Шпаргалка по "Финансы и кредит"

 

При выбытии объектов амортизируемого имущества суммарный  баланс соответствующей амортизационной  группы уменьшается на остаточную стоимость таких объектов.

В случае, если в результате выбытия амортизируемого имущества  суммарный баланс соответствующей  амортизационной группы был уменьшен до достижения суммарным балансом нуля, такая амортизационная группа ликвидируется.

В случае, если суммарный баланс амортизационной группы становится менее 20 000 рублей, в месяце, следующем за месяцем, когда указанное значение было достигнуто, если за это время суммарный баланс соответствующей амортизационной группы не увеличился в результате ввода в эксплуатацию объектов амортизируемого имущества, организация вправе ликвидировать указанную группу, при этом значение суммарного баланса относится на внереализационные расходы текущего периода.

Метод начисления амортизации  устанавливается организацией самостоятельно применительно ко всем объектам амортизируемого имущества и отражается в учетной политике для целей налогообложения.

В отношении зданий, сооружений, передаточных устройств, нематериальных активов, входящих в восьмую - десятую амортизационные группы, применяется исключительно линейный метод начисления амортизации.

Изменение метода начисления амортизации допускается с начала очередного налогового периода. При  этом налогоплательщик вправе перейти  с нелинейного метода на линейный метод начисления амортизации не чаще одного раза в пять лет.

 

23. Оценка финансового  состояния организации.

Оценка финансового  состояния предприятия проводится на основе данных ежеквартальных балансовых отчетов, куда входят:

бухгалтерский баланс (форма .№ 1);

отчет о прибылях и убытках (форма №2);

приложения к балансу  предприятия;

расшифровки дебиторской  и кредиторской задолженностей на каждую рассматриваемую отчетную дату (с  указанием названия предприятия  должника/кредитора, суммы, срока возникновения  и погашения);

справки о ежемесячных оборотах по погашению дебиторской/ кредиторской задолженности за последние 6 мес.

Исследование  финансового состояния предприятия

вертикальным  способом

В ходе исследования для  каждого из предоставленных балансовых отчетов рассчитываются абсолютные коэффициенты, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты платежеспособности, коэффициенты рентабельности и коэффициенты деловой активности.

1.Абсолютные  коэффициенты показывают в абсолютном выражении значения активов, собственных активов и собственных средств предприятия. Значения абсолютных коэффициентов находятся следующим образом:

Активы = валюта баланса – убытки

Собственные активы = валюта баланса - нематериальные активы - убытки - долгосрочные пассивы - краткосрочные пассивы

Собственные средства = капитал и резервы

2. Коэффициенты  финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент независимости (коэффициент концентрации собственных средств), который показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Он вычисляется следующим образом:

Коэффициент независимости = (собственные средства-убытки) / (валюта баланса - убытки)

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров и кредиторов. Поскольку в данном случае рассматривается вопрос о возможности краткосрочного кредитования заемщика, на практике в качестве заемных средств учитываются только краткосрочные пассивы.

Соотношение заемных  и собственных средств = краткосрочные пассивы / собственные средства

За критическое значение данного коэффициента принимают  единицу.

3.Коэффициенты  платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность быстро реализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимаются краткосрочные обязательства.

Общий коэффициент  покрытия определяется исходя из соображения, что ликвидных средств у предприятия должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение данного показателя не должно опускаться ниже 1.

Общий коэффициент  покрытия = (денежные средства+краткосрочные финансовые вложения+дебиторская задолженность+запасы - расходы будущих периодов) / краткосрочные обязательства.

Промежуточный коэффициент  покрытия = (денежные средства+краткосрочные финансовые вложения+дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее важен для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. В современных экономических условиях допустимым считается коэффициент, равный 0,1. Если данный коэффициент постоянно (на протяжении нескольких периодов времени) превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства+краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства.

4. Коэффициенты  рентабельности характеризуют с различных позиций прибыльность основной деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля выручки предприятия. Нормативные значения коэффициентов рентабельности значительно дифференцированы по отраслям, видам производства и технологии изготовления продукции, поэтому для оценки рентабельности следует проследить динамику показателей за ряд периодов. Рост коэффициента рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности коммерческой деятельности, укреплении финансового благополучия предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж = прибыль от реализации / выручка от реализации.

Коэффициент рентабельности основной деятельности определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. При эффективно организованном производстве данный показатель также должен расти.

Коэффициент рентабельности основной деятельности = прибыль от реализации / затраты на производство продукции.

5. Группа  коэффициентов деловой активности содержит показатели, характеризующие, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Несмотря на то что эти коэффициенты непосредственно не участвуют в предлагаемом варианте построения рейтинга, без анализа их значений и динамики трудно получить адекватную картину финансового состояния предприятия.

Общий коэффициент  оборачиваемости отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств, вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Общий коэффициент  оборачиваемости = выручка от реализации / (валюта баланса - убытки).

Оборачиваемость запасов (в днях). Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, погасить долги.

Оборачиваемость запасов (в днях) = стоимость запасов и затрат за отчетный период * 90 дней * N / выручка от реализации

Среднемесячный оборот по погашению дебиторской (кредиторской) задолженности на отчетную дату. Среднемесячный оборот по погашению дебиторской/кредиторской задолженностей определяется на основании полученной от предприятия-заемщика справки об ежемесячных оборотах по погашению дебиторской/кредиторской задолженности за последние 6 месяцев.

Оборачиваемость краткосрочной  дебиторской задолженности (в днях) показывает, за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта. Чем ниже этот показатель, тем более оперативно работает предприятие по сбыту своей продукции. Определение параметра "в днях" позволяет не только более наглядно представить функционирование предприятия, но и сравнить цикл производства и сбыта со сроком заимствования средств.

Оборачиваемость краткосрочной  дебиторской задолженности (в днях) = величина дебиторской задолженности за отчетных период * 30 дней / среднемесячный оборот по погашению дебиторской задолженности за 6 мес.

Оборачиваемость краткосрочной  кредиторской задолженности (в днях).

Оборачиваемость оборотных  средств (в днях) показывает, в течение какого периода совершается полный цикл производства и обращения..

Кроме вычисления коэффициентов  оборачиваемости необходимо провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Для этого в первую очередь определяется соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности по следующей формуле:

Соотношение краткосрочной  дебиторской и краткосрочной  кредиторской задолженности = краткосрочная  дебиторская задолженность / краткосрочная  кредиторская задолженность.

Исследование финансового  состояния предприятия

в "горизонтальной" плоскости

Исследование  финансового состояния предприятия  в "горизонтальной" плоскости  заключается в оценке тенденций  деятельности предприятия.

Для этой цели осуществляется расчет приведенных выше коэффициентов для различных отчетных периодов. Оценка изменений рассчитанных показателей от одного отчетного периода к другому позволяет сделать вывод о тенденциях в развитии предприятия. Так, свидетельством наличия положительной тенденции в развитии предприятия является рост следующих финансовых показателей: коэффициента независимости, всех коэффициентов покрытия, коэффициентов рентабельности, общего коэффициента оборачиваемости, а также одновременный рост всех абсолютных показателей (размера активов, собственных активов и собственных средств). Кроме того, на наличие положительных тенденций в укреплении финансового состояния предприятия указывает уменьшение величины соотношения заемных и собственных средств, а также снижение всех коэффициентов оборачиваемости, выражаемых в днях.

 

24. Содержание  и цели финансового планирования.

Финансовый  план - это системная совокупность мероприятий материального опосредования функционирования предприятия. По форме финансовый план представляет собой изложение целей, цифр и организационных предложений на планируемый период. На предприятии планирование основывается на учете закона стоимости, и при этом планирование выступает как экономическая категория.

Как правило, планы отличаются от своего результата исполнения, но во всем мире это отличие составляет десятые доли процента. Целью планирования является определение возможных объемов финансовых результатов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансового показателя.

Основные  задачи финансового планирования:

-   обеспечение хозяйственного  процесса необходимыми финансовыми  ресурсами в виде определения  плановых объемов необходимых  денежных фондов и направления  их расходов;

-   оптимизация финансовых  отношений с бюджетом, банками,  страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;

-   выявление путей  наиболее рационального вложения  капитала и резервов по его  эффективному использованию;

-   увеличение прибыли  за счет эффективного использования  денежных средств, осуществление  контроля за образованием и расходом денежных средств и эффективного вложения капитала.

Важнейшим принципом планирования является принцип непрерывности, который применяется в том смысле, что планировщик вносит коррективы в план ежегодно. Гибкость планов должна обеспечивать их жизненность.

Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей:

1)нормативный;

2)расчетно-аналитический;

3)балансовый – путь  построения балансов достигается  увязкой имеющихся в наличии  финансовых ресурсов к их фактической  потребности;

4)оптимизации плановых  расчетов – сводится к разработке  нескольких вариантов плановых  расчетов, чтобы выбрать из них  более оптимальный. При этом  могут применяться разные критерии: min приведенных затрат; max приведенной  прибыли; min вложения капитала при наибольшей эффективности результатов; max текущих затрат; min времени на оборот капитала; max дохода на руб. вложенного капитала; min риска и др.;

5)экономико-математическое  моделирование - позволяет найти  количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими.

Фин планирование бывает:

- перспективное

- текущее

- оперативное.

Основные  этапы финансового планирования:

Расчет величины выручки  от продажи продукции (работ, услуг).

Расчет величины затрат на производство и реализацию продукции.

Расчет прибыли от реализации и прочих доходов и  расходов.