Совершенствование финансовой деятельности предприятия

1. анализ финансового состояния предприятия;
2. общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный год;
3. анализ ликвидности баланса;
4. анализ финансовых коэффициентов;
5. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
6. анализ уровня, структуры и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;
7. анализ рентабельности и деловой активности предприятия;
8. анализ эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.²

   Принятые  решения по результатам финансового  анализа должны быть направлены, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть  улучшения финансового состояния предприятия.

   Практика  финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, среди них можно выделить следующие:

• горизонтальный  анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• факторный анализ.

   Горизонтальный  анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.

   Вертикальный  анализ проводится с целью выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом  показателе, принимаемом за 100 %.

   Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

   Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный  показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования.

   Финансовые  коэффициенты описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Суть метода заключается, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой либо базой. К ним относятся следующие коэффициенты: ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности, рыночной активности и многие другие.

   Существуют  различные методики финансового  анализа: согласно методике анализа А.Д. Шеремета и А.И. Бужинского финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.³

   Основными показателями для оценки финансового  состояния являются:

- уровень  обеспеченности собственными оборотными  средствами;

- степень  соответствия фактических запасов  активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

- величина  иммобилизации оборотных средств;

• оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

   Таким образом, указанная методика анализа финансового состояния предприятия основана на принципах планового ведения хозяйства. В настоящее время она может быть применена лишь на ограниченном круге предприятий государственной формы собственности и в бюджетных организациях, но не в полном объеме.

   Это связано с тем, что существенно  изменилась информационная база анализа, которая не обеспечит аналитика-исследователя  необходимыми исходными данными (например, в современной бухгалтерской отчетности отсутствуют нормативы устойчивых пассивов). Ряд ключевых моментов анализа потеряли значение в условиях перехода к рыночным отношениям (иммобилизация, оборачиваемость оборотных средств), методика не адаптирована к высоким темпам инфляции.

   В методике анализа финансового состояния  под редакцией С.Б. Барнгольца и Б.И. Майданчика подход к анализу несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса предприятия. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками информации.⁴

   Основными критериями устойчивости финансового  состояния являются:

- платежеспособность  хозяйствующего субъекта;

- соблюдение  финансовой дисциплины;

• обеспечение собственными оборотными средствами.

   Данная  методика является более логичной и применима для крупных материалоёмких производств с участием государственного капитала. Однако, как и предыдущей, ей присущи недостатки: ограниченность информативной базы, ориентация преимущественно на плановую систему хозяйствования, отсутствие поправок на инфляцию.  

2. Значение  анализа хозяйственной  деятельности в управлении производством и повышении его эффективности

 

   Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование, финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

   Цель  финансового анализа состоит  не только и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и  в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на улучшения.

   Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, дает возможность влиять на наиболее важные аспекты, наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

   Анализ  финансового состояния предприятия преследует следующие цели:

• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно временном разряде;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

   Источники информации для анализа финансового состояния предприятия, формирование и размещение капитала служит отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).

   В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит, непрерывный процесс кругооборота капитала изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансового состояния предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

   Способность предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных ситуациях свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранение платежеспособности и создание условий для самовоспроизводства.

   Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнение плана по производству и реализации продукции происходит повышении ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Таким образом, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

   Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической цели –  увеличению активов предприятия, для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру  актива и пассива.

   Методика  анализа, финансового состояния включают следующие блоки:

• общая оценка  финансового состояния и его изменения за отчетный год;
• анализ финансовой устойчивости предприятия;
• анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

   Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценить текущую платежеспособность и давать заключения о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешнее проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. 

   Анализ  сущностных характеристик финансовых результатов  заключаются в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей. Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе исследования относительных показателей рентабельности и деловой активности. Нормативные уровни данных показателей изучаются в рамках внутреннего анализа оптимальных значений объемов производства, прибыли и издержек. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисляемых на основе баланса, и относительных показателей рентабельности и деловой активности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, исследуя возможности укрепления устойчивости и повышения эффективности финансовой деятельности.

   В результате проведенного исследования можно сделать вывод, что  анализ хозяйственной деятельности предприятия играет огромную роль в улучшении его финансового состояния. Ведь без анализа не возможно узнать ситуацию, которая складывается на предприятии. На основе этого анализа делаются  выводы и на основе выводов разрабатываются необходимые предприятию мероприятию по улучшению его финансового состояния.

2. Анализ  финансового состояния  предприятия (на примере  ЗАО «Агродорстрой»)

1. Общая характеристика предприятия

   ЗАО «Агродорстрой» создано 12 февраля 1992 г. путем преобразования ХДСПМУ «Пыталовский»  и является его правопреемником.

   Для обеспечения деятельности общества образуется уставный капитал в размере 10000 тыс. руб. За счет передачи имущества в собственность трудовых коллективов имущества АО «Агродорстрой» и АО ХДСПМУ «Красногородский», а так же личных денежных и имущественных паев участников общества.

   Уставный  фонд общества разделен на акции номинальной  стоимостью 1000 руб.. Устав капитала составляет 10000 акций, удостоверяющих обязательные права акционеров по отношению к обществу.

   Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Общество несет ответственность всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

   Местонахождение руководящих органов общества: Псковская область, город Пыталово, улица Белорусская, дом 24.

   Местонахождение участка ЗАО: Псковская область, город Красногородск, улица Никандрова, дом 45.

   Основные  виды деятельности общества:

• Строительство, реконструкция, ремонт и содержание дорог (автодорог), благоустройство объектов различного названия.

Вспомогательные виды деятельности общества:

• Строительство объектов производственного назначения, а также объектов производственной необходимости;
• Добыча нерудных полезных ископаемых;
• Производство строительных материалов;
• Производство и переработка сельскохозяйственной продуктов;
• Оказание услуг населению, фермам, организациям;
• Финансовая, кредитная, коммерческая, торгово-закупочная и посредническая деятельность;
• Сбор, утилизация, переработка вторичных ресурсов;
• Заготовка и переработка древесины, изготовление изделий и реализация;
• Ведение работ экологической направленности (очистка дна водоемов от наносов, замеры);
• Эксплуатация объектов котлонадзора и подъемных сооружений (при наличии лицензии).