотных средств ООО «Завод Кристалл».

   Следует иметь в виду, что для стабильного, хорошо отлаженного производства и  реализации характерна и стабильная структура оборотных средств. Существенные изменения их нежелательны, а если они и имеют место, то означают перераспределение вложенного капитала между отдельными его элементами. Одной из причин такого положения  могут быть инфляционные процессы.

   Инфляция  действует как налог. Это гораздо  более опустошительный налог, чем  любой другой, вводимый законодательно. Он влечет снижение реальной стоимости  текущих активов, прибыли от реализации продукции, спроса на капитал. В условиях инфляции возрастает неопределенность и риск, которым подвержена деятельность любого предприятия. Это увеличивает его зависимость от внешних источников финансирования. Воздействие изменения цен на финансовое положение фирмы зависит как от темпов инфляции, так и от состава активов и пассивов. Поэтому необходимо учитывать следующее:

• с инфляционным изменением цен, связана оборачиваемость оборотных средств; чем медленнее оборачиваемость, тем больше будет завышена прибыль;
• важным в период инфляции является распределение активов и пассивов на денежные и неденежные, так как вложение в денежные активы будет вести к потере покупательной способности, а к ее повышению – рост денежных пассивов, так как выгодно занимать деньги вовремя инфляции;
• важное значение имеют и способы финансирования – чем больше долг под фиксированные проценты и чем больше срок, тем лучше защита от потерь покупательной способности и больше возможность получения выгод от прироста подобных долгов.

   Причины и следствия изменения структуры  по отдельным статьям оборотных  средств различны. Так, увеличение удельного  веса производственных запасов может  означать их накопление вследствие наличия  неликвидов, сознательного накопления в связи с перебоями в снабжении  и инфляционными процессами и  по другим причинам. Следствия этого  – потеря потребительских свойств  продукции из-за некачественного  сырья, снижение цены, убытки.

   Уменьшение  удельного веса вложений средств  в производственные запасы и незавершенное  производство может приводить к  дефициту отдельных видов сырья  и перебоям в процессе производства, недогрузке производственных мощностей, падению объемов производства и  реализации, убыткам.

   Для анализа использования оборотных  средств и разработки мероприятий  по ускорению их оборота необходима система показателей, которая позволяла  бы оценить состояние использования  как оборотных средств и экономический  эффект в целом, полученный от ускорения  их оборачиваемости, так и отдельных  элементов оборотных средств  и их влияние на общие показатели оборачиваемости.

   Как уже было отмечено в первой главе, в процессе кругооборота средства в  производственных запасах переходят  в незавершенное производство, в  незавершенном производстве — в  готовую продукцию, в готовой  продукции — в товары: отгруженные и прочие элементы оборотных средств в сфере обращения, которые при реализации продукции принимают вновь денежную форму и завершают оборот. В силу внутренней взаимосвязи перехода средств из одной функциональной формы в другую скорость оборота оборотных средств находится в прямой зависимости от скорости перехода каждого элемента в следующую функциональную форму. Исходной формой движения оборотных средств является денежная, к которой в конце кругооборота возвращаются все оборотные средства по мере реализации продукции. Таким образом, достигнутое ускорение оборота каждого элемента оборотных средств проявляется лишь по мере реализации продукции путем общего ускорения оборота. Поэтому в основу общих показателей оценки использования оборотных средств, помимо их средней стоимости за анализируемый период, принимается объем реализованной продукции.

   Повышение эффективности производства выражается в увеличении объема производства и  дохода на единицу затрат. Следовательно, задача повышения эффективности  использования оборотных средств  предприятия сводится к обеспечению  непрерывности возрастающего объема производства и реализации продукции  и увеличению накоплений при минимальных  размерах оборотных средств. Это  может быть достигнуто лишь за счет сокращения времени оборота. Поэтому  в качестве общих (обобщающих) показателей, характеризующих использование оборотных средств, применяются:

   - продолжительность одного оборота в днях;

   - коэффициент оборачиваемости, выражающий число оборотов за определенный период времени;

   - стоимость использованных оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции;

   - прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборотных средств за определенный период.

   Эти показатели могут применяться для  оценки эффективности использования  оборотных средств путем сравнения  фактических данных за определенный отрезок времени с соответствующим  прошлым периодом или с планом.

   Продолжительность одного оборота в днях показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, и  исчисляется путем деления средней  стоимости использованных предприятием оборотных средств за определенный период на реализацию продукции и  умножения на число дней в этом периоде. Для его исчисления обычно применяется следующая формула:

                                                      (СО * Д) / Р ,                                (9)

   где СО — средняя стоимость оборотных средств;

   Д — число дней в периоде;

   Р — объем реализованной продукции.

   Уменьшение  длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных  средств.

   Так на ООО «Завод Кристалл» продолжительность одного оборота за 2009г. составила:

   365 * 340 / 2115 =  58,6 дней.

   Продолжительность одного оборота в 2010г. составила:

   365 * 3478 / 13312 = 95,3 дней.

   Таким образом, на анализируемом предприятии  произошло замедление оборачиваемости оборотных средств. Оборот возрос на:

   95,3 – 58,6 = 36,7 дней.

   Можно сделать вывод об ухудшении использования оборотных средств в 2010г.

   Коэффициент оборачиваемости (Рисунок №10) отражает число оборотов оборотных средств за рассматриваемый период (обычно за год) и определяется путем деления объема реализованной продукции на среднюю стоимость оборотных средств:

                       Коб = Р / СО ,                               (10)

   Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные  средства.

   Так, на анализируемом предприятии Коб за 2009г. составил:

   2115 / 340= 6,2.

   Таким образом, в 2009г. оборотные средства обернулись 6,2 раз.

   за 2010г.:

   13312 / 3478 = 3,8.

     В 2010г. – средства обернулись 3,8 раз. Коэффициент оборачиваемости уменьшился на 6,2 – 3,8 = 2,4 (Рисунок №10). Это также свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств.

   Показатели  стоимости использованных оборотных  средств на 1 руб. реализованной продукции  и прибыли от реализации продукции  на 1 руб. оборотных средств за определенный период характеризуют соответственно размер оборотных средств, использованных для выпуска продукции, и их окупаемость.

   Прибыль от реализации продукции на 1 рубль оборотных средств в 2009г. составила (Рисунок 11):

   7809 / 340 = 22,9 рублей.

   В 2010г.:

   7809 / 3478 = 2,24 рублей.

   На  ООО «Завод Кристалл» выросла окупаемость оборотных средств на 0,38 рублей. То есть, каждый вложенный рубль оборотных средств в 2010г. приносил на 0,38 рублей прибыли больше, чем в 2009г.

   Стоимость использованных оборотных средств  на 1 руб. реализованной продукции в 2009г. составила:

   340 / 13312 = 0,025 рублей.

   В 2010г.:

   3478 / 2115 = 1,6 рублей.

   Можно заметить, что на анализируемом предприятии  увеличился размер оборотных средств, который используется для выпуска продукции. Увеличение составило 1,575 рублей.

   Рисунок 11. Изменение оборачиваемости оборотных средств на предприятии ООО «Завод Кристалл» за 2009-2010гг.

   

   Общие (обобщающие) показатели оборачиваемости — продолжительность одного оборота в днях и коэффициент оборачиваемости — могут быть исчислены как в целом по всем оборотным средствам, нормируемым и ненормируемым, так и по отдельным их элементам (сырью и основным материалам, вспомогательным материалам, топливу, готовой продукции, незавершенному производству).

   Показатели  оборачиваемости по элементам оборотных  средств дополняют показатель использования  оборотных средств в целом  данными о скорости их прохождения  через отдельные функциональные формы и этапы в процессе кругооборота и о влиянии на общую скорость оборота.

   На анализируемом предприятии снизилась оборачиваемость по всем элементам кроме незавершенного производства. Следовательно, пристальное внимание должно быть уделено решению вопроса ускорения именно незавершенного производства. А также производственным запасам и отгруженным товарам, поскольку у них самый длительный период обращения.

   Частные показатели оборачиваемости определяются как отношение средней суммы  оборотных средств, вложенных в  определенный элемент или группу элементов, к их частному обороту, под  которым понимается переход в  следующую стадию кругооборота. Для  всех видов производственных запасов  частным оборотом будет их расход, для незавершенного производства —  выпуск товарной (валовой) продукции  по производственной себестоимости, для  готовой продукции — отгрузка по производственной себестоимости, для  товаров отгруженных — реализация по полной себестоимости, для дебиторской, задолженности — реализация по оптовым ценам.