Шпаргалка по "Финансы и кредит"

Среди причин, вызывающих инфляцию, выделяют две группы факторов:

1)денежные:

-   финансирование дефицита  государственного бюджета за  счет денежной эмиссии;

-   непроизводительный  характер государственных расходов, т. е. увеличение расходов на  социальную сферу, увеличение  военных расходов;

-   кредитная экспансия  банков, выражающаяся в чрезмерном  кредитовании экономики; от притока  иностранной валюты в страну.

2)неденежные:

-   монополизация  экономики, что ведет к снижению  ценовой конкуренции и соответственно  к росту цен;

-   общее повышение цен на энергоресурсы, которое дает толчок росту цен на товары конечного потребления;

-опережающие темпы  роста оплаты труда по сравнению  с темпам роста производительности  труда.

Главные неденежные факторы инфляции в России:

-кризис административно-командной хозяйственной системы;

- затратный характер  производства;.

-   низкий уровень производительности  труда;

-   низкое качество и неконкурентоспособный  характер продукции. 

Основные  денежные факторы инфляции в России:

-   либерализация цен в  условиях монополизированного состояния российской экономики;

-   постоянный дефицитный  характер государственного бюджета;

-   кредитная экспансия банков;

-   долларизация денежного  обращения в стране;

-   бегство капиталов из  страны, связанное с нестабильной  экономической и политической ситуацией;

-   высокие военные расходы,  связанные с военными действиями  на Северном Кавказе.

 

10. Валютные отношения  и валютная система.

Валютная  система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные  отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

Различают национальную валюту, мировую и региональную валютные системы.

Национальная  валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные  элементы национальной валютной системы:

- национальная валюта;

- национальное регулирование международной  валютной ликвидности; 

- режим курса национальной валюты;

- национальное регулирование валютных  ограничений и условий конвертируемости  национальной валюты;

- режим национальных рынков  валюты и золота;

- национальные органы, осуществляющие  валютное регулирование (законодательные  органы, центральный банк, минфин, минэкономики, таможенный комитет и др.).

Основные  элементы мировой и региональной валютных систем:

- виды денег, выполняющих функции  международного платежного и  резервного средства;

- межгосударственное  регулирование международной валютной  ликвидности;

- межгосударственная  регламентация режимов валютного  курса; 

- межгосударственное  регулирование валютных ограничений  и условий валютной конвертируемости;

- режим мировых рынков  валюты и золота;

- международные валютно-кредитные  организации, осуществляющие межгосу-дарственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт).

Мировая валютная система  прошла в своем развитии следующие  этапы.

    1. В основу  Парижской валютной системы (1816-1914гг.) положен золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт – это собственная (классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара. Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы, т.е. золотой паритет.

Золотой паритет –  соотношение денежных единиц различных  стран по их официальному золотому содержанию. Служил основой формирования валютных курсов и был отменен МВФ в 1978г.

    2. В основу  Генуэзской валютной системы  (1922-1944гг.) был положен золотодевизный  стандарт. Золотодевизный (золотовалютный) стандарт – урезанная форма  золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран, обесценение которых вызывало неустойчивость соподчиненных валют. Действовал с 1922 по 1944г.

    3. В Бреттонвудской  валютной системе (1944-1976гг.) сохранялось  некоторое подобие золотодевизного  стандарта, особенность которого  состояла в том, что это был,  во-первых, золотодевизный стандарт только для центральных банков, а, во-вторых, при этом только доллар США (т.е. только одна-единственная национальная валюта) обменивался на золото. Бреттонвудская валютная система представляла собой валютный механизм, ставивший доллар США в привилегированное положение в международных платежах.

    4. Ямайская  валютная система (1976 – по настоящее  время). В январе 1976г. соглашением  стран – членов МВФ на конференции  в Кингстоне (Ямайка) было проведено  изменение Устава МВФ. Этим  соглашением был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы.

 

11. Платёжный  и расчётный баланс страны  в системе валютного регулирования.

Валютное  регулирование является неотъемлемой частью экономической политики стран. Конечная цель валютного регулирования в странах с внутренне конвертируемой валютой - свободная конвертируемость национальной валюты. Тактические цели валютного регулирования состоят в создании условий для постепенного снятия ограничений на валютные операции, которые прежде всего связаны с основными макроэкономическими показателями. Среди данных характеристик наиболее существенными являются низкая конкурентоспособность товаров и услуг на мировом рынке, недостаточная эффективность инвестиций, высокая инфляция, высокий уровень долгового бремени, плохая кредитная история, близкая к монопродуктовой структура экспорта, неразвитость современных рыночных институтов и, наконец, недостаточное урегулирование отношений собственности.

Международные экономические, политические и культурные отношения  страны находят обобщенное выражение в балансах международных расчетов.

Балансы международных  расчетов занимают в системе агрегатных экономических показателей важное место, так как они отражают перераспределение  национального дохода между странами.

Балансы международных  расчетов – это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.  

Основными видами балансов международных расчетов являются:

    - расчетный  баланс;

    - платежный  баланс.

Расчетный баланс – это соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам на какую-либо дату независимо от сроков поступления платежей.

Расчетные балансы различают  за определенный период и на определенную дату.

Активные статьи расчетного баланса за соответствующий календарный период оказывают сумму новых требований данной страны к иностранным государствам и произведенные ею инвестиции за границей.

Пассивные статьи, наоборот, отражают вновь возникающие обязательства страны по кредитам и инвестициям иностранных государств. Расчетный баланс за определенный период характеризует лишь динамику требований и обязательств одной страны по отношению к другим государствам. По нему нельзя выявить валютно-финансовое положение страны в целом.

Активное сальдо расчетного баланса на определенную дату показывает, что страна больше предоставляла, чем привлекала кредитов и инвестиций и как кредитор она будет получать валютные поступления в будущем.

Пассивное сальдо расчетного баланса на определенную дату характеризует позицию страны как нетто-должника и отражает размер ее будущих платежей иностранным государствам, не покрытых поступлениями.

Центральное место в  балансах международных расчетов занимает платежный баланс. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государств.

Платежный баланс – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

Различают платежный  баланс за определенный период и на определенную дату. Платежный баланс активен, если валютные поступления  превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

Согласно принятым в  международной практике принципам  деловой бухгалтерии всякое увеличение активов или уменьшение пассивов отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов в кредете баланса. Дебетовая  сторона платежного баланса соответствует понятию «платежи», кредитовая сторона – «поступления». В связи с этим экспорт товаров всегда отражается в кредитовой части (доходной), а импорт – в дебетовой, т.е. расходной.

Схема платежного баланса  была создана в 1947г. и опубликована как документ ООН.

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ:

    А. Текущие  операции: товары, услуги, доходы от  инвестиций, прочие услуги и доходы, частные односторонние переводы, государственные односторонние  переводы.

    В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, прочий долгосрочный капитал.

    С. Прочий  краткосрочный капитал.

    D. Ошибки и  пропуски.

    Е. Балансирующие  статьи: переоценка золотовалютных  резервов, движение золотовалютного резерва, движение

золотовалютного резерва, чрезвычайные источники покрытия сальдо, обязательства, образующие валютные резервы  иностранных официальных органов.

    F. Итоговое  изменение резервов: золото, СДР,  резервные позиции в МВФ, иностранная валюта, прочие требования, кредиты МВФ.

 

12. Сущность  кредита, формы и виды кредита.

Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности.

В условиях современного рыночного хозяйства на основе кредита аккумулируется не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государства.

Кредитор - это сторона, предоставляющая ссуды. На ранних стадиях развития товарного производства кредиторами были ростовщики. С развитием товарного производства в качестве денежных кредиторов стали выступать банки.

Заемщик - сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой.

В рамках кредитных отношений  один и тот же экономический субъект  может одновременно выступать и как кредитор, и как заемщик. В тех случая, когда предприятие получает в банке ссуду, банк является кредитором, а предприятие - заемщиком. Если предприятие хранит деньги в банке, то кредитором выступает предприятие, а заемщиком - банк. Действуя как посредник, банк во всех случаях выступает от своего имени и принимает на себя все связанные с этим риски.

Формы кредита  можно рассматривать в зависимости  от различных критериев.

1. В зависимости от характера ссуженной стоимости различают следующие формы кредита:

- Товарная форма кредита.  Кредит в товарной форме предполагает  передачу во временное пользование  и возврат стоимости в виде  конкретной вещи.

- Денежная форма кредита  – наиболее типичная, преобладающая  в современном хозяйстве, поскольку   деньги являются общим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. При денежной форме кредита предоставление и возврат ссуженной стоимости происходит только деньгами.