Организация межбанковского кредитования (на примере ОАО «Сбербанк России»)

Таблица 1.

Основные  понятия и определения

    Продолжение табл. 1

    Окончание табл. 1

    На  основе определений, приведенных в таблице наиболее правильным  определением для межбанковского кредитования является версия Лаврушина О.И. Межбанковское кредитование (МБК) – это привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных средств кредитных учреждений. Это определение является наиболее полным и наиболее точно отображает суть межбанковского кредитования. Субъектами кредитных отношений являются банки – коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, они продают их на рынке межбанковских кредитов – денежном рынке. Наиболее подробным определением рынка межбанковского кредитования является определение Лаврушина О.И., однако оно является еще и самым длинным и трудным для восприятия. В связи с этим, нам более всего подходит вариант определения Коробовой Г.Г. Рынок МБК – это крупный сегмент финансового рынка, где организуется купля-продажа кредитных ресурсов в виде межбанковских кредитов и межбанковских депозитов. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

    Участниками рынка межбанковских кредитов являются банки, которые проводят свои операции нерегулярно, в зависимости от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка межбанковских кредитов – банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет, которые могут выступать в качестве заемщика или кредитора, их доход – процентная маржа, разница между ставками размещения и привлечения средств. Свободные кредитные ресурсы имеют банки у которых солидные клиенты. Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка. Межбанковские кредиты являются самым оперативным источником для поддержания ликвидности баланса банков второго уровня, а также для проведения активных операций и пополнения корреспондентских счетов [6, c. 173].

    Под кредитными площадками понимаются специализированные кредитные учреждения, которые оказывают  участникам рынка МБК посреднические услуги -связывают банки-продавцы и покупателей напрямую.

    Стоимость межбанковских кредитов зависит  от общего состояния и структуры  межбанковского рынка; проводимой процентной политики ЦБ РФ, Сбербанком РФ - основным поставщиком кредитных ресурсов на межбанковском рынке; соотношения спроса и предложения по краткосрочным кредитам; состояния валютного рынка и рынка государственных краткосрочных обязательств. Большое значение на соотношение спроса и предложения на межбанковском рынке кредитных ресурсов оказывают также инфляционные процессы в народном хозяйстве и спад производства. [4, с. 297-298].

    Важнейшая конъюнктурная информация, интересующая все банки и их клиетнов – это  текущие ставки, по которым на межбанковском  рынке предоставляются и привлекаются кредиты (депозиты). Эти ставки, если они единые и признаются всеми участниками рынка МБК, служат ключевым объективным индикатором его текущего состояния. Следует только иметь в виду, что подобные индикаторы становятся реальными инструментами операционной деятельности банков не на любом этапе развития финансового рынка, а лишь при его хотя бы относительной зрелости.

    В рыночно развитых странах существует большое разнообразие текущих процентных ставок, которые можно разделить  на несколько основных уровней:

• официальные ставки (ставка рефинансирования) – устанавливаются центральными банками по кредитам, выдаваемым ими коммерческим банкам;
• межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов (ЛИБОР, ПИБОР и др.) – ставки по которым ведущие банки дают кредиты в евровалютах первоклассным банкам путем размещения у них депозитов. Такие ставки обычно бывают выше официальных (ЛИБОР – London interbank offered rate – лондонская межбанковская ставка предложения, ПИБОР – соответственно, Парижская). ЛИБОР – процентные ставки, по которым самые авторитетные банки Лондона дают кредиты в евровалютах первоклассным банкам, а также средняя ставка по этим первым банкам. Ставки ЛИБОР выводятся: по валютам нескольких экономически развитых стран; по нескольким периодам (неделя, один, два, три, шесть, девять и двенадцать месяцев). Обычно под термином «ставка ЛИБОР» понимается ставка по трехмесячным (наиболее массовым) стерлинговым депозитам. На втором месте по важности – ставка по долларовым депозитам. За ставкой ЛИБОР не стоит никакая официально фиксируемая величина, поэтому в каждом кредитном межбанковском договоре оговаривается конкретная ставка. Каждый крупный лондонский банк объявляет свою ставку в зависимости от конъюнктуры денежного рынка. Сложилась традиция индивидуальной фиксации ЛИБОР на 11 часов утра (по лондонскому времени) каждого рабочего дня каждым из ведущих банков. Определяющая роль ЛИБОР на международном рынке сложилась после Второй мировой войны. Однако вскоре появились другие ставки, аналогичные ЛИБОР: ПИБОР (Парижская), ТИБОР (Токийская), СИБОР (Сингапурская) и т.д. Существуют российские аналоги ЛИБОР – МИБОР, МИБИД, МИАКР, ИНСТАР, о которых будет сказано далее.
• ставка «прайм-рейт» («базисная ставка») – ставка, по которой коммерческие банки выдают кредиты первоклассным заемщикам, не являющимся кредитными организациями (ставка бывает выше двух предыдущих).

    [5, с. 430]

    Стоимость межбанковских кредитов зависит  от общего состояния и структуры  межбанковского рынка; проводимой процентной политики ЦБ РФ, Сбербанком РФ - основным поставщиком кредитных ресурсов на межбанковском рынке; соотношения спроса и предложения по краткосрочным кредитам; состояния валютного рынка и рынка государственных краткосрочных обязательств. Большое значение на соотношение спроса и предложения на межбанковском рынке кредитных ресурсов оказывают также инфляционные процессы в народном хозяйстве и спад производства.

    С 1994 г. в качестве системы  показателей ставок межбанковского кредитного рынка используются: объявленная ставка по предоставлению кредитов - МИБОР; объявленная ставка по привлечению кредитов МИБИД; средняя фактическая ставка по МБК МИАКР. Эти ставки формировались на основе ежедневных ставок крупнейших российских банков: МБО «Оргбанк», Московского межрегионального банка, Сбербанка РФ, Международного московского банка; Промстройбанка, Московского индустриального банка, Мосбизнесбанка, Уникомбанка, Внешторгбанка. Критерием для выбора этих банков послужили: надежность банков и весомость их вклада в операции межбанковского рынка. В дальнейшем по мере развития межбанковского рынка состав банков, принимающих участие в формировании системы показателей ставок МБК, расширился.

    Условия выдачи и погашения  кредитов на внебиржевом  межбанковском рынке  определяются коммерческими  банками самостоятельно. Но в основе этих отношений лежит оценка банка-заемщика как субъекта кредитных отношений. Очень важным моментом является наличие корреспондентских отношений с банком-заемщиком, его репутации на денежных и финансовых рынках, финансовое положение, клиентская база, корреспондентская и филиальная сеть.

    Выбор банка для сотрудничества также  определяется характером его деятельности, кругом совершаемых банковских операций и оказываемых услуг. Большое  значение придается и факту, входит ли банк в международные и межрегиональные расчетные и клиринговые банковские системы. При заключении договора на установление корреспондентских отношений часто предусматривается возможность предоставления банком-корреспондентом работы по корреспондентскому счету в режиме овердрафта (списание средств сверх остатка на счете, в результате чего образуется дебетовое сальдо). Сумма овердрафта зависит от ежедневного остатка средств на корреспондентском счете, срока документооборота, объема среднемесячных оборотов по счету, опыта сотрудничества с банком.

    Некоторые коммерческие банки использовали корреспондентские  счета для блокировки средств  на определенный срок как межбанковский  кредит. Возможность осуществления подобной кредитной сделки зависит от длительности и надежности корреспондентских отношений, стиля и методов работы банка. Размер кредита во многом определяется объемами денежных потоков и количеством операций, осуществляемых по корреспондентскому счету, а также финансовым положением заемщика. Юридическое оформление кредитных отношений между банками зависит от вида межбанковского кредита.

    Все кредиты, предоставляемые по корреспондентскому счету, оформляются договором об открытии корреспондентского счета, и  к нему дополнительно заключается  соглашение об овердрафте: при бронировании средств на счете на определенный срок заключается кредитный договор.

    Межбанковские кредиты или депозиты оформляются  кредитным или депозитным договором, а сотрудничество на рынке межбанковского кредита - генеральным соглашением [4, с. 298-300].

    Существует  несколько способов проведения сделок на рынке МБК. Договоренность между дилерами может быть достигнута посредством прямой телефонной, факсимильной или электронной связи, системы Reuters и через брокеров. Заключение сделки по телефону – наиболее распространенный способ проведения операции. Дилеры, используя знания рынка и собственный опыт, могут определять потенциальных кредиторов либо заемщиков и непосредственно обращаться к партнерам в других банках по телефону. Существуют агентства, предоставляющие посреднические услуги, собирая банковские заявки на торгах и рассылая их по всем банкам – участникам системы. Система электронной почты, поддерживаемая Reuters, позволяет оперативно отслеживать заявки на торгах и заключать сделки в режиме «онлайн».

    Брокеры обслуживают те банки, которые либо не могут найти подходящего партнера самостоятельно, либо предпочитают это делать через посредников. Из-за довольно серьезных ограничений этой формы сделок они составляют очень небольшую часть от общего количества проводимых на рынке операций. Ограничения заключаются в том,  что банки не могут менять процентные ставки в зависимости от партера по сделке. Кроме того, соглашение с брокером обязывает банки принять предложение в любой ситуации, когда для партнера установлен кредитный лимит.

    Чаще  всего условия предоставления и приобретения межбанковских кредитов и контрагенты на рынке МБК определяются коммерческими банками самостоятельно. В основе выбора банка-контрагента лежит анализ финансового состояния, деловой репутации, характера деятельности и круга совершаемых операций и оказываемых услуг банка-заемщика, его клиентской базы, корреспондентской, филиальной сети, основных контрагентов на рынке МБК, активности на денежных и финансовых рынках в целом.