Шпаргалка по "Финансы и кредит"

- специальные исследования в  области маркетинга, материального  обеспечения, технического оснащения,  использования рабочего времени и т. д.

В соответствии с Законом о бухгалтерском  учете предприятия предоставляют  бухгалтерскую отчетность по следующим  адресам:

собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с учредительскими  документами;

государственной налоговой инспекции;

другим государственным органам, контролирующим отдельные стороны  деятельности предприятия (например, финансовые органы, осуществляющие выделение средств  предприятию из бюджета или бюджетных  ссуд);

органам Госкомимущества, министерствам, ведомствам – касается предприятий, находящихся полностью или частично в государственной собственности;

органам государственной статистики.

Состав и требования по заполнению форм бухгалтерской отчетности регламентируются следующими нормативными документами:

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом МФ РФ № 43н от 06.07.99;

Приказ МинФина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н  «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Годовую бухгалтерскую отчетность предприятия представляют не позднее 1 апреля следующего за отчетным года. Предприятия, имеющие в своем составе филиалы или дочерние компании, предоставляют в те же сроки консолидированный баланс.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия предоставляют  следующие формы:

Форма № 1 "Баланс предприятия".

Форма № 2 "Отчет о прибылях и  убытках".

Форма № 3 "Отчет об изменениях капитала".

Форма № 4 "Отчет о движении денежных средств".

Форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу".

"Пояснительная записка".

«Аудиторское заключение».

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности, изучение которой позволяет увидеть успехи и недостатки в работе, выявить их  причины, наметить пути совершенствования работы.

Наибольшей  информативностью обладает бухгалтерский баланс. Его актив характеризует имущественную массу предприятия, т. е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении предприятия. Пассив характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности у различных участников коммерческой деятельности (предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.

В балансе все показатели представлены как на начало, так и на конец отчетного периода.

Наиболее важными задачами анализа баланса являются: ▪ оценка доходности капитала; ▪ оценка степени  деловой активности; ▪ оценка  рыночной устойчивости; ▪ оценка платежеспособности.

Данная информация особенно важна потенциальным партнерам, инвесторам, кредиторам предприятия.

Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величина так называемой "балансовой" прибыли и слагаемые этого показателя, которые представлены в следующей последовательности:

прибыль (доходы минус  затраты) от основной или основных видов  деятельности, т. е. прибыль  (убыток) от продаж (реализации).

финансовый результат (доходы минус расходы) от прочих операций предприятия, включая депозитные вклады, приобретение ценных бумаг, предоставление в аренду.

финансовый результат  от внереализационных операций, т. е. не являющийся следствием какой-либо целенаправленной производственной деятельности (штрафы, пени, неустойки, безнадежные долги).

Из формы 2 можно получить сведения об обороте и структуре  затрат предприятия по основной деятельности, а также доле налога на прибыль, прочих обязательных платежей и величине чистой прибыли.

На основе этой формы  формируются показатели прибыльности, эффективности работы предприятия в отчетном периоде.

Форма № 3 показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. Она содержит один очень важный, с точки зрения Гражданского кодекса РФ, показатель (хотя он и приводится справочно) – чистые активы. От их величины порой зависит само существование юридического лица.

Форма № 4 отражает остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода, а также их поступления и выплаты в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Форма № 5 позволяет уточнить ряд позиций баланса и содержит расшифровку следующих групп активов и пассивов.

Нематериальные активы (структура, амортизация).

Основные средства (структура, амортизация, аренда, результат переоценки).

Доходные вложения в  материальные ценности (включая амортизацию).

Расходы на НИОКР и  освоение природных ресурсов.

Финансовые вложения (структура, изменение стоимости  в результате корректировки).

Дебиторская и кредиторская задолженность (в том числе кратко- и долгосрочная, включая авансы).

Расходы по обычным видам  деятельности (по элементам затрат) (включая изменение остатков незавершенного производства расходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов).

Обеспечения (полученные и выданные, в том числе в форме векселей, имущества, находящегося в залоге).

Государственная помощь (в том числе бюджетные кредиты).

 

29. Денежные  потоки и методы их оценки.

Денежный  поток – движение денежных средств. Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в его деятельности.

Классификация денежных потоков:

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

По предприятию в  целом;

По отдельным структурным  подразделениям;

По отдельным хозяйственным операциям.

По видам хозяйственной  деятельности:

По операционной деятельности (производственной, основной);

По инвестиционной деятельности;

По финансовой деятельности

По направлению  движения денежных средств:

Положительный денежный поток – приток денежных средств;

Отрицательный денежный поток – отток денежных средств

По методу исчисления объемов:

Валовой денежный поток – вся совокупность поступивших и израсходованных средств;

Чистый денежный поток – разница между положительными и отрицательными денежными потоками в рассматриваемом периоде. Является важнейшим результатом деятельности, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости (Чистый денежный поток = Положительный денежный поток - Отрицательный денежный поток)

По уровню достаточности:

Избыточный – денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании;

Дефицитный – денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании.

По методу оценки во времени:

Настоящий;

Будущий.

По непрерывности  формирования в рассматриваемом  периоде:

Дискретный – поступление или расходование денежных средств, связанных с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени;

Регулярный - поступление или расходование денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, которые в рассматриваемом периоде времени, осуществляются постоянно по отдельным интервалам этого периода

По стабильности временных  интервалов:

С равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода – аннуитет (проценты по кредиту 15-го числа);

С неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода (лизинговые выплаты).

Оценка движения денежных средств предприятия за отчетный период, а также планирование денежных потоков на перспективу является важнейшим дополнением анализа финансового состояния предприятия и выполняет следующие задачи:

- определение объема  и источников, поступивших на  предприятие денежных средств;

- выявление основных  направлений использования денежных  средств;

-оценка достаточности  собственных средств предприятия  для осуществления  инвестиционной деятельности;

- определение причин  расхождения между величиной  полученной прибыли и фактическим  наличием денежных средств.

Основными методами расчета величины денежных потоков являются прямой, косвенный  и матричный методы.

Анализ движения денежных прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:

1. Позволяет показать  основные источники притока и  направления оттока денежных  средств. 

2. Дает возможность  делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

3. Устанавливает взаимосвязь  между реализацией и денежной  выручкой за отчетный период.

Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия; устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.

Подготовка отчета о  движении денежных средств на основе косвенного метода проходит в несколько этапов:

1. расчет изменений  по статьям баланса и определение  факторов, влияющих на увеличение  или уменьшение денежных средств  предприятия; 

2. анализ ф. № 2 и  классификация источников поступления  денежных средств и направлений  использования;

3. объединение полученных  данных в отчете о движении  денежных средств.

Косвенный метод направлен  на получение данных, характеризующих  чистый денежный поток предприятия  в отчетном периоде.

Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. В содержании каждой группы  активов фирмы отражены определенные закономерности их финансирования. Эти закономерности нашли выражение в общепринятых правилах «золотого финансирования»:

1. необходимые для  инвестиций финансовые ресурсы  должны находиться в распоряжении фирмы до тех пор, пока они остаются связанными в результате осуществления этих инвестиций. Под связанными ресурсами фирмы принято понимать объем финансовых ресурсов, которыми постоянно должна располагать фирма для обеспечения бесперебойного функционирования своей основной деятельности;

2.  «золотое правило»  управления кредиторской задолженности  фирмы состоит в максимально  возможном увеличении срока погашения  без ущерба нарушения сложившихся  деловых отношений.

 

*** или

 

Одно из направлений  управления финансами – эффективное  управление потоками денежных средств.

Денежный  поток (cash-flow) – совокупность всех поступлений и выплат организации за определенный период времени.

Чистый денежный поток – разница между суммой притоков и оттоков.

Чистый денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным.

Денежные  потоки могут быть классифицированы по следующим признакам:

1. По масштабу обслуживания хозяйственного процесса:

- денежный  поток по организации в целом;

- по отдельным  видам хозяйственной деятельности;

- по отдельным  структурным подразделениям (центрам  финансовой ответственности);

- по отдельным  хозяйственным операциям.

2. По видам  хозяйственной деятельности в  соответствии с МСФО:

- по операционной деятельности.