Шпаргалка по "Финансам"

Гражд  Кодекс  РФ  устанавл   организ-право  формы  деят-сти  рос пред-тий. В  соответствии  с  ГК  и  опред-ся  уровень  развития  фин  отношений  аждого  отдельного предприятия.

ГК  РФ  выдел 

1) коммерч  орг-ии:  -  хоз  товарищества  и   общества;  производств  кооперативы;  гос  и  муниц унитар  пред-тия.

2) некоммерч  орг-ии:  обществ  орг-ии  инвалидов,  потребит  кооперативы,  благотворит   фонды  и  др.

Гос регулирование финансов пред-тий также осущ-ся  Законом  об  инвестиц деят-сти  в РФ, Законом  об иностр  инвестициях, Законом  от  инвестициях в форме капит вложений, Законом о залоге, Законом об ипотеке, Законом о несостоятельности  (банкротстве).

Принципы  орг-ии финансов  орг-ий:

- планирование и регулирование  основ производ-экон  показа-телей  деятельности пред-тия. Этот принцип позвол пред-тию  пред-видеть свое развитие и использ это предвидение для  корректировки  своей  деятельности. Для  этого  необх наличие  на пред-тии системы  фин  планирования, кот включ в  себя  стратегич  планир-е, бизнес-планир-е, бюджетирование;

-  деление  средств пред-тия на  собствен  и  заемн, нахождение  оптим  пропорций  м/у  ними. Принцип  позвол достичь пред-тию  оптим  ур-ня  рентабельности  и ликвидности, что поддержив  его фин  устойчивость.

- наличие на пред-тии  системы упр-я фин резервами и рисками.

Фин  ресурсы  - матер-веществ  носитель фин отношений.  Они  включ  в  себя  конкрет  формы  источников поступления  фин  ср-в  на  пред-тия.  Стр-ра  фин  ресурсов  включ в  себя собствен и заемн источники фин ресурсов.

Собств  капитал составл  основу денежн капитала  пред-тия. Он  включ : уставн  капитал, резерв  капитал, добавоч  капитал, нераспред прибыль (убыток), ср-ва  целев  финансир-я.

Денеж  капитал –  это  денеж ср-ва,  привлекаем пред-тием с рынка  капитала, из  бюджета, а  тж  ср-ва, создаваемые  самим  пред-тием,  и  направляем  в  объекты  предприним  деят-сти. Начало  деят-сти пред-тия возможно  лищь  при  авансировании опред суммы,  миним   обеспечивающей  потребности  произ-ва.  Это  соущ-ся  за  счет ср-в  фин  рынка  путем  аккумуляции ср-в в  устав  капиле при продаже  собственникам  акций или  внесения  ими паев.

Расширение  деят-сти  пред-тия  или покрытие  прочих  потребностей  может  происх за  чет покупки  различн  ср-в  фин  рынка (кредит ресурсов, наряду  с  бюджет  ассигнованиями), с  помощью коммерч  кредита  и  др

фаза  финансир-я  опред  происхождение   денежн  капитала  и  являя  первой  в  его кругообороте. Эффект использ-е капитала привод к  аккумуляции  денеж  ср-в  в  большем  оъеме, чем  было  вложено  первоначально. В зависимости от  вида  источника денеж капитала  опред-ся  условия его привлечения и устанавл-ся  плата за  его использ-е:  собственникам - дивиденды, кредиторам  - проценты, лизингодателю   - лизинговые платежи и др.

 Принципы  формир-я  денеж капитала:  1)  учета политики  и стратегии развития пред-тия;  2)  целевого  х-ра  привлечения капитала; 3)  опред-я оптим стр-ря  денеж капитаа в   целях сохранения  и укрепления  рентабельности    и ликвидности   пред-тия   и снижения  рисков.

Особ-сти формир-я  денеж капитала для  некот  орг-прав  форм предтий:  для  ООО  миним  размер  уст капитала  - 100 МРОТ, для  АО – 1000 МРОТ, для  ЗАО  - 100 МРОТ, ФГУП  - 5000 МРОТ, МУП – 1000 МРОТ;   резерв  капитал для  АО  и  ЗАО  - 5% от уст  капитала, для  др – опред-ся  уставом; чистая  прибыль  на  гос  и  муницип  пред-тиях  частично  перечисл  в  бюджет.

 

 

3. Основной капитал п/п-тий:   экономич  сущность, источники финансир-я, определение эфф.-сти инв-ций

Осн капитал  включ  в  себя:

1) реальный осн капитал  - основные  фонды  и  незавершенные  затраты  на  строительство  и  приобретение   имущества. В  состав  основных фондов  входят  их активная  и  пассивная  часть.

Активная   часть  включ  в себя  машины, оборудование, передаточн  устройства, транспортн ср-ва  и  т.п.  Пассивная   часть  -  ст-сть  зданий, сооружений  и земельн участков, недр, содержащ полезн  ископаемые, лесных массивов, водных угодий  и  т.п.

Осн фонды можно классифицир  на осн фонды  производств  и  непроизводств  назначения  в  завис-сти  от   степени их участия  в  процессе  произ-ва.

Незавершен  затраты  на  строительство  и  приобретение   имующества включ в  себя  расходы  по  незавершен строительству  и  незавершен затратам на  приобретение  имущества  предприятия.

2) нематер активы  -  расходы по  организации произвоства, освоению новой техники и технологии, затратами по  выпуску акций, облигаций, на  покупку лицензий, патентов, товарных знаков   и т.п.

Источники воспроизводства  осн  капитала:

-собствен (средства фонда накопления, амортизация,  средства, мобилиз в самом  строит-ве – доходы от  попутной  добычи  полезн  ископаемых  при  разработке  карьеров)

- долгосроч  кредиты   бакнов

- бюджетн  ассигнования

- прочи  источники  (иностр  инвестиции, доходы  от совместн  деятлеьности и проч.)

Первым источником воспроиз-ва осн фондов явл  амортизация.

В  соответствии  с   бух учетом  сущ  4  способа  начисления амортизации:  линейный,  способ уменьш  остатка,  способ   списания  пропорц  сумме исле   лет  спрока  полезн  использ-я, способ  списания  пропорц   объему  продукции. В  соответствии с  налог  учетом  имущество  дел-ся  на  10 амортиз групп  (1 группа – 1-2 года, …, 10 группа  -  свыше  30 лет).  В  10 группу   включ  здания  и  сооружения, амортизация  по  от  начисл  только  линейн  способом. В соответствии с НК  РФ  сущ 2  способа начисления  амортизации:

- линейн –сумма  А   опред-ся   равными  долями  в  течение  всего  срока   На = 1/n *100%, где n- норматив  срок   службы  осн средства.

- нелинейн  метод – произведение  остаточ  стоимости  и  двойн  нормы  амортизации На = 2/n *100%. При достижении  остаточ ст-ти  20%  первонач  ст-ти  она приним-ся  за  базов сто-ть  и   использ в дальнейш   линейн  способ.

Предусмотрен  тажке  мех-м  ускорен  амортизации, если  оборуд-е  использ-я  в   ус-ях агрессив среды  или   повышенной  сменности, то  пред-тие  могут примен  спец  коэффициент, но  не   свыше  2.

Существ  замедлен  амортизация легковых авто  и  пассажир  микроавтобусов  ст-тью  от  300 до  400 тыс. руб. пред-тие к осн норме примен  кэф-т 0,5.

Инвестирование   опред  способы  применения  ден  ср-в, т.е. непосредств  их вложение  в  осн  или  оборо капитал.

Класс-я  инвестиций: 1)  по объектам  инвестирования  (реальн, фин);  2)  по целям  (на сооружение  нов  объекта, на  возмещение  осн  капитала, на науч  исслед-я, на  расширение  произ-ва); 3)  по  продолжительности  использ-я  (кратко, средне, долгоср); 4) по хронолог  порядку  (начальн, текущ).

Сущ 2  группы  методов  расчета рентаб-сти  инвестиций  в  осн капитал: 1) статистические (расчет  по  сопоставлению затрат  по проктам, прибыли по проктам, рентабельности по проектам, расчет  амортизации  инвестиций  по  проектам;  2) динамические  (метод  оценки  ст-ти  капитала,  метод  внутр% ставки,  метод  аннуитетов – несколько  равновелик  выплат  в  теч  опред  периода  времени;   динаимч расчет  амортизации инвестиций).

Метод  оценки  ст-ти капитала сост  в  том, что вся  сумма  инвестиций  превыш-е  доходов  над расходами (результатирующ  денеж   поток).  Дисконтируются  на  калькуляц  %  ставку, опред  на  момент принятия  решений  об  инвестиций.

Метод  внутр  %ставки  являя  обратным  к  предыдущ. В  этом  случае  не  задается  никакой %, кот  планир-ся получ инвестор  на  свои вложения, рез-том  явл опред-е  внутр % ставки, кот  м  получ с  дан инвестиций.

Метод  аннуитентов  – ст-ть  инвестиций   равномерно  распред-ся  по  всем  периодам вложения. Получен  т.о. ст-ть  (аннуитент)  показ, какая  год прибыль возник  в  рез-те  инвестиций.

Динамич  метод  - при  расчете   аморт-ии  инвестиций  учит %,кот дают амортиз отчисления при их превращении в инвестиции. 

4. Оборотный капитал предприятия:   экономич сущность. Источники финансирования, методы  управления

Оборот  капитал –  это  денеж вырадение  всей  совокупности  текущ активов, представляющ собой  часть  имущества  пред-тия  и  используем  для  обеспечения  процесса  произ-ва  и  реализации  продукции  и  приращения  доходов  путем  вложения  в  краткосроч  инструменты  фин  рынка.

Оборот капитал сост из оборот ср-в и краткосроч фин  вложений.

Оборт  ср-ва   -ден  ср-ва, находящ  в оборот  производств  фондах  и  фондах обращения. Их наличие  созд необх ус-е для  кругооборота   оборо  ср-в, кот проход 3 стадии: -1 стадия  - в  сфере  обращ-я  (ден ср-ва  - тов-мат ценности – произв  запасы);  - 2 стадия  - в  сфере  произ-ва (произв запасы – незаверш произ-во -  готов   продукция), - 3 стадия  -  в сфере  обращ-я  (гот  продукия  - тов-мат ценности – деньги).

Понятие  оборот  капитала  шире  понятия  оборот  ср-в.

Структура  оборот   капитала:

- оборот  ср-ва:  оборот  произв  фонды  (произв  запасы,  незаверш произ-во, расходы  будущ   периодов), фонды  обращения  (гот  продукция,  дебит  задолж-сть,  денеж  ср-ва);

- краткосроч фин   вложения 

- средства  на  депозитах.

Общ  сумма  ОС  пред-тия  обрачивается  в  течение  операцион  цикла. Часть  операции  фикла  явл финанс  циклом. В  нем  участв  только  собств  ОС.

Именно  от  длительности  фин цикла  завис  потребность  пред-тия  в  источниках финансирования.

ФЦ  = ПЦ+ПОДЗ-ПОКЗ, где  ФЦ  - длительность  фин  цикла;  ПЦ  - длительность  производственного цикла;  ПОДЗ -  период  оборота  дебиторск   задолженности;  ПОКЗ -  период  оборота кредиторск  задолженности.

При осущ-ии   фин  цикла  возник  опред фин потребности  операц  характера 

ТФПопер = З+ДЗ-КЗ, где  З – запасы, ДЗ -   величина  дебиторской  задолженности, КЗ – величина кредиторской  задолженности.

Источники финас-я ОК: 1) часть чист прибыли в фонде  накопления, 2) устойч  пассивы (денеж  ср-ва, кот  не принадл пред-тию, но времен нах-ся в его обороте), 3) краткосроч кредиты банка, 4) бюджет ассигнования, 5)  проч  источники.

Упр-е   ОК  включ  в  себя 1)  упр-е   оборотными средствами;  2)  упр-е  дебиторск  задолженностью;  3) упр-е  денежн средствами  и  опред-е типа  источника  формирования  оборот  капитала;  4)  управление  потрфелем  ценных бумаг.

Упр-е   ОС  включ  в  себя: 1) опред-е  миним потребности  (норматива)  пред-тия  в  ОС;  2)  упр-е  запасами.

Потребность пред-тия  завис от след факторов: объемов  произ-ва; вида деят-сти; длитеьности  производств цикла; структуры  капитала; учетной политики; условий кредитования; профессиона-лизма  менеджеров  и  гл. бухгалтера  и  др.

Сущ 3 метода расчета потребности пред-тия в ОС: 1)  аналитический -  предполаг расчет  потребности в ОС   в  размере их среднефакт  остатков  с  учетом  роста  объемов  произ-ва; 2) коэффициентный  - запасы и затраты делят на зависящие  и  независящ от изменения объемов произ-ва. если завис – то  потребность  пред-тия  в ОС опред-ся  исходя  из их размера  в   базисн году  с учетом  роста объемов произ-ва  в предстоящем. Если не завис, то потребность планир-ся в размере среднефакт остатков  оборот  средств за несколько лет;  3) метод прямого счета - явл основным. При его использ-ии  сначала  разраб  нормы  запасов по  осн  элементам  ОС, затем  опред-ся  норматив по  всем  элементам  ОС.

Этапы  управления  ДС:

1) учет  дебиторов,установление  характериа  ДС;

2) АВС-анализ дебиторов;

3) анализ ДС  по  видам  продукции;

4)  оценка  реальной  стоимости  ДС;

5) выбор  методов   управления  ДС,

Методы  управления  ДС:

1) контроль  за  соотношением  дебит  и  кредит  задолж-сти;

2) разработка  гибкой  системы  оплаты  в  зависимости   от  сроков форм  оплаты (предоплата, частичная  предоплата, передача  на  реалзацию,  выставление промежуточного  счета и т.п.);

3)  использ-е системы  скидок при досрочной оплате  счета;

4) факторинг

5)  страхование   сделок;

6)  использование   банковской  гарантии  иои поручительства;

7)  использование   залога  или  заклада;

8)   применение  форфейтинга  для  внешнеэкономч сделок;

9)  установление  вознаграждения  персонала отдела сбыта за  повышение  эффеткивности   продаж  и  получение  платежей  за  отгруженную продукцию.

Целью управления денежными  средствами явл определение  минимально  необход потребноти в  денеж активах для  осуществл-я  текущ деят-сти  пред-тия  и  поддержания  платежеспособности.

Упр-е  денежн  средствами  включ:

1. определение  минима  потребности  в  денежн активах   в  национ  и  иностран  валюте для  существления  текущ  хоз операций  в  предстоящ  периоде  (год, квартал, месяц)

2. опред-е  суммы   возможн  срочного  изъятия  денежн активов, обслуживающ  процесс  произ-ва, для  вложения  в  другие   финанс  инструменты

3. определение  оптим  соотношения  между собствен  и заемн источниками финансирования  оборот  капитала

Показатели  экон  эф-сти  использования  ОК: фондоотдача  ОС; рентабельность использования ОС; коэффициент  оборачивае-мости ОС; продолжительность 1 оборота ОС; коэффициент  манев-ренности; коэффициент текущей  ликвидности; коэффициент  абсолютной  ликвидности; доля  труднореализуемых  активов  в  общей величине текущих ОС; соотношение трудно и  легкореализуемых  активов;   рентабельность чистых активов.

 

 

 5. Расходы (затраты)  организаций

с  точки  зрения   бух учета   под  расходами  организации признается  уменьшение   экономич  выгод  в  рез-те  выбытия  активов  (денежн средств, иного  имущества) или  возникновение  обязательств, приводящее  к  уменьшению капитала   этой  организации, за  исключением  уменьшения  вкладов по  решению участников  (собственников  имущества).