Совершенствование финансовой деятельности предприятия

   Особое  внимание здесь следует уделить  последнему мероприятию, которое в последнее время приобретает все большую популярность в нашей стране, а за рубежом получило название «спонтанное финансирование».

   Суть  данного метода заключается в  предоставлении скидок покупателям  за сокращение сроков расчета и представляет собой относительно дешевый способ получения средств. При этом спонтанное финансирование может быть выгодно и покупателям, и предприятию: клиенты минимизируют затраты на покупку товаров (при этом возможно использование банковского кредита), а предприятие ускоряет оборачиваемость средств, вложенных в дебиторскую задолженность.

1. Рассмотрим предлагаемый механизм с точки зрения покупателя

   При данных условиях привлекательность  получения скидки во многом зависит  от ставки кредита и рассчитывается по формуле: 

      ЦО =                    (3.1)

где  ЦО – цена отказа от сделки (в %);

     Пс  – процент скидки;

      ДО  – длительность максимальной отсрочки платежа (в днях);

ДС –  длительность периода, в течение  которого действует скидка (в днях).

   Предложение является привлекательным для покупателя, то есть ему выгоднее взять кредит и приобрести товар, если выполняется условие ЦО > БП,

где БП – банковский процент.

   Допустим  ЗАО «Агродорстрой» продает товар  предприятиям на следующих условиях: скидка 3% при платеже в 15-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 60 дней. Уровень банковского процента – 18%  годовых.

     ЦО=

= 24,74%                                                 (3.2) 

  Поскольку 24,74% > 18%, покупателю есть смысл воспользоваться  предложением: отказ от скидки обойдется на 6,74% дороже банковского кредита.

2. Определим целесообразность спонтанного финансирования для предприятия.

   Ключевое  значение в данном случае приобретает  размер предлагаемой скидки, здесь  важно правильно оценить возможности  предприятия, учесть инфляционные процессы в экономике.

      Рассмотрим  два варианта краткосрочного финансирования:

• Предоставление скидки для покрытия потребности в денежных средствах;
• Получение кредита без предоставления скидки.

   Оставим рассмотренные ранее условия предоставления скидки, считая, что инфляционный рост цен в месяц составляет 2%, а рентабельность альтернативных вложений капитала – 10%. Предположим также, что покупатели будут стараться максимально воспользоваться сроком действия скидки, то есть производить оплату на 15-й день.

   Результаты  вычислений приведены в таблице 3.1.

   Проведенный расчет показал, что использование  предлагаемой системы спонтанного  финансирования позволит получить доход  больше, чем от кредита на 26,72 рубля (= 53,16 – 26,44) с каждой 1000 рублей.

      Таблица 3.1

Расчет  результатов сравнения стратегий  краткосрочного финансирования

Показатель	Предоставление  скидки	Кредит
1	2	3
Индекс  цен (за месяц)	1,02	1,02
Коэффициент дисконтирования (за месяц)	0,98	0,98
Индекс  цен (за 15 дней)	1,01	1,01
Продолжение таблицы 3.1
1	2		3
Коэффициент дисконтирования (за 15 дней)	0,99		0,99
Потери  от скидки (с каждой 1000 руб.)	=1000*3%=30
Потери  от инфляции (с каждой 1000 руб.)	=1000-1000*0,99 = = 10		=1000-1000*0,982 = =39,6
Доход от альтернативных капиталовложений, руб.	=(1000-30)*10%*0,982= =93,16		=1000*10%*0,982= =96,04
Оплата  процентов, руб.			=1000*0,18*2/12= =30
Финансовый  результат, руб.	=93,16-30-10 = 53,16		=96,04-39,6-30 = 26,44

 

      За 2008 год значение дебиторской задолженности  составило 3249 тыс. руб., при использовании  предлагаемой системы станет возможным  добиться увеличения денежных средств  без привлечения банковского  кредита и сэкономить до 86,8 тыс. рублей (= 3249 * 26,72). В итоге дебиторская задолженность составит 3162,2 тыс. руб.

      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  при использовании предлагаемой системы:

      Коб.д.з.2007 = 22 150 / 3 162,2 = 7 (раз)

      Коб.д.з.2007 = 360 / 7 = 51 (дни)

      Таблица 3.2

      Дебиторская задолженность после внедрения системы спонтанного финансирования

Показатель	2008 г.	2009 г.	Отклонение, +/-
Дебиторская задолженность (тыс. руб.)	3249	3162	87
Оборачиваемость дебиторской задолженности (разы)	6,8	7	0,2
Период  оборачиваемости дебиторской задолженности (дни)	53	51	-2

 

      В нашем случае применение системы  скидок позволяет увеличить оборачиваемость с 6,8 до 7 оборотов, и снизить период оборота дебиторской задолженности с 53 до 51 дня.  Даже это, на первый взгляд незначительное изменение оборачиваемости позволит предприятию увеличить эффективность использования всего оборотного капитала, поскольку в его структуре дебиторская задолженность составляет более 90 %. К тому же при успешном внедрении системы скидок за ускорение оплаты, можно посоветовать руководству предприятия продолжить разработку в данном направлении. Например, ранжировать покупателей по соблюдению платежной дисциплины в прошлом, применению скидок, наличию просроченной задолженности, а также в зависимости от объемов производимых ими закупок и разработать индивидуальную систему предоставления скидок, исключить самых неплатежеспособных клиентов, что позволит еще более эффективно управлять дебиторской задолженностью покупателей и, соответственно, отразится на результатах финансово-хозяйственной деятельности самого предприятия.

      Таким образом, система спонтанного финансирования позволит ЗАО «Агродорстрой»:

1. уменьшить дебиторскую задолженность, что благотворно скажется на оборачиваемости оборотных средств;
2. высвободить дополнительные средства для развития производства;
3. погасить часть кредиторской задолженности, улучшая, таким образом, финансовую устойчивость предприятия;
4. сформировать систему по стимулированию постоянных клиентов.

 

   3.2. Производство новой  продукции 

   Для увеличения прибыли предприятия предлагается начать производство керамзитобетонных блоков.

   Этот  стройматериал отличается высокой  теплоизоляцией, которая отвечает всем нормам, имеет наименьшую стоимость наружной стены по сравнению с кирпичной кладкой. Отличительной чертой данной продукции является высокое качество и относительно низкая стоимость. Основными технологическими операциями предприятия являются: приобретение сырья и материалов, изготовление керамзитобетонных блоков и их реализация. Керамзитобетонные блоки получаются путем прессования смеси из керамзита, воды и цементного связующего на прессовом оборудовании.

   На  предприятии имеется необходимое  для производства керамзитобетонных блоков (бетономешалка, пресс оборудование, погрузчик).

   Для реализации данного мероприятия необходимо нанять работников соответствующей квалификации и в количестве, достаточном для обеспечения выпуска новой продукции. Численность персонала составит 10 человек (Таблица 3.3).

Таблица 3.3

Затраты на оплату труда работников

№ п/п	Категория	Количество  человек	Оклад, руб.
1.	Начальник производства	1	8500
2.	Технолог	1	6500
3.	Водитель	1	6000
4.	Рабочий	3	6 000 * 3 = 18 000
8.	Итого	6	39000

 

    ЕСН = 39000 * 26 % = 10140 руб. в месяц

  Таким  образом, общие затраты (заработная  плата + ЕСН) составят: 49140 руб.  в месяц.

   Наряду  с основными фондами для работы предприятия необходимы оборотные активы- средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности и участвующие одновременно и в процессе производства и в процессе реализации продукции, целиком потребляемые в каждом производственном цикле и полностью переносящие свою стоимость на стоимость готовой продукции. К оборотным средствам относятся:

• сырьё;
• тара;
• производственный и хозяйственный инвентарь;
• плата за электроэнергию;
• бензин для погрузчика.

    Определим  затраты на сырьё и тару  на 1 шт. изготавливаемой продукции  (Таблица 3.4).

Таблица 3.4

Материальные  затраты на изготовление 1 шт. керамзитобетонного блока массой 10 кг

№ п/п	Наименование	Цена за 1 кг., в руб.	Требуемое количество	Итого
1.	Керамзит	1,4	7 кг	9,8
2.	Цемент	1,6	1 кг	1,6
3.	Песок	0,1	2 кг	0,2
4.	Поддон	50	на 1 поддоне - 25 шт. блоков	2
5.	Стоимость 1 шт. блока,  руб.			11,6

    

• в 1 м³ керамзита - 500 кг,

    цена 1 м ³ керамзита - 700руб.,

     отсюда цена за 1 кг керамзита  : 700 / 500 = 1,4 руб.;

• мешок цемента весом 50 кг стоит 80руб.,